Subidas generalizadas en todos los mercados y entre ellos, el IBEX35, que consigue cerrar en máximos intradía, al ganar un 1,63% hasta 10.267,90 puntos, después de moverse en un rango de 10.179,40-10.267,90 puntos. El volumen de negocio se situó en 2.300 millones de euros.

Los mercados se levantan conociendo el dato de PIB en China y que tanto preocupaba a los inversores y es que ayer ya se rumoreaba que el dato no iba a ser bueno, por lo que la preocupación era máxima. Al final, el dato conocido refleja que la economía China crece a un ritmo del 7,4% en el primer trimestre del año, lo que representa su cifra más baja en 18 meses, sin embargo, el dato es mejor de lo esperado por el consenso que recoge Bloomberg, que esperaba un crecimiento del 7,3%, lo que ha permitido dar un respiro y disipar dudas, sobre un posible desplome del dato de crecimiento.

Dentro del Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,3822 unidades de Dólar (+0,1%),  después de conocer el mercado el dato de inflación de la Eurozona que cae en Marzo hasta el 0,5%, lo que supone un descenso de 2 décimas respecto al mes anterior, aunque el dato se encuentra en línea con lo previsto por el mercado.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent escala posiciones y se sitúa durante la mañana por encima de los 110 dólares, mientras el oro se mueve plano a mediodía , respetando de esta manera el soporte de los 1.300 dólares. A última hora de la tarde, el petróleo cotiza en 109,86 dólares (+0,5%) y el oro en 1.300,80 dólares.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 158,00untos básicos (-2,0%), con el Bono español a 10 años en 3,067%. Por otra parte, el Euríbor cae 1 milésima y cierra la jornada en 0,598% en tasa diaria, por lo que hasta la fecha se va confirmando como techo la zona de 0,60%.

En cuanto a los principales valores del IBEX35 debemos señalar a Gamesa, que se encuentra en un tira y afloja sobre el soporte de los 7 euros y que ya ha puesto en peligro en dos ocasiones durante las últimas jornadas, lo que es una clara señal de debilidad. Hoy, los títulos del fabricante de aerogeneradores recuperan un 2,3% hasta 7,034 euros, después de moverse en un rango de 6,955-7,175 euros, con un total de 3.472.134 acciones negociadas en el mercado.  Gamesa todavía sigue en riesgo y habrá que esperar a mañana para terminar de concretar si el valor hace soporte estable en 7 euros o sigue poniendo en riesgo este nivel.

La operadora de telecomunicaciones Jazztel también recupera posiciones, después de haberse acercado a la zona de los 10 euros, nivel donde el dinero vuelve a entrar, con unos inversores que siguen confiados en los movimientos dentro del sector, pese a que Orange haya tratado de enfriar en los últimos días los ánimos sobre una posible operación con Jazztel. Al cierre, la operadora suma un 2,9% hasta 10,550 euros, con un total de 1.010.902 acciones negociadas en el mercado.

BME sigue sin poder atacar la cota de los 30 euros y sus acciones cierran la jornada en 29,700 euros (+2,4%), con un total de 212.713 títulos negociados por el holding que se encarga de la gestión de los mercados bursátiles en España. Los inversores deben tener en cuenta los efectos que puede tener la Tasa Tobin en la contratación, por lo que esto puede restar potencial y atractivo al negocio de BME en España, además BME anunció recientemente que no iba a hacer entrega del dividendo extraordinario que acostumbra a entregar en Mayo., pese a esto, BME sigue repartiendo uno de los dividendos más generosos de todo el mercado.

En el Mercado Continuo, las acciones de Abengoa se anotan un avance del 5,5% hasta 4,050 euros, mientras los títulos Abengoa clase “B” suman un 4,6% hasta 3,170 euros. Por otra parte, los derechos de ambas ampliaciones cotizan con subidas del 5,2% para la clase “A” hasta 0,101 euros y de un 19,8% hasta 0,097 para los de la clase “B”. Abengoa salta a la palestra por haber iniciado los trámites para excluir las acciones de clase “B” de la bolsa española, siempre que cuente con el visto bueno de la CNMV y es que dichas acciones sólo cotizarían entonces en el Nasdaq. Abengoa genera cerca del 70% del volumen de negocio fuera de España y concretamente cerca del 50% de sus inversiones están destinadas a Estados Unidos.

Se mantiene el castigo para Ezentis, que cuenta con una importante patata caliente después de que Vértice 360 haya presentado el Concurso de Acreedores. Los títulos de Ezentis pierden un 1,2% hasta 1,128 euros, con un total de 1.411.067 títulos negociados. Varios accionistas minoritarios defienden solicitar al administrador concursal que se proceda a la retrocesión de la venta a HIG, de la filial de Servicios Audiovisuales (VSA) de Vértice al fondo, ya que dicha operación es la causante de la debacle del grupo y es que esta operación salpica de lleno a Ezentis, pues como primer accionista de Vértice, Manuel García-Durán y Josep Piqué, se incorporaron poco después a las filas de HIG.

Y es que si la administración concursal concluye que la venta fue en contra de los intereses de la productora y que la viabilidad de Vértice era imposible sin esta sociedad, puede suponer un traspiés para Ezentis, en un momento en el que se encuentra preparando una ampliación de capital para financiar sus nuevos proyectos.

Se mantiene la volatilidad en Colonial, aunque de una forma menos llamativa que en días anteriores. Los títulos de Colonial cierran su tercer día de ampliación en 0,564 euros (-7,1%), con un total de 19.192.847 títulos negociados, mientras que sus derechos pierden un 10,9% hasta 1,301 euros, con un total de 5.177.435 derechos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 1,203-1,425 euros. Así, la entrada en el capital de Colonial a través de derechos nos da acciones a un precio de 0,530 euros  frente a los 0,564 euros a los que ha cerrado su cotización hoy, por lo que el descuento se va reduciendo conforme pasan los días, en lo que debe entenderse como que se va cubriendo con éxito la ampliación.

No obstante, debemos recordar, que de la forma en la que se encuentra diseñada la ampliación, supone que por cada derecho que se posea se pueden suscribir 13 acciones nuevas y a efectos de los minoritarios puede suponer un importante desembolso de efectivo, por lo que una gran mayoría de pequeños accionistas se verán obligados a desprenderse parcial o totalmente de sus derechos.

Pero para que las cuentas queden más claras, vamos a verlo con un ejemplo en el que un inversor haya adquirido 3.000 acciones cuando cotizaban a 2,00 euros por título (6.000 euros de inversión inicial), esto implicaría que dispondría en estos momentos de 3.000 derechos que de suscribir en su totalidad, supondrían un desembolso de 16.770 euros, es evidente que si bajamos el precio de compra de la acción, tendremos más títulos, por lo que se podría suscribir con igual inversión inicial más acciones y por tanto tendríamos un desembolso final mucho mayor.  Así que ya pueden hacer cuentas, pero muchos pequeños se verán obligados a vender derechos y esto hará que su precio continúe cayendo.

Para concluir, NH Hoteles  ha cerrado la compra del 44,5% del capital de NH Italia que estaba en manos del grupo Intesa Sanpaolo. A cambio, Intesa ampliará su presencia en el grupo hotelero español hasta alcanzar el 16% de su capital, desde el 2% actual. La operación ha sido valorada en cerca de 200 millones de euros y se ejecutará mediante una ampliación de capital por aportaciones no dinerarias y que supondrá la emisión de 42 millones de nuevas acciones a un precio de emisión de 4,70 euros. La operación ya se encuentra aprobada por los consejos de administración de ambas entidades. Al cierre, NH Hoteles suma un 3,4% hasta 4,550 euros, con un total de763.653 acciones negociadas en el mercado.

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Hoy la volatilidad prometía emociones fuertes en la renta variable y no ha defraudado en absoluto. Las turbulencias que ayer registró al cierre Wall Street, se trasladaron a la bolsa de Tokio y el índice Nikkei se dejaba cerca de un 3,0% antes de la apertura de los mercados europeos.

