No mejora la previsión sobre España por parte del FMI, que cree que la economía española crecera a un ritmo del 0,6% de media durante los próximos 5 años. El IBEX35, no obstante, sigue abonado a las ganancias y cierra el último día de la semana con un alza del 0,4% hasta 8.574,00 puntos.

En el Mercado de Divisas, el Euro recupera un 0,5% y se cambia a 1,3277 unidades frente al billete verde, mientras que en el Mercado de Materias Primas, el oro retrocede un 2,9% y se cambia a 1.285,75 dólares. El barril de crudo Brent, también retrocede, aunque en menor medida (-0,4%) y se sitúa en 109,10 dólares.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo cede un 1,6% hasta 291,30 puntos, con el Bono español a 10 años en 4,565% y el Bund alemán en 1,652%.

Al otro lado del Atlántico, el dato más destacado ha sido el de creación de empleo, que ha dejado un poco frios a los mercado. Así, la economía estadounidense ha logrado crear 162.000 puestos de trabajo durante el mes de Julio, una cifra que ha sido peor de la prevista por el consenso de analistas (185.000), sin embargo, la tasa de paro ha caído 2 décimas y se sitúa en el 7,4% lo que supone su nivel más bajo desde Diciembre de 2008. Los analistas, por su parte, esperaban que la tasa de paro cayese hasta el 7,5%.

En España, también se ha conocido el dato de creación de empleo correspondiente al mes de Julio, periodo en el que el paro ha caído en 64.866 personas y suma de esta forma su quinto mes consecutivo de descensos, por lo que la cifra total de desempleados apuntados a las oficinas de empleo se sitúa en 4.698.814 personas. La cifra, mejora levemente la adelantada el día 1 por Mariano Rajoy, aunque queda por debajo de las previsiones de los analistas, que esperaban una caída del paro en 75.000 personas. No obstante, la caída del paro en Julio, es más del doble que la registrada en Julio de 2012 y duplica la media de disminución de paro en un mes de Julio de toda la serie histórica (también será porque hay muchos más parados, digo yo).  Si atendemos a los datos acumulados en 2013, la caída de paro se eleva hasta 149.909 personas, mientras que si hablamos en terminos interanuales, el paro ha crecido en 111.359 personas (+2,43% más).

Desde el FMI, vuelven a pintar un panorama poco alentador para España, cuya tasa de paro no caera del 26% hasta 2018 y cuyo consumo privado no logrará crecer hasta 2016. El FMI propone diversar reformas para lograr una mayor creación de empleo, que pasa por una rebaja salarial del 10% en dos años, que tiene que venir acompañada del compromiso de los empresarios de crear empleo, así como de una rebaja de las cotizaciones sociales, aunque todo ello se vería posteriormente compensado con una subida del IVA dos años después de dicha rebaja. No termino de ver claro el empeño que tienen todos los dirigentes  en subir el IVA, como si eso fuese el milagro de la multiplicación de los panes y los peces. En realidad, ya no están advirtiendo de que el consumo privado no va a crecer hasta 2016 y justo para cuando eso empiece a producirse, piensan esos gestores mediocres subir el IVA, para profundizar otra vez en la recesión.

Por otra parte, el FMI también comenta como está evolucionando el sector financiero de nuestro país y creen, que aunque se encuentra mucho más fuerte, los riesgos aún siguen siendo elevados, por lo que es importante que continuen saneando sus balances y reforzar más su capital, además de eliminar las restricciones en la oferta de créditos. El FMI, tira de las orejas al BCE y a las políticas que se vienen desarrollando en Europa, que tienen buena culpa de los pocos avances realizados y en este aspecto, hacen mención a la necesidad de moverse más rápido en la Unión Bancaria. Además, el BCE debería tomar más medidas para lograr que se rebaje el coste de financiación del sector privado español.