Con esos ingredientes ya cocinados, la apertura del IBEX35 tenía que ser negativa y era el momento de saber si la presión bajista podría realmente hacer daño, o si por el contrario, la complaciencia que vive el Selectivo iba a sumar una jornada más. El IBEX35, marcaba mínimos pocos minutos después de la apertura en 10.223,10 puntos y se alejaba de la referencia de los 10.300 puntos, pero solo fue un espejismo.

La confianza regresaba progresivamente al parqué y el índice iba recuperando posiciones, por lo que el cierre del hueco bajista de la apertura era cuestión de tiempo. Al cierre, el mercado se anota una subida del 0,16% hasta 10.382,00 puntos, que resulta además, ser el máximo de la sesión, en una jornada en la que se han negociado 2.228 millones de euros. De esta forma, las señales de fortaleza de la tendencia persisten y por el momento no hay elementos que hagan pensar en un cambio en la dirección de la misma.

En el Mercado de Divisas, el Euro sube un 0,1% hasta 1,3683 unidades de Dólar, en una jornada en la que los inversores se cuestionan sobre el verdadero valor de la moneda única, ya que empiezan a considerar que puede estar sobrevalorada frente al billete verde, sin embargo, no aparecen señales todavía que indiquen una apuesta bajista en el mercado.

Nowotny, miembro del Consejo del BCE, cree que la Eurozona podría crecer más de lo previsto este año. En concreto, la última revisión de crecimiento se realizó el pasado mes de Diciembre, entonces el BCE estimaba que la zona Euro podía crecer un 1,1% en 2014. Ahora, Nowotny apunta a que países como Alemanía y Austria podrían crecer a un ritmo del 2,0% en 2014, aunque prefiere mantenerse cauto sobre esta predicción. Además, Nowotny ha afirmado que no ve riesgos de deflación ni de inflación en la zona Euro, ni a corto ni medio plazo.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent continúa cediendo posiciones y se coloca en 105,60 dólares (-0,35%), mientras el oro no ataca por el momento la cota de 1.250 dólares y cede un 0,5% hasta 1.244,90 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se mantiene estable y cierra con un moderado descenso del 0,8% hasta 199,90 puntos básicos, con el Bono español a 10 años en el 3,819%. Por su parte, el Euríbor repite por cuarto día consecutivo cambio en 0,557% en tasa diaria.

En Francia se preparan para poder controlar el déficit y de esta forma, Hollande ha anunciado que se llevará a cabo un plan de recortes por valor de 50.000 millones de euros en el periodo 2015-2017. Según ha inidcado Hollande, la idea del Gobierno es lograr reducir el gasto público, pero manteniendo el modelo social existente. Esto suena a una gran utopía. De esta forma, empieza a confirmarse lo que se veía desde hace un tiempo y es que Francia se encuentra en la cuerda floja y se une así al grupo de países que encabeza España.

En el IBEX35, Bankia concluye la jornada en 1,335 euros (+0,2%), con un total de 93.800.787 títulos intercambiados de manos por los inversores, en un rango de precios que ha oscilado entre 1,294 y 1,350 euros. Cabe recordar, que la última ampliación realizada por la entidad en Mayo del pasado fue a un precio de 1,350 euros por cada acción. En estos momentos, circula el rumor de que el Gobierno estudia la venta parcial (un 18% de Bankia), en una operación que se valora en unos 2.800 millones de euros, siguiendo de esta forma con los avances del proceso de reestructuración del sector.

Banco Sabadell suma un 0,1% hasta 2,133 euros, con un total de 41.578.992 títulos negociados. En este caso, la entidad es noticia por la rebaja de rating de Moody’s hasta Ba2, lo que es considerado como el segundo escalón dentro del segmento de especulación o bono basura. Moody’s justifica su decisión en el deterioro de los activos con que cuenta el banco, debido a la adquisición de la CAM y su cartera de PYMES e inmobiliarias.

Técnicas Reunidas cierra el día en 40,475 euros (+0,7%), con un total de 522.571 títulos negociados. El grupo de ingeniería ha vuelto a superar el nivel de los 40 euros, zona en la que no cotizaba desde 2011. Aprovechando la subida de sus acciones, los cortos vuelven a tomar posiciones y así en la última quincena han elevado su posición en 50 puntos porcentuales, hasta el 4,34%. En concreto, el fondo Morton Holdings es el más destacado, con una apuesta bajista sobre el 1,58% del capital.

En el Mercado Continuo, Codere cierra en 0,96 euros (+1,0%), con un total de 538.634 títulos negociados en el mercado. El grupo de juego privado, ha informado al cierre de sesión que no podrá hacer frente al pago del cupón de los bonos en Euros con vencimiento 2015 y que contaban con un periodo de gracia de 1 mes, a contar desde el pasado mes de Diciembre. Así pues, Codere no pagará al vencimiento del 15 de Enero los intereses correspondientes y seguirá en negociaciones con sus bonistas para poder reestructurar la deuda de la sociedad.

Inmobiliaria Colonial se deja un 5,3% hasta 1,170 euros, con un total de 8.640.088 títulos negociados, en un rango de precios que ha oscilado entre 1,021 y 1,230 euros. Grupo Villar-Mir ha informado a la CNMV, que ha comprado la participación del 19,333% que RBS poseía en la inmobiliaria a un precio de 1,000 euro por acción. Este movimiento se produce antes de la reducción de capital social y la futura ampliación y  demuestra el interés de Villar-Mir por controlar la compañía. La noticia, que valoro de forma positiva, supone no obstante, entrar con un descuento del 17% sobre el precio de cierre y además el precio pagado es justamente el nominal actual de cada acción de Colonial.

Melia Hotels avanza un 0,6% hasta 9,755 euros, con un total de 357.927 títulos negociados durante la sesión. Los cortos siguen tomando posiciones en el valor, algo que vienen haciendo durante los dos últimos meses, mientras la cotización sigue subiendo hasta el punto de haber acariciado estos días la cota psicológica de los 10 euros por título. En concreto, las posiciones cortas se han elevado hasta el 10,75% del capital, frente al 10,37% que mantenían en la última revisión de 2013.

Finalmente, Zeltia se prepara para lanzar su primer ataque a la cota de los 3,00 euros y para ello sube hoy un 5,6% hasta 2,910 euros, con un total de 1.389.034 títulos intercambiados de manos por los inversores, en un rango de precios que ha oscilado entre 2,710 y 2,910 euros. Y es que el dinero llega a todos los valores del mercado, sin distinción, dentro de un momento dulce y hay que aprovecharlo. Zeltia ha superado con creces su último máximo (Agosto 2013) y puede haber dado inicio a un nuevo impulso alcista.

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Primer invite pasado por el selectivo español, que logra cerrar por encima de los 8.250 puntos después de la dos últimas  sesiones alcistas. El mercado se resiste a corregir posiciones, pese al importante alza que acumula en los últimos meses, todos esperaban la llegada del Rally Navideño y parece que no va a defraudar a los inversores. Mañana el mundo se acaba, o no, más bien diría yo que se trata de un cambio de ciclo y puede que los primeros pasos ya se estén dando, solo falta que los mismos vayan en la dirección correcta y que los avances seán más rápidos de lo esperado.

La Prima de Riesgo termina la sesión con una caída del 1,1% hasta 383,10 puntos, pese a lo cual, el bono español a 10 años experimenta un alza del 0,2% hasta 5,244% debido al mejor comportamiento del bono alemán a 10 años, que ha descendido un 0,5% hasta 1,413%. Francia y Alemania tienen previsto emitir menos deuda a largo plazo el próximo año.