Dentro del IBEX35, IAG vuela hasta máximos históricos y cierra en 3,652 euros (+7,1%), con un total de 5.682.931 títulos negociados, en un rango de precios que ha oscilado entre 3,422 y 3,663 euros. IAG ha presentado sus cuentas del segundo trimestre, periodo en el que ha logrado entrar en beneficios y ganar 127 millones de euros, gracias a la reestructuración realizada en la aerolínea española Iberia, cuya plantilla se ha visto reducida en casi 1.700 personas, practicamente la mitad de los trabajadores afectados por el ERE, mientras que al resto del personal se le está aplicando una rebaja salarial que es del 18% para la tripulación de mando y cabinas y del 11% para el resto de empleados.

Amadeus gana un 5,2% más en el primer semestre del año, hasta 349,6 millones de euros, mientras su deuda financiera neta se redujo hasta 1.319,8 millones de euros, lo que supone una reducción de 175,4 millones, respecto a la deuda acumulada a cierre del ejercicio 2012. Amadeus ha logrado incrementar su cuota mundial de reservas aéreas, hasta el 40%, un 1,7% más. Los títulos de Amadeus, en zona de máximos históricos, avanzan al cierre del día un 0,5% hasta 26,090 euros y un total de 1.052.896 títulos negociados.

FCC se anota una subida del 6,6% hasta 11,310 euros y continúa dentro de la buena marcha alcista. El valor, que encontro techo en los 11,00 euros, reguló rapidamente indicadores y encontró suelo en la zona de 10,00 euros dos días después, momento aprovechado por los inversores para volver a tomar posiciones en el valor y en esta ocasión para mantener una presión compradora que ha permitido blincar con éxito la cota de los 11 euros. FCC acumula un rally alcista impresionante, que se inició con la venta de autocartera y que se amplia ahora con la consecución de un importante megacontrato en Arabia Saudí. Desde Deutsche Bank mejoran su recomendación sobre el valor a Comprar y mejoran su precio objetivo desde los 8,50 hasta los 14,50 euros.  La constructora, anunciará el Lunes sus resultados de primer semestre del año.

En el Mercado Continuo, sigue la buena tónica en Ezentis, que suma un 1,4% hasta 0,147 euros, con un total de 3905.155 títulos negociados durante la sesión.  Con este cierre, Ezentis se sitúa en máximos desde Marzo, mientras la entrada en el accionariado de la Mutua de Aparejadores ha dado alas al valor. Ezentis, ha informado a la CNMV que va a proceder a la conversión de 34.500 obligaciones, por un importe totla de 3,4 millones de euros, la conversión supondrá una ampliación de capital, por un total de 23 millones de acciones, equivalentes al 4,48% del capital social  después de la ampliación y serán suscritas por el banco EBN,  poseedor de dichas obligaciones. Con esta operación, Ezentis reducirá en un 14,8% su deuda financiera neta respecto al mes de Marzo. Desde el 1 de Enero, EBN ya ha convertido obligaciones en acciones por un importe total de 5,4 millones de euros, por lo que las cifras no engañan, EBN capitaliza su deuda y vende a mercado para hacer liquidez.

Para concluir, si todavía quedaban dudas, sobre la situación patrimonial de Reyal Urbis, las cuentas no dan lugar al engaño. El agujero patrimonial de Reyal Urbis asciende a 1.699,36 millones de euros, ya que cuenta con activos por valor de 2.419,56 millones de euros y una deuda de 4.118,55 millones de euros, según el informe concursal elaborado por BDO y la Agencia Tributaria. En el primer semestre del año, Reyal Urbis registró una pérdida neta de 324,74 millones de euros, lo que supone elevar en un 53,6% los números contabilizados en el mismo periodo de 2012.

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Vuelven las compras al selectivo, después de que el Tesoro colocase con éxito cerca de 4.000 millones de euros en letras a 3 y 9 meses, con una alta demanda. El IBEX35, avanza un 1,44% hasta 8.225,30 puntos, lo que le permite reconquistar la cota psicológica de los 8.200 puntos. La Prima de Riesgo, por su parte, se ha relajado un 0,9% hasta 358,90 puntos, mientras el Bono español a 10 años queda fijado en el 5,208%. Mientras tanto, el Euríbor acumula una nueva jornada de descensos y queda situado en 0,586% en tasa diaria.