El Euríbor por su parte sube 1 milésima y se sitúa en 0,543% en tasa diaria, mientras desde Estados Unidos se recibe una esperanzadora y positiva noticia, así la economía americana ha crecido 4 décimas más en el tercer trimestre del año, hasta el 3,1%, dato que es mucho mejor de lo esperado, sin embargo, no todo pueden ser buenas noticias y así se ha producido un incremento de 17.000 personas que han solicitado el subsidio de desempleo durante la última semana en Estados Unidos, por lo que la cifra ajustada a la estacionalidad es de 361.000, desde los 344.000 de la semana anterior. Si se amplia el horizonte temporal a cuatro semanas, eliminando desviaciones el resultado es más positivo, al observar una caída de 13.750 personas, lo que deja la cifra total en 367.750 personas, su mejor nivel desde Octubre.

En España, el déficit del Estado subio hasta el 4,37% del PIB en Noviembre, en términos de Contabilidad Nacional, esta cifra supone un descenso del 11,4% respecto a los mismos datos ofrecidos en el año anterior, aunque supone una subida si se compara con los datos ofrecidos en Octubre (4,11% del PIB). Aunque esta cifra pueda parecer positiva, no olvidemos que no tiene en cuenta el déficit de las autonomías por lo que nos podemos ir perfectamente por encima del 7,3% en términos globales y si apuramos nos acercamos al 8,0% lo que pone de manifiesto que al final tanta reforma y tanto querer recaudar por una y otra vía, no obtiene el resultado deseado, debido al desastroso control de la gestión pública.

Dentro del IBEX35, Gamesa continúa siendo la estrella indiscutible, lo que demuestra que a veces, abandonar un índice no es una mala noticia, más cuando la misma ya estaba descontada por el mercado, sino todo lo contrario. Los títulos de Gamesa suben hoy un 5,1% hasta 1,889 euros y mueven un total de4.646.984 títulos durante la jornada. El valor puede realizar un estupendo rally de fin de año y arrancar 2013 próximo a la cota de los 2 euros. Destacar también, que buena parte de valores suelen realizar un maquillaje al final de ejercicio por lo que Gamesa también podría encontrarse en esta situación.

Banco Popular prosigue su racha alcista y se anota una subida del 2,8% hasta 0,630 euros, con un total de 158.430.040 títulos negociados en el mercado. Continúa de esta forma la regulación de forma increiblemente ordenada en el valor, después de la gran cantidad de papel emitido en la reciente ampliación. Si el escenario lo permite y no hay contratiempos, el valor podría poner la directa con objetivo en 0,80 euros.

Grupo Ferrovial termina la jornada con una subida del 0,6% hasta 11,230 euros y un total de 2.791.824 títulos intercambiados de manos durante la jornada. La constructora ha informado al cierre de sesión, que ha logrado un contrato para la construcción de una autopista en Estados Unidos por un importe de 1.070 millones de euros, esta operación permitirá a Ferrovial entrar en el sector constructor de infraestructuras de Virginia, en consorcio con la empresa local American Infrastructure.

Mediaset España (Telecinco), sufre una corrección del 4,5% hasta 5,432 euros, algo que podemos considerar como normal si tenemos presente que el valor cotizaba por debajo de los 5 euros hace apenas unas sesiones. Para MG Valores, el grupo audiovisual es junto con Antena3, dos de los valores estrellas para 2013, aunque también incluyen en su cartera Acciona y Técnicas Reunidas.

En el Mercado Continuo, las inmobiliarias son los valores más destacados, después de que los bancos que controlan Metrovacesa comunicarán ayer el lanzamiento de una OPA de exclusión sobre el valor, con una jugosa prima del 175%. Esta operación se considerá como un paso previo para integrar los activos de Metrovacesa en el SAREB, el mercado espera ahora, que el SAREB también pueda tener un papel determinante en otras operaciones como la renegociación de la deuda de Reyal Urbis entre otros.

Inmobiliaria Colonial aprovecha esta situación para subir un 14,2% hasta 1,485 euros con un total de 709.842 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 1,449-1,500 euros, el hueco alcista dejado por el valor promete emociones fuertes para las próximas jornadas, sin olvidar nunca que las cotizaciones guardan memoria y terminan por cerrar los huecos que han ido dejando a su paso, pero mientras tanto a disfrutar del momento.

Metrovacesa, el artifice de todo el movimiento, cierra la jornada con una subida del 166,27% hasta 2,210 euros y un total de 11.636.377 títulos intercambiados de manos por los inversores, con este cierre el precio de Metrovacesa se aproxima a la oferta presentada por los bancos que controlan su capital.

Reyal-Urbis se beneficia de la operativa, como el resto de valores del sector y sus acciones repuntan un 25,0% hasta 0,095 euros con un total de 4.149.154 títulos negociados por los inversores, mientras Realia avanza un 17,7% hasta 0,765 euros con un total de 2.192.347 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,715-0,870 euros.

Para terminar, Vocento se anota un alza del 11,9% hasta 1,035 euros (recupera la cota psicológica del euro). El mercado premia el acuerdo con Cope y la desaparición de ABC-Punto Radio. Los inversores, no obstante, prestan poca atención al valor, que mueve 26.769 títulos durante toda la jornada. Vocento acumula una caída del 33,7% anual.

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Jornada de consolidación para la renta variable, por lo que la semana se cierra sin lograr atacar la cota de los 8.000 puntos en el IBEX. La sesión ha estado marcada por la publicación de datos macroeconómicos, que los inversores han valorado dentro de lo esperado. El Euríbor ha cerrado el mes de Noviembre con un nuevo descenso de 2 milésimas, hasta 0,574% en tasa diaria, por lo que su media mensual cierra en 0,588% y acumula una caída del 71% en el último año, con este descenso, las hipotecas se abaratan una media de 1.200 euros anuales.

La Prima de Riesgo se mantiene por debajo de los 400 puntos básicos, en concreto, hoy ha cedido posiciones, hasta 394 puntos (-1,9%), con el Bono español a 10A en el 5,327%.

En España, se ha conocido el dato adelantado de inflación de Noviembre, que ha caído hasta el 2,9%. Este dato sirve como referencia habitualmente para el cálculo de las pensiones en España, sin embargo, el Gobierno ha comunicado hoy, que las pensiones no se podrán revalorizar en línea con el IPC, por lo que la subida será de un 1,0% para las pensiones que sean superiores a los 1.000 euros y del 2,0% para las que no alcancen esta cifra. Se da la circunstancia de que Mariano Rajoy prometió, que las pensiones serían lo último en tocarse, por lo que ahora se puede abrir la puerta a la solicitud de un rescate para el país. Desde Merryll Lynch apuntaban ayer, que la probabilidad de un rescate para España había perdido peso en los mercados, pese a lo cual todo dependía de la credibilidad y confianza que los gobernantes fueran capaces de transmitir en los próximos meses, no exentos de riesgos.

Por otro lado, Mario Draghi ha afirmado que la crisis del Euro todavía no ha terminado, por lo que aboga junto con el FMI, por una pronta y rápida unión bancaria, que permita poner a Europa en una posición económica más estable. Además, Draghi también ha tenido palabras para Grecia, para la que cree que seguirá dentro del Euro. ¿Cree? Este mensaje la verdad que siembra ciertas dudas sobre la viabilidad de Grecia dentro de la moneda única, pero habrá que confiar en que sea así.

En Europa también se ha conocido la tasa de desempleo de la Eurozona, que se ha elevado hasta el 11,7% de la población activa, mientras que en la Europa de los ventisiete la cifra cae hasta el 10,7%. En España, los números son claramente peores, con una tasa de paro que se eleva al 26,2% de la población activa en el mes de Octubre. Según las últimas previsiones elaboradas por la OCDE, España superara los 6 millones de parados en 2013 y 2014 y el Gobierno no será capaz de cumplir con el objetivo de déficit.

Dentro del IBEX35, turbulencias en el sector bancario, que se llevan por delante a Bankia, valor que he comentado en numerosas ocasiones que estaba cotizando muy por encima de su valor, recordando la ampliación de capital que tenía prevista realizar para este Otoño por un importe de 12.000 millones de euros, operación que de momento ha quedado aparcada, no obstante, el Banco de España se ha encargado de lanzar una alerta a los inversores sobre la reestructuración de la entidad, avisándoles de que pueden perder el valor total de su inversión, motivo por el cual, hoy las acciones de Bankia se han desplomado cerca de un 30%, llegando a marcar un mínimo de 0,660 euros. Al cierre, la caída ha sido del 25,3% hasta 0,717 euros, con un total de 39.702.860 títulos negociados en el mercado, lo que demuestra que los inversores están abandonando el valor. Muchos somos los que nos preguntamos, como es posible que esta acción continúe cotizando en el IBEX35, con la mala imagen que representa su situación para el índice. Ahora, una vez perdida la cota psicológica del euro, la acción tiene un solo camino, dirigirse nuevamente a sus mínimos anuales en 0,48 euros.

La volatilidad se instala también en Gamesa, cuyas acciones retroceden en la sesión de hoy un 4,9% hasta 1,650 euros, con un total de 3.456.480 títulos intercambiados de manos por los inversores. Los sindicatos empiezan a preparar movilizaciones, contra el expediente de regulación de empleo anunciado por la empresa.

Caixabank cierra con un avance del 0,1% hasta 2,939 euros, con un total de 2.917.224 títulos negociados en el mercado. La entidad catalana ha firmado un acuerdo de reaseguro con la firma Berkshire Hathaway Life Insurance Company of Nebraska, filial de Warren Buffett. Esta operación va a permitir a la entidad obtener unas plusvalías de 524 millones de euros.

En el Mercado Continuo, Banco de Valencia también sufre el castigo de los inversores y sus acciones se desploman un 24,2% hasta 0,097 euros, con un total de 19.408.382 títulos movidos durante la jornada. La reestructuracion bancaria pasa factura a las entidades cotizadas, con unos inversores que no terminan de ver claro el futuro de las entidades objeto de ayudas. Además, esta semana la entidad ha comunicado pérdidas adicionales por valor de 2.000 millones de euros, no computadas con anterioridad y que se corresponde con el ajuste en el valor de sus activos.

Los inversores celebran la venta de un hotel de lujo en París por parte de Inmobiliaria Colonial, lo que ha hecho que sus acciones hayan llegado a repuntar cerca de un 15%. Al cierre, los inversores aprovechan para hacer caja y sus títulos cierran con una subida del 6,0% hasta 1,303 euros, con un total de 142.930 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 1,270-1,450 euros.

Jazztel cierra la semana alejándose de máximos, tras perder hoy un 2,9% hasta 5,190 euros, con un total de 1.105.736 títulos negociados en un rango de precios de 5,190-5,350 euros. Los inversores se muestran preocupados por las continúas ofertas en telefonía móvil, sector donde la operadora ha ido ganando terreno con el paso de los meses, pero donde podría quedar estancada, ante la agresividad de la competencia. Así Amena lanzaba esta semana una oferta por 9 euros que incluye llamadas a 0,01 euros el minuto y 1 Gb de Internet, a lo que rápidamente ha dado respuesta PepePhone, con una oferta de llamadas a 0,09 céntimos el minuto y 1 Gb de Internet por 9 euros.

Por último PRISA cae hasta zona de mínimo histórico y cotiza en 0,275 euros (-3,5%) con un total de 733.864 títulos negociados en un rango de precios de 0,270-0,295 euros. El valor cada vez va encontrando más losas por el camino, así ahora la zona de 0,300 euros pasa a ser una nueva y fuerte resistencia psicológica para la cotización. Los títulos de PRISA acumulan un descenso anual del 68,4% lo que ha reducido su capitalización hasta 170,7 millones de euros. La pérdida del mínimo histórico puede hacer entrar al valor en caída libre.

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No comenzaba bien la jornada para la renta variable española, que llegó a perder durante algunos instantes el nivel de los 7.500 puntos. Sin embargo, el empujón bancario, a excepción de Popular, ha logrado que el Selectivo español recupere cerca de 200 puntos desde mínimos y cierra la jornada con una subida del 1,66% hasta 7.693,40 puntos.

La Prima de Riesgo por su parte, que llego a escalar posiciones y situarse por encima de los 460pb, termina retrocediendo hasta 452,90pb (-1,8%), esta bajada se justifica según algunos analistas en que el mercado está otra vez descontando que España pedirá el rescate en breve, lo que contrasta con la última subasta de bonos del Tesoro, que permite cubrir todas las necesidades de financiación de España para lo que queda de año.

Por otra parte, el Euríbor continúa a la baja y retrocede 1 milésima, hasta 0,586%, marcando de esta forma un nuevo mínimo histórico en tasa diaria. El mercado sigue especulando con un recorte de las tasas por parte del BCE en la próxima reunión de Diciembre.

En España, Mariano Rajoy y el ministro de Economía y Competitividad, Luis de Guindos no se ponen de acuerdo, así de Guindos ha dejado caer que la subida del IRPF podría extenderse más alla de 2013, ya que el objetivo prioritario del gobierno sigue siendo reducir el déficit, en este sentido parece olvidarse de Guindos que la forma más adecuada y correcta para reducir el déficit es disminuyendo el excesivo e incluso en algunos casos superfluo gasto de las administraciones, donde deberían meter la tijera mucho más y mejor de lo que se está haciendo.

El Eurogrupo ha confirmado que la decisión sobre el primer desembolso de ayuda a los bancos españoles (los 4 en manos del Frob) tendrá lugar a finales de Noviembre, una vez se termine de elaborar el informe sobre la situación de la banca y sobre el que la Troika ya ha dado una valoración positiva de las reformas efectuadas.

La situación es aún mucho peor en Grecia, espejo donde debemos fijarnos, de cual puede ser el futuro que le espera a España, sino somos capaces de enderezar el rumbo, aplicando medidas que no solo sean de cargar con impuestos a los ciudadanos, sino también de saber hacer una verdadera reconstrucción del Estado. Grecia ha emitido hoy letras a 1 y 3 meses por importe de 4.062,5 millones de euros, cifra inferior a los 5.000 millones de euros que tiene de vencimientos con el BCE para el próximo Viernes. El Eurogrupo ha aplazado el nuevo tramo de ayuda para Grecia hasta el próximo 20 de Noviembre.

Dentro del IBEX35, Abengoa “B” se desploma un 10,4% hasta 2,145 euros con un total de 3.491.217 títulos negociados en el mercado. La compañía ha presentado sus cuentas hasta Septiembre, periodo en el que su beneficio ha caído un 44% hasta 117 millones de euros, sin embargo, la caída habría sido sólo del 2% si no se tienen en cuenta las operaciones extraordinarias registradas el ejercicio pasado. Además las ventas subieron un 17% hasta 5.612 millones de euros y acumulan 32 trimestres de subidas consecutivas. El Ebitda también ha mejorado un 21% hasta 897 millones de euros.

Banco Popular se desploma un 12,3% hasta 1,025 euros con un total de 25.279.267 títulos negociados en el mercado, esta caída justifica la realidad sobre la entidad, que ayer no recogieron los mercados. Los principales accionistas acudirán a la ampliación pero diluyendo su participación y aplicando lo que se conoce como acción blanca, esto es, la venta en el mercado de una parte de sus derechos para poder con el dinero resultante suscribir el resto de acciones que le corresponden. Esto ha provocado que el valor sufriera ventas a última hora, en un movimiento de carteras previo al arranque mañana de la ampliación de capital. Desde la CNMV se advierte al público de que la operación de ampliación de Popular es una inversión compleja.

En el terreno positivo, Banco Santander ha liderado los avances del Selectivo y cierra la jornada en 5,628 euros con un total de 47.689.893 títulos negociados, con un importante rally alcista durante la tarde. BBVA también ha apoyado al índice con un repunte del 3,4% hasta 6,226 euros y un total de 20.255.889 títulos cambiados de manos por los inversores.