La jornada se presentaba interesante en múltiples planos, que van desde el interés mostrado por los inversores sobre la subasta de letras del Tesoro, pasando por la suspensión de contratación de Reyal-Urbis, así como la situación de Vueling y La Seda.

Pero vayamos por partes, en relación con la colocación de letras del Tesoro, cabe destacar la elevada demanda lograda en el tramo a 3 meses (5,8 veces lo colocado), frente a los 4,2 veces de la última subasta, la cantidad final colocada ha ascendido a 890 millones de euros. El tipo de interés se ha fijado en este caso en el 0,421% frente al 0,441% de la anterior. En cuanto a la subasta de letras a 9 meses, el Tesoro ha emitido un total de 3.120 millones de euros, con un ratio de cobertura de 2,3 veces la demanda y un interés medio del 1,444%.

Fuera de nuestras fronteras, ha sido de una gran ayuda los datos de confianza anunciados hoy en Alemania, que registran su nivel más alto de los últimos tres años. En concreto, el índice ZEW de confianza se ha elevado hasta los 48,2 puntos, frente aun dato esperado de 35,0 puntos.

Dentro del IBEX35, Bankinter se anota un avance del 3,8% hasta 4,250 euros con un total de 3.371.756 títulos negociados en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 4,120-4,346 euros. El valor ha recuperado con claridad la cota de los 4 euros, después de una sana corrección que le llevo a aproximarse al nivel de 3,50 euros, aunque sin llegar a testearlo. La pasada semana, Morgan Stanley emitió un informe favorable sobre el valor, mejorando su recomendación a igual que mercado desde infraponderar.

Grifols, vuelve al terreno de las ganancias, después de un arranque de año irregular, las acciones del fabricante de plasma sanguíneo, cierran la jornada con un repunte del 2,5% hasta 26,830 euros, con un total de 309.083 títulos negociados por los inversores. Con esta subida, las acciones de Grifols acumulan una ganancia anual del 1,8% y se aproximan a su máximo interanual, por lo que de confirmarse su ruptura, la acción podría entrar en subida libre.

IAG cierra la sesión con una subida del 2,5% hasta 2,664 euros  y un total de 1.643.155 títulos negociados por la aerolínea. Mientras la compañía se eleva en bolsa y avanza cerca de un 20% en 2013, las tensiones y los enfrentamientos continúan, por lo que el conflicto que mantiene lejos de solucionarse se complica, ahora el SEPLA también se ha unido a las protestas, mientras que el ministro Soria pide que sigan negociando las partes, hasta encontrar un acuerdo beneficioso para ambos.

En el Mercado Continuo, Bankia ha marcado durante la jornada un nuevo mínimo histórico y sus acciones han terminado cediendo un 3,8% hasta 0,330 euros, con un total de 19.673.414 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,312-0,348 euros. Cada vez queda más claro, que los grandes beneficiados en Bankia han sido los inversores que han apostado mediante posiciones bajistas, aunque esto era algo que se veía venir de lejos. Lo curioso de todo este asunto, es que pese a que los títulos han marcado hoy un nuevo mínimo histórico, no parece que el valor vaya a detenerse aquí y es que lo que cotiza en Bankia es especulación pura y dura. Los informes más recientes sobre la entidad, valoran cada acción del banco como precio de consenso en 0,15 euros, siendo Société Générale, la que más ha rebajado su valor, hasta 0,05 euros.

Inmobiliaria Colonial sigue afectada por el anuncio de la renegociación de su deuda con la banca, lo que provoca que sus títulos cedan un 5,2% hasta 0,903 euros, con un total de 564.361 títulos negociados en el mercado. Los inversores, temen en estos momentos que el valor pueda ser la próxima Reyal-Urbis, después de que ésta última se encuentre suspendida de cotización, ante la negativa de la banca a renegociar su deuda.