En el Mercado Continuo, Inmobiliaria Colonial no se recupera del mazazo sufrido y continúa la sangría bajista. Parece increible como un valor que había sorprendido con un fuerte tirón alcista acompañado de importante volumen ha sido incapaz de regular indicadores de forma sostenible, lo que ha provocado que el valor se desplome hasta 1,211 euros (-3,0%) en la sesión de hoy, el volumen ha regresado a su nivel habitual (48.340 títulos) y ahora nos vemos en situación de sobreventa. En 5 sesiones Colonial se mueve en una horquilla de 1,205-1,610 euros. Colonial ha presentado sus cuentas hasta Septiembre a la CNMV, periodo en el que ha registrado unas pérdidas de 201 millones de euros, frente a los 24 millones de euros de beneficios presentados en el mismo periodo del año anterior. El endeudamiento neto se eleva un 2,8% respecto al cierre de 2011, hasta 3.454 millones de euros y el Ebitda de su actividad principal (explotación en alquiler de su patrimonio inmobiliario) sube un 1% hasta 153 millones de euros.

Jazztel vuelve a brillar, después de unas jornadas de vacas flacas que han permitido a la operadora regular indicadores y de paso confirmar el cierre del hueco alcista. La zona de 4,70 euros se convierte en un soporte sólido para el valor. Las acciones de la operadora recuperan un 3,9% hasta 5,092 euros con un total de 843.877 títulos negociados por los inversores. La capitalización de Jazztel vuelve a elevarse por encima de 1.250 millones de euros.

La inmobiliaria Quabit defiende zona de soporte en 0,04 euros y logra avanzar un 4,9% hasta 0,043 euros con un total de 17.471.875 títulos negociados por los inversores. La pasada semana, Grupo Rayet, principal accionista de Quabit anunció que presentaría en los próximos días concurso de acreedores, al no alcanzar acuerdo con uno de sus acreedores no financieros. Esto supone una nueva piedra en el camino de Quabit, que se ve continuamente lastrada por Rayet, que ha ido reduciendo su participación para hacer frente al pago de deudas.

Por último, Reyal Urbis seguirá dejando pillados por el camino, pese a quien pese y caiga quien caiga. Un valor como Reyal, con la abultada deuda que tiene a lo que se suma las elevadas pérdidas registradas hasta Septiembre solo tiene un destino. Claro, esto es aprovechado por los buitres para operar a su antojo, con el visto bueno de la CNMV, que deja que valores de este tipo puedan llegar a subir más de un 50% sin justificativos, pasando a convertirse no en una acción, sino en un boleto de una rifa o en una apuesta a la ruleta del casino, puro azar, a más riesgo exigimos más rentabilidad y efectivamente algunos inversores la logran, a costa de otros que sufren las pérdidas, al final la bolsa no deja de ser un juego de suma cero, donde lo que unos ganan otros lo pierden. Reyal Urbis cierra la jornada con un descenso del 8,6% hasta 0,095 euros y un total de 1.037.361 títulos negociados. Viendo el descontrol existente en el valor, no dudo en que viviremos más jornadas de bruscos sobresaltos.

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La penúltima jornada de la semana se salda con un descenso del 0,48%  hasta 7.624,10 puntos, en una sesión marcada por la colocación de bonos del Tesoro, que ha logrado superar el objetivo que se había marcado para esta subasta a 3, 5 y 20 años, lo que aleja la necesidad de solicitar el rescate en 2012. Sin embargo, la prima de riesgo se ha disparado por encima de los 450 puntos y amenaza con continuar escalando posiciones, lo que puede llevar en breve al bono español a 10 años a superar el 6%. El Euríbor encadena una nueva jornada de recortes, en este caso 5 milésimas y se cambia a 0,592% en tasa diaria.

La colocación de deuda del Tesoro ha centrado buena parte de la mañana, dejándonos un sabor agridulce, por un lado por la mejora de la demanda, pero por otra parte por la subida de la rentabilidad ofrecida en el tramo a 20 años, donde se especula que los principales compradores han sido los bancos españoles.

Mario Draghi también ha centrado parte del interés de la jornada, el presidente del BCE ha insistido en que su plan de compra de bonos continúa vigente y que están a la espera de que los países con problemas soliciten el rescate, para poder intervenir en el mercado. Draghi también ha indicado que no puede garantizar un nivel para la prima de riesgo de los países que puedan solicitar ayudas, refiriéndose al caso de España. Por último, el BCE ha decidido mantener los tipos de interés en el 0,75% nivel que es posible sufra modificación antes de que acabe el año, con un Euríbor que viene adelantando este escenario al moverse en tasa diaria por debajo del 0,60%.

Dentro del IBEX35, Gamesa mejora un 2,5% hasta 1,746 euros con un total de 3.183.087 títulos negociados en el mercado. La compañía ha presentado sus cuentas hasta Septiembre, periodo en el que ha perdido 67 millones de euros, cifra que contrasta con las ganancias de 30 millones del mismo periodo del ejercicio anterior. Las ventas suben un 14% hasta 2.294 millones de euros, mientras que el Ebitda cae un 42% hasta 130 millones de euros.

IAG es protagonista de la jornada, tras anunciar una oferta de compra sobre el 54% que no controla de Vueling. Los títulos de IAG pierden un 2,1% hasta 2,116 euros con un total de 3.195.651 títulos negociados en el mercado. El consejo de administración ha decidido formular una oferta por Vueling a 7 euros por acción, lo que supone una prima del 28% respecto al precio al que cerraron ayer las acciones de la aerolínea de bajo coste. Iberia se compromete a no aceptar la oferta por su 45,85% por lo que la oferta se extiende sobre el 54% restante de la sociedad.  Por su parte, Vueling se dispara un 26% en su vuelta a la negociación, cotizando por momentos por encima de 6,90 euros. Al cierre, Vueling suma un 25,2% hasta 6,85 euros con un total de 1.757.124 títulos negociados.

Banco Popular pierde un 2,9% hasta 1,117 euros y continúa en caída libre. Las acciones de Banco Popular cierran de esta forma en mínimos anuales, señal de debilidad que se suma a la penalización por la ampliación de capital. El valor se va desangrando día tras día y solo saldrá de esta espiral bajista cuando se de por finalizada la operación.

En el Mercado Continúo, Inmobiliaria Colonial cierra en tablas (1,44 euros) (+0,3%), con un total de 60.359 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 1,400-1,477 euros. La inmobiliaria ha regresado a sus niveles de volumen habitual y al mismo tiempo los indicadores continúan regulándose. El valor sigue presentando un aspecto técnico positivo, aunque con la amenaza de fondo del vencimiento de la deuda, momento para el cual deberán renegociar o ampliar capital de forma brutal.

Por último, Reyal Urbis sigue dando muchas alegrías a los inversores más arriesgados, no había visto cosa igual en mucho tiempo y por más que trato de encontrar justificación o razones solidas para estos avances me resulta imposible. Los títulos de Reyal avanzan en la jornada de hoy un 20,9% hasta 0,110 euros, después de negociarse un total de 3.936.005 títulos en un rango de 0,090-0,0120 euros. Entre los principales acreedores de deuda de Reyal Urbis se encuentran importantes bancos españoles, entre los que cabe destacar Banco Santander y Bankia.

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El mercado arrancaba la jornada con entusiasmo, celebrando la reelección de Obama como presidente de los Estados Unidos, pero las ganancias solo iban a sostenerse hasta media mañana, momento en el que la Comisión Europea dejaba por los suelos las previsiones de crecimiento elaboradas por el Gobierno. La posterior apertura de Wall Street tampoco ayudaba a los mercados, el Dow Jones recibe a Obama con caídas superiores al 2,0% y pierde en estos momentos los 13.000 puntos. El IBEX35 culmina la peor jornada en dos meses, con un retroceso del 2,26% hasta 7.660,70 puntos. Por su parte el Euríbor, cae 5 milésimas y sitúa su tasa diaria por primera vez por debajo de 0,60% (0,597%). La prima de riesgo subía tras conocerse las nuevas previsiones de Bruselas y cierra en 433 puntos (+1,4%).