Jazztel vive una nueva sesión de volatilidad, algo menos acusada que ayer, pero no por ello menos importante. Los títulos de la operadora recuperan un 1,6% hasta 5,800 euros, después de moverse en un rango de precios que ha oscilado entre 5,650 y 5,833 euros, con un total de 1.123.730 títulos. Orange dispone de caja para realizar operaciones corporativas, después de anunciar  ayer la venta de  su participación en Sonaecom, de esta forma, la operadora francesa   podría pujar en España por Yoigo.

Los títulos de La Seda se desploman un 13,4% hasta 1,050 euros, con un total de 1.263.057 títulos negociados en el mercado por los inversores. Ba Vidro ha lanzado una OPA sobre el 100% de la compañía y con el que pretende recapitalizar la compañía. El proceso en cuestión, consiste en suscribir el aumento de capital necesario para refinanciar su deuda, a cambio de una OPA voluntaria sobre el 100% del capital, a un precio notablemente inferior a su actual cotización, en línea con el precio al que se emitirían las acciones en el tramo dinerario de la ampliación. La OPA está condicionada a una aceptación mínima y a que después de llevarse a cabo la ampliación, Ba Vidro no tendría que lanzar una OPA obligatoria, demás de estar sujeta a la liberación de ciertas garantías asumidas por LSB en beneficio de su división PET.

Reyal-Urbis se mantiene suspendida de cotización, después de anunciar su concurso de acreedores, situación que parecía inevitable, aunque en los mercados hasta el último segundo cuenta. Ahora se abre un largo periodo para la acción, en la que sus inversores se van a mantener atrapados en el valor. Su último cambio, con fecha 18 de Febrero en 0,124 euros.

Finalmente, la guerra en Vueling parece que no terminará de forma rápida. Todo apuntaba a que IAG mejoraría su oferta sobre la aerolínea de bajo coste, sin embargo, desde IAG se reiteran en su oferta de 7 euros por título. Las acciones de Vueling, se anotan al cierre una subida del 1,9% hasta 7,900 euros, con un total de 191.816 acciones negociadas en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 7,750-8,100 euros.

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La semana arranca con pocos movimientos en la renta variable, en una jornada que ha estado marcada por la festividad en Wall Street, lo que ha dejado sin referencias destacables a las principales bolsas europeas. El IBEX35, que amaneció con pérdidas, casi logra darse la vuelta, pero la expropiación de los aeropuertos gestionados por Abertis y AENA en Bolivia, marcan la jornada. Al cierre, el Selectivo pierde un 0,51% hasta 8.108,90 puntos, mientras la prima de riesgo escala un 2,1% hasta 362 puntos.

En el Mercado de Divisas, el Euro se mantiene estable y se cambia a 1,335 unidades frente al billete verde, mientras el Euríbor, principal indicador para el cálculo de las hipotecas en España, acumula su séptima jornada consecutiva a la baja y cierra en 0,589% en tasa diaria.

Dentro del IBEX35, Abertis se convierte en protagonista sin quererlo, después de que Bolivia haya decidido expropiar tres aeropuertos que estaban siendo gestionados por AENA y Abertis. La compañía, ha indicado que dicha expropiación no tendrá impacto en su cuenta de resultados, al tiempo que ha aprovechado para negar la falta de inversiones en los tres aeropuertos andinos. Al cierre, las acciones de la concesionaria caen un 1,4% hasta 12,70 euros, con un total de 1.212.104 títulos negociados en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 12,540 y 12,870 euros.

FCC se lleva el farolillo rojo del índice y sus acciones recortan un 2,7% hasta 8,678 euros y un total de 260.523 títulos negociados durante la jornada. La constructora se encuentra dentro de los valores bajistas para los expertos, así desde Selftrade apuntan a que el valor ha perdido atractivo al cancelar el dividendo, a lo que se añade la incertidumbre que genera los cambios en la directiva y el proceso de renegociación de deuda de su filial Alpline. Desde Pastor Banca alertan de que el valor no ha sido capaz de superar su directriz alcista y los descensos pueden ampliarse hasta los 8,00 euros por acción.