En referencia a los previsiones de la Comisión Europea, hemos de destacar que se espera una caída del PIB para 2012 del 1,4% lo que es una décima mejor que las previsiones del Gobierno para este año, sin embargo, la patata caliente viene en 2013, donde el Gobierno se presenta mucho más optimista al considerar que la caída del PIB será de sólo el 0,5%, mientras que Bruselas repite cifra (-1,4%). La Comisión Europea considera que las medidas adoptadas hasta la fecha resultan insuficientes y que España no logrará cumplir con el objetivo del déficit en 2014, año para el que espera una subida del déficit hasta el 6,4% lo que dista del nivel del 2,8% establecido. Bruselas estima que la economía española volverá a crecer a un ritmo moderado en 2014 (+0,8%), si bien, esto no servirá para que se genere empleo y la tasa de paro se mantendrá por encima del 26%.

Una de los datos macro más relevantes de la jornada ha sido el nivel de producción industrial, que ha caído en Septiembre un 11,7% respecto al mismo mes del ejercicio precedente, por lo que acumula 13 meses de caídas interanuales. Si nos fijamos en el indicador mensual, éste ha reflejado un incremento del 20% respecto a la cifra registrada en el mes de Agosto, lo que es el avance más bajo en Septiembre de los últimos 5 años. Al descenso interanual en Septiembre han contribuido todos los sectores, siendo especialmente destacados los bienes intermedios, los bienes de consumo no duradero y los bienes de equipo.

Dentro del IBEX35, cabe destacar la presentación de cuentas de Telefónica hasta Septiembre, periodo en el que ha ganado 3.455 millones de euros, esto es, un 26,4% más que hace un año. Estos resultados son sensiblemente mejores que las estimaciones realizadas por los analistas, que esperaban un incremento del 24,5%. Respecto a la forma en la que se reparte el beneficio, Latinoamerica sigue ganando peso dentro del grupo, mientras que España sigue sin levantar cabeza, con unas ventas que han caído un 12,9% y una facturación de 11.364 millones de euros hasta Septiembre. Telefónica cierra la jornada con un descenso del 2,1% hasta 10,000 euros con un total de 23.572.335 títulos negociados.

El sector bancario vuelve a recibir el castigo de los inversores, con Bankia cediendo un 3,3% hasta 1,101 euros con un total de 7.434.275 títulos negociados en el mercado. Los inversores siguen muy pendientes del valor, que corre el riesgo de ser excluido de bolsa, debido a las exigencias marcadas desde Bruselas para que la entidad pueda recibir las ayudas. Los accionistas, según el Memorandum de Entendimiento deberán asumir una parte del coste del rescate y a esto hay que añadir la ampliación de capital por valor de 12.000 millones de euros que sería la siguiente etapa del proceso. Los analistas consultados dan un valor para la acción después de la ampliación de entre 0,00 y 0,50 euros. Adicionalmente, la entidad también se puede ver obligada a despedir personal y a cerrar oficinas, como parte del proceso de reestructuración.

Banco Popular se deja un 4,1% hasta 1,151 euros con un total de 12.285.143 títulos intercambiados de manos por los inversores, que ya se van preparando para el arranque de la tan esperada ampliación de capital. A precio de cierre, la entidad pasa a valer 2.502 millones de euros, cifra próxima a los 2.500 millones que tiene previsto ampliar de capital Banco Popular. El valor va a ser claro protagonista durante las próximas semanas y no va a dejar a nadie indiferente por la repercusión que esta ampliación va a tener, tanto en los actuales como futuros accionistas de la entidad.

En el Mercado Continuo, Inmobiliaria Colonial se desploma un 10,4% hasta 1,435 euros, lo que hace que el valor cierre en mínimos de sesión. La inmobiliaria, que tan estupendo comportamiento había registrado en la sesión del Viernes y que posteriormente había respetado el nivel de 1,60 euros, no ha podido mantener el buen tipo y se ha contagiado del sentimiento bajista del mercado. El volumen mientras sigue cayendo y los inversores mueven un total de 203.344 títulos. Por desgracia, hemos visto una falsa alarma en Colonial, que nos ha dejado con un mal sabor de boca, pues a excepción de la mencionada y destacada Sobrecompra, todo lo demás hacia ser optimista en el valor.

El fabricante de cacao, Natra, pierde un 5,4% hasta 0,880 euros y confirma lo que ya habíamos alertado el día en que se perdió la cota del euro, nivel que actuaba como referencia psicológica y cuya pérdida ha provocado el abandono de muchos pequeños accionistas del valor, que cierran posiciones a la espera de un mejor momento. En el mercado, Natra negocia hoy un total de 92.413 títulos en un rango de precios que ha oscilado entre 0,88 y 0,95 euros.

Para concluir, Reyal Urbis sufre un retroceso del 17,3% hasta 0,091 euros con un total de 1.880.597 títulos negociados por los inversores. Este descenso se encuentra dentro de lo que se puede considerar como normal, después de la brusca subida registrada en las dos jornadas anteriores. El volumen ha caído con fuerza y salvo nuevas señales, el impulso ya ha llegado a su fin, los especuladores abandonan el barco y quedan a la espera de una nueva oportunidad para entrar y sacar jugosas plusvalías. Reyal Urbis sigue prometiendo bruscas oscilaciones porque el valor se encuentra inmerso en una situación de preconcurso, que unida a sus abultadas pérdidas, le convierten en carne de cañón.

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Jornada de transición para la renta variable española, después de los notables descensos protagonizados ayer. Los inversores prefieren hoy cerrar cerca de tablas, a la espera de conocer los primeros resultados de las elecciones presidenciales en Estados Unidos, donde Obama y Romney mantienen una dura pugna por el despacho oval, hasta el punto de que ninguno de ellos es favorito en las encuestas. Al cierre, el IBEX35 se anota un avance del 0,24% hasta 7.837,60 puntos, con la prima de riesgo en 421,20 puntos (-3,7%), mientras el Euríbor encadena una nueva jornada de recortes y pierde esta jornada 5 milésimas, por lo que se sitúa en el 0,602% en tasa diaria.

La sesión ha deparado información notable y variopinta, que ha ido desde las duras previsiones de Bruselas, que apuntan a una caída del PIB español del 1,5% en 2013, lo que contradice los datos que contempla el ejecutivo de Mariano Rajoy, que espera una caída del 0,5% para el próximo ejercicio, pasando por los datos relativos al déficit, donde Bruselas se muestra bastante en línea con las previsiones del FMI y apunta a que el déficit de España se situará en el 6,0% del PIB en 2013 (FMI 7,0%) , para caer al 5,8% en 2014 (FMI 5,7%).

En España, el Servicio de Estudios del BBVA (BBVA Research) ha elaborado un informe en el que justifica que la economía española caerá un 1,4% en 2012 y 2013, mientras que la cifra de paro seguirá escalando hasta el 25,0% en 2012 y el 26,1% en 2013. Para BBVA, el déficit de España quedará en el 7,2% para 2012 y caerá hasta el 5,9% en 2013, por lo que será imposible cumplir con los objetivos fijados por Bruselas (6,3% para 2012 y 4,5% para 2013). Para el mismo grupo de expertos, el sector inmobiliaria empezará a contribuir al crecimiento de la economía española en 2014, año en el que España volverá a crecer.

En Francia, el gobierno de Hollande, tiene previsto subir el IVA a partir del 1 de Enero de 2014, así como crear nuevos impuestos ecológicos, a lo que se unirá un recorte de 10.000 millones de euros en el gasto público. En concreto, el IVA general subirá de 19,6% hasta el 20,0%, mientras que el reducido pasa del 7% hasta el 10%, mientras que el tipo super-reducido, que se aplica a los productos de primera necesidad caerá del 5,5% hasta el 5,0%. Estas medidas, forman parte de un paquete más amplio de reformas, que incluyen también desgravaciones fiscales en los presupuestos de 2013, que las empresas recibirán por su ejercicio 2013, siendo los recortes a aplicar en 2014 y 2015, a aquellos trabajadores cuya nómina sea de hasta 2,5 veces el salario mínimo interprofesional.