Telefónica ha sido de los valores más castigados durante la mañana, lo que ha llevado a sus acciones a encontrar un nuevo soporte en la zona de 9,50 euros. Los títulos de la operadora cierran la jornada en 9,645 euros (-1,1%) con un total de 26.218.537 títulos negociados durante la jornada. Los últimos descensos de la operadora pueden encontrar justificación en la devaluación del bólivar, que restará 438 millones brutos al resultado de su filial de Venezuela.

En el Mercado Continuo, los descensos no tienen freno en Inmobiliaria Colonial, que hoy ha perforado la cota psicológica del euro y ha terminado cerrando en 0,953 euros (-4,7%) con un total de 525.661 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,931-1,036 euros. Los últimos descensos de Colonial se justifican en el Hecho Relevante remitido a la CNMV, donde estima que sus resultados de 2012 arrojarán pérdidas, lo que se suma al anuncio del proceso para la renegociación de 3.000 millones de euros  de deuda con vencimiento 2014, con la banca acreedora.

La operadora de telecomunicaciones Jazztel, retrocede un 4,2% hasta 5,710 euros con un alto volumen de negociación, en una jornada marcada por la apatía general del mercado. Los inversores han movido un total de 2.632.532 títulos en un rango de precios que ha oscilado entre 5,701-5,952 euros. Tras éste descenso se encuentra, el doble intento fallido de atacar la cota de los 6 euros, lo que ha provocado el cierre de posiciones, con el fin de regular indicadores, sanear y buscar apoyos desde donde iniciar un nuevo impulso. Por lo demás, el valor sólo está describiendo una corrección dentro de un impulso alcista de mayores dimensiones.

Reyal-Urbis apura el tiempo para renegociar su deuda con los bancos y evitar así entrar en concurso de acreedores. El valor, que ha estado teñido de rojo durante gran parte de la sesión, destaca con un brusco movimiento al alza en los últimos compases de la misma, lo que la lleva a ser el valor más alcista de la jornada, lo que pone de manifiesto el alto grado de especulación y volatilidad que acompaña al título. Al cierre, Reyal sube un 7,8% hasta 0,124 euros, con un total de 6.407.840 títulos negociados en un rango de precios que ha ido de 0,090 hasta 0,132 euros.

Por último, Vueling se anota una subida del 0,1% hasta 7,750 euros con un total de 50.834 títulos negociados. El valor, que es objeto de OPA por Iberia (IAG), cuenta con accionistas que parecen no poner las cosas fáciles. Así, Deutsche Bank ha anunciado que ha incrementado su participación hasta el 4,249% desde el 4,246% anterior, este movimiento se une al realizado hace unos meses por UBS, que también incremento su posición en la aerolínea de bajo coste. Todo ello nos lleva a que los Hedge Funds están apostando por una mejora de la OPA por parte de IAG.

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Jornada de recortes para la renta variable, que retrocede un 1,18% hasta 8.150,20 puntos, en un clima de tira y afloja entre alcistas y bajistas. Por una parte, parece que los primeros van a lograr el control, pero de bote pronto surgen las dudas y son los segundos los que empiezan a retomar el mando de la situación. Aún así, la semana casi se salda en tablas, por lo que ni unos ni otros salen victoriosos. Lo mejor, un IBEX35 por encima de 8.000 puntos y quizá, lo peor, no haber podido cerrar por encima de la cota de 8.200 puntos.

Por otra parte, la Prima de Riesgo se estabiliza y acumula varias jornadas de tono positivo, de esta forma hoy recorta un 0,8% y se sitúa en 354 puntos, mientras el Bono español a 10 años sube un 0,2% hasta 5,196%. El Euro se cambia a 1,336 unidades de Dólar, practicamente sin cambios respecto a la sesión de ayer.