Dentro del IBEX35, Gamesa se ha revalorizado un 3,6% hasta 1,72 euros con un total de 1.937.140 títulos negociados en el mercado. El fabricante de aerogeneradores ha realizado un rally alcista a última hora de la tarde, mientras los inversores esperan la publicación de resultados hasta Septiembre de la compañía, que se espera estén en línea a los objetivos marcados en 2012, según un comunicado remitido ayer por la propia Gamesa a la CNMV, quién indico que no hará presentación ni conferencia.

El grupo de distribución DIA no logra atacar la cota de los 5 euros, aunque se mantiene intratable en el mercado. Las acciones de DIA suben un 0,4% hasta 4,86 euros, con un total de 2.994.129 títulos cambiados de manos por los inversores. Los títulos de DIA acumulan una revalorización del 38,8% anual. Su valor bursátil se eleva con esté último avance hasta los 3.300 millones de euros, cifra más que respetable para la compañía, por lo que la cota de los 5 euros puede ser un importante techo para la cotización, si esta zona es capaz de superarse el valor tendría las puertas abiertas para nuevos retos.

Arcelor Mittal se anota un avance del 3,4% hasta 12,240 euros con un total de 911.147 títulos negociados en el mercado. Moody’s ha rebajado a bono basura la deuda senior no garantizada de la compañía, debido al deterioro que sufre el mercado del acero. Los inversores, dan por descontada esta noticia, tras la reciente presentación de resultados y el recorte del dividendo.

En el Mercado Continuo, Inmobiliaria Colonial avanza un 0,7% y cierra en 1,601 euros, el volumen sigue cayendo y con él, también los indicadores comienzan a regularse, lo que puede ser una señal positiva para el valor, de cara a nuevos impulsos en su cotización. En estos momentos lo más importante después del destacado avance del Viernes, es que la acción continúe en la zona de 1,60 euros, pero por el lado negativo, no debemos olvidar que si la acción se seca de volumen, podemos entrar en un periodo de aburrimiento y sangría. El valor se presenta como una oportunidad de cara a maquillaje cierre de año, aunque iremos viendo como evoluciona el mercado.

Reyal Urbis se anota una subida del 4,8% hasta 0,110 euros, con un total de 8.905.254 títulos intercambiados de manos por los inversores. La cotizada se ha movido durante la sesión en un rango de 0,100-0,136 euros y siendo sensatos el valor está para quemarse, así que hay que llevar extremada precaución. Reyal no es una opción sensata para invertir, aunque en la situación en la que se encuentra, grandes riesgos se pagan con grandes rentabilidades, que unido a una feroz especulación hacen el resto. Si el interés por el valor sigue creciendo es posible que la acción nos sorprenda con nuevos e ilógicos avances, pero sinceramente el camino de Reyal esta marcado y es en la dirección contraria a la que ahora lleva.

Por último y fuera del mercado, BMN ha anunciado que ha puesto a la venta toda la red de Caixa Penedés, para la que busca un comprador. De esta forma, BMN ha iniciado ya el proceso de Due Diligence y varios competidores estarían ya analizando la información suministrada por BMN, para presentar una solicitud formal de compra. Con esta venta, BMN pretende reducir las ayudas públicas. Caixa Penedés supone un tercio de los depósitos y de los créditos del grupo.

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España continúa desangrándose y mientras no se le ponga remedio al problema del desempleo será muy complejo poder salir de esta situación angustiosa, que amenaza con derrumbar todos los pilares en los que se fundamenta el estado de derecho. El IBEX35 pierde un 1,89% hasta 7.818,60 puntos, con la prima de riesgo en 433 puntos (+2,9%), mientras el Euríbor arranca la semana con nuevos retrocesos, en este caso de 4 milésimas, por lo que se sitúa en el 0,607%.

El descenso registrado hoy en el selectivo español, no solo se puede achacar al nefasto dato de paro, sino también a otros factores que también se encuentran flotando en el ambiente, entre ellos, la inminente celebración de elecciones presidenciales en Estados Unidos, con un resultado que hasta el momento se presume incierto, ya que ambos candidatos se encuentran muy parejos en las encuestas de intención de voto, a lo que se suma el anuncio del Tesoro español de colocar esta semana deuda a largo plazo, lo que ha disparado la prima de riesgo por encima de los 430 puntos, al mismo tiempo que ha provocado la caída de los bonos alemán y francés, que vuelven a situarse en terreno negativo, cosa que no sucedía desde hace 2 meses.

Un último factor que puede también provocar inestabilidad para los mercados es Grecia, donde todo apunta a que no sea posible alcanzar un acuerdo que permita al país heleno seguir disponiendo de un nuevo paquete de rescate. Así pues, la semana se presenta muy caliente en todos los sentidos y la volatilidad puede nuevamente ser la gran protagonista.

Dentro del IBEX35, la banca ha sido otra vez un importante lastre para el índice, cosa por otra parte bastante habitual en los últimos tiempos. Desde el BCE se ha informado de que se va a investigar a los bancos españoles, puesto que podrían haber recibido préstamos en condiciones excesivamente ventajosas. Bankia cae al cierre un 4,0% y se coloca en 1,152 euros con un total de 1.857.413 títulos negociados por los inversores, mientras Banco Santander cae un 2,4% hasta 5,710 euros con un total de 29.535.925 títulos movidos en el mercado, la entidad presidida por Emilio Botín cerro el Viernes su ampliación para el pago del dividendo, informando que la gran mayoría de accionistas había aceptado suscribir nuevas acciones.

Banco Popular merece mención especial, pues sigue con un quiero y no puedo que terminará por provocar una sangría espectacular, es como un capítulo que ya está escrito, pero del que nadie quiere oír hablar, es verdad que todo está provocado por la ampliación de capital y que una vez se despeje el horizonte, la entidad puede tener un camino muy prospero, pero mientras tanto, el mercado castiga al valor, al desconocer cuantas acciones se emitirán y por tanto el precio al que se tiene previsto realizar la ampliación, de la que por ahora solo se conoce un nivel de suelo en 0,40 euros. Al cierre, Banco Popular cae un 2,9%  hasta 1,199 euros con un total de 5.992.014 títulos negociados.

Telefónica cae un 2,4% hasta 10,105 euros con un total de 12.390.585 títulos negociados en el mercado. Según un estudio realizado por Reuters, el beneficio de la operadora se habría elevado un 24,5% hasta 3.404 millones de euros hasta Septiembre. El mercado espera en la zona de 10 euros a los resultados de Telefónica, que serán publicados el próximo día 7.

En el Mercado Continuo, Inmobiliaria Colonial no fue capaz de continuar la senda alcista iniciada el Viernes, quizá por la elevada sobrecompra que ya acompañaba al valor y ha cerrado con un descenso del 3,3% hasta 1,590 euros con un total de 535.002 títulos negociados en el mercado, en un rango de precios que ha oscilado entre 1,560-1,630 euros. El volumen sigue muy por encima del habitual y mientras esto sea así, podemos esperar un nuevo repunte, con la cautela que corresponde. En el horizonte a más largo plazo tenemos vencimientos de bonos, para los que la inmobiliaria se verá casi obligada a ampliar capital, veremos para esas fechas donde quieren tener la cotización.

Natra pierde un 12,3% y concluye la jornada en 0,925 euros con un total de 1.443.210 títulos intercambiados de manos por los inversores. El fabricante de cacao ha sufrido hoy un duro revés en el mercado, que le hace perder la cota del euro, referencia simbólica que deberá recuperar a la mayor brevedad posible, o las señales de debilidad podrían incrementarse y todo pese a presentar recientemente unas cuentas hasta Septiembre mucho mejores que las previsiones de los analistas. Natra ha comunicado hoy a la CNMV que ha nombrado a Pedro Santisteban como consejero independiente, sustituyendo a Ignacio López-Balcells.

Para concluir, hay que felicitar y aplaudir a los inversores que han decidido apostar por Reyal Urbis, tras los nefastos resultados presentados la pasada semana, a lo que se une la situación de preconcurso. Todos sabemos, en que terminará esta situación, pero mientras esto sucede el valor es caldo de cultivo para la especulación pura y dura, en una jugada maestra de rebote del gato muerto, que terminará dejando más pillados en el valor. Las acciones de Reyal Urbis se disparan en la sesión de hoy un 75,0% hasta 0,105 euros, con un total de 7.692.808 títulos negociados en el mercado. Con este cierre, Reyal Urbis rompe con una importante racha negativa y además cumple en una sola jornada con un importante objetivo, el de cerrar el hueco bajista que venía presionando al valor. A partir de ahora, Reyal Urbis es un valor apropiado para los amantes del casino, la ruleta y demás juegos de azar. Mucha suerte y precaución.

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El selectivo español no fue capaz de atacar la cota de los 8.000 puntos, en una jornada marcada por el buen dato de desempleo en Estados Unidos, que ha logrado crear 171.000 empleos en Octubre, superando las previsiones de los analistas. Sin embargo y pese a este dato, la tasa de desempleo ha subido hasta el 7,9% de la población, una décima más que en Septiembre. El IBEX35, cierra la jornada con un alza del 1,05% hasta 7.968,90 puntos, lo que eleva la revalorización semanal hasta el 2,5%. La Prima de Riesgo escaló posiciones, pese a que llego a caer durante la mañana a niveles próximos a los 410 puntos, así al cierre del mercado quedaba en 424 puntos (+1,2%), mientras el Euríbor continúa su senda bajista y cierra la jornada con una caída de 4 milésimas hasta 0,611%.

En España, las lagunas siguen siendo más que evidentes, así el dato de venta de vehículos del mes de Octubre no deja lugar a dudas y es que según los datos de Anfac, el número de matriculaciones ha caído un 21,7% en el mes de Octubre, por lo que acumula una caída del 11,9% en lo que va de año. Esta cifra, puede revertirse en los próximos meses, gracias a la puesta en marcha del programa PIVE del Gobierno, que parece estar dando sus frutos, así las reservas de vehículos se han disparado hasta casi las 1.000 diarias. En Francia, también tienen un problema similar, tras registrar en Octubre una caída en la venta de vehículos del 7,8%, mientras que la caída es del 13,3% en lo que va de año.

Estas lagunas que atraviesa la economía española, alejan a los inversores y hacen huir el capital, así el fondo soberano de Noruega ha reducido su exposición en bonos españoles, dato éste que contrasta con las últimas colocaciones de deuda realizadas por España, que han contado con una mayor demanda y una mejora notable del interés, esto a su vez ha hecho que el Tesoro vaya nuevamente a colocar deuda a más largo plazo, concretamente el Tesoro tiene previsto colocar bonos a 20 años la próxima semana, en lo que puede ser toda una prueba de fuego para evaluar si verdaderamente esta mejorando la salud financiera de España.

Dentro del IBEX35, el fabricante de aerogeneradores Gamesa, se anota una subida del 6,5% hasta 1,683 euros, lo que le permite liderar los avances de la jornada en el Selectivo. Gamesa se ha visto favorecida por un destacado maquillaje de cierre, al saltar de 1,64 hasta 1,68 euros. Los inversores han negociado un total de 1856.693 títulos y entre las agencias ha destacado, MLC MA con 251.355 títulos adquiridos, mientras en la parte de las ventas BTO BI se deshace de 129.245 títulos.

Banco Santander cierra con un alza de 0,7% hasta 5,854 euros con un total de 28.119.218 títulos negociados en el mercado. Santander ha informado a la CNMV, que los titulaes del 83,57% de los derechos de asignación gratuita han optado por recibir nuevas acciones, como forma de pago del segundo dividendo a cuenta de 2012.

El grupo textil Inditex, bate un nuevo récord al cerrar en 102,40 euros (+3,9%) con un total de 759.319 títulos negociados por los inversores. El fundador y máximo accionistas de Inditex, Amancio Ortega, se ha embolsado en esta jornada 333 millones de euros, fruto del dividendo de 0,90 euros por acción que ha repartido la compañía entre todos sus accionistas. Entre las agencias, JPM MA ha adquirido 161.333 títulos, seguida por BYM MA con 75.866 títulos, mientras por la parte vendedora, SGA BA se desprende de 69.369 títulos y BBVA MA registra ventas por un total de 65.808 títulos.

Enésimo maquillaje para Banco Popular, que después de estar toda la jornada cotizando muy cerca de 1,20 euros, sorprende en la subasta de cierre con un alza del 3,1% hasta 1,235 euros, con un total de 7.655.565 títulos negociados por los inversores. Entre las agencias, ha destacado MLC MA que ha quedado comprada en 818.800 títulos, seguida por JPM MA con 578.137 títulos, mientras por la parte vendedora, INT VL se deshace de 691.613 títulos e IBS BA de 588.427 títulos.

La constructora Sacyr Vallehermoso se anota una subida del 2,2% hasta 1,553 euros con un total de 3.356.941 títulos cambiados de manos por los inversores. Nuevamente el valor es objeto de ventas por parte de NCG Banco, que ha comunicado a la CNMV la venta de un paquete representativo del 0,06% de Sacyr por un importe de 440.746 euros. De esta forma, NCG Banco suma ya ventas por un total de 10,3 millones de acciones y su participación en la constructora se reduce hasta el 4,397%. Entre las agencias, BRC MA ha comprado 184.788 títulos, mientras en el lado vendedor RT4 MA refleja un saldo de 176.729 títulos.

En el Mercado Continuo, Inmobiliaria Colonial registra un alza del 9,1% hasta 1,645 euros con un total de 1.131.313 títulos negociados en el mercado, con este cierre, la inmobiliaria regresa a precios de Marzo y sorprende por su volumen. Colonial nos ha tenido hasta la fecha acostumbrados a subidas sin apenas apoyo de volumen, por lo que tenemos que confirmar un cambio en la tendencia del valor, o si estamos tan solo ante un espejismo. Entre las agencias, LNK MA ha adquirido 387.174 títulos, seguida por BSN BA con 350.000 títulos, mientras por la parte vendedora queda como única destacada BTO MA con 921.577 títulos vendidos y a gran distancia ACA BA con 9.851 títulos.

Pescanova cierra con una caída del 0,6% hasta 14,31 euros con un total de 41.446 títulos negociados. El valor sigue sin lograr reventar al alza la cota de los 14,60 euros, nivel que además ha actuado como techo para el valor este pasado mes de Octubre y que los inversores están tomando como referencia tras la ampliación. Una vez se supere esta cota, el valor tiene un amplio camino alcista, por lo que podría ser una gran apuesta para los próximos meses. Entre las agencia, UBS MA ha comprado 7.994 títulos, seguida por GGV MA con 6.677 títulos, mientras por la parte vendedora, MOR MA se deshace de 13.746 títulos y RT4 MA vende un total de 4.451 títulos.

Finalmente, Reyal Urbis concluye la jornada con un retroceso del 14,3% hasta 0,06 euros con un total de 1.468.345 títulos negociados. Los inversores más sensatos siguen abandonando el barco, que queda ahora en manos de aquellos que están dispuestos a asumir un mayor riesgo, también a cambio de una mayor rentabilidad. La inmobiliaria ha presentado hoy sus cuentas hasta Septiembre, periodo en el que ha registrado una pérdida neta de 257,93 millones de euros, lo que supone un incremento del 89% respecto a las pérdidas registradas un año antes. Su cifra de negocios ha caído un 58% hasta 107,56 millones y su beneficio bruto de explotación es negativo en 257,7 millones de euros. Con números así, unidos a su abultada deuda, la suspensión de cotización es cuestión de tiempo. Entre las agencias, CAI BA ha comprado 148.063 títulos, mientras por la parte vendedora, RT4 MA se deshace de 84.297 títulos.

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