Dentro del IBEX35, Iberdrola ha sido el valor más castigado de la jornada y cierra con un descenso del 3,3% hasta 3,686 euros y un total de 43.758.861 títulos negociados durante la sesión. El valor se ha visto perjudicado por la revisión de nota realizada por Exane, que ha rebajado el precio objetivo de la eléctrica hasta 3,60 euros, un 8,0% inferior a su última valoración. En el mercado, la acción ha sido protagonista al recibir autorización del Gobierno escocés para la construcción de un parque eólico que contará con una inversión próxima a los 465 millones de euros y contará con una potencia de 288 MW, lo que la convertirá en la segunda más grande del grupo en Reino Unido.

Otro peso pesado, que se ha unido a los recortes es Repsol, que termina el día con una caída del 2,7% hasta 15,380 euros y un total de 8.804.195 títulos negociados. La petrolera comunicó ayer, que espera solucionar en breve su balance por la nacionalización de YPF. Un directivo de la compañía recordó, que Repsol ha caído al último escalafón del grado de inversión dentro de los baremos usados por las agencias de rating, debido a dicha expropiación.

Telefónica no puede con la cota de los 10 euros y acompaña al IBEX35 en sus descensos, de esta forma se confirma que un IBEX35 por encima de 8.200 puntos requiere de una acción por encima de 10 euros. Los títulos de la operadora se deprecian hoy un 2,0% y cierran en mínimos de la sesión (9,748 euros) con un total de 25.027.650 títulos negociados entre los inversores.

En el Mercado Continuo, Bankia sufre la presión vendedora más que nadie y sus títulos continúan su particular rally bajista, después del nuevo aviso del FROB de que la entidad puede sufrir una importante pérdida de valor, mientras sigue estudiándose el cálculo para su valoración. A nadie puede pillar por sorpresa el camino que lleva la compañía y es que desde hace meses, muchos han sido los bloggers y analistas que han estado avisando de que el valor de Bankia era 0,00 e incluso negativo, pese a que después de varias semanas con el tema de las preferentes encima de la mesa, parecía que el valor iba a disfrutar de unas semanas de paz, algo que finalmente no ha sido así. Al cierre, los títulos de Bankia se dejan un 17,8% hasta 0,337 euros y un total de 49.731.416 títulos negociados en el mercado, en un rango de precios que ha oscilado entre 0,306-0,399 euros. Como ya advertí ayer, la mayor parte del precio de la acción es componente especulativo.

Cementos Portland, uno de los destacados de la semana, también sufre caídas, en este caso motivada por la toma de beneficios. El valor ha terminado con un retroceso del 9,8% hasta 4,70 euros y un total de 77.555 títulos negociados, un volumen que supera con creces su media diaria, pero menor al de jornadas anteriores, donde han llegado a moverse más de 200.000 títulos. Los rumores de una OPA de exclusión han estado recorriendo el mercado después de que Alpine, filial austriaca de FCC, haya comunicado que tiene previsto cerrar la refinanciación de su deuda en las próximas semanas.

La operadora Jazztel cierra la jornada con un avance del 0,7% hasta 5,961 euros y un total de 1.496.982 títulos negociados. La operadora, ha tratado por segunda jornada consecutiva cerrar por encima de los 6 euros, nivel que ha vuelto tocar durante algunos instantes de la sesión. Desde Interdin, ha iniciado cobertura sobre el valor, con recomendación de Compra y fijando precio objetivo para la compañía en 6,71 euros.

Para concluir, las dificultades para alcanzar un acuerdo para la refinanciación de la deuda hunden a Reyal-Urbis, que cierra la jornada con un recorte del 16,1% hasta 0,115 euros y un total de 5.718.472 títulos negociados en el mercado. Los inversores se preparan para lo peor y es que en apenas 1 semana acaba el plazo para renegociar la deuda y por tanto, la empresa podría comunicar concurso de acreedores.

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El mercado parece decidido a continuar con la recuperación, así lo atestigua el avance registrado hoy, que continúa la buena senda registrada ayer y permite consolidar nuevamente la cota de los 8.200 puntos. Pese a todo, seguimos en terreno de nadie, los bajistas no han presionado en exceso y los alcistas tienen sus más y sus menos para escalar posiciones, lo que genera un grado de incertidumbre que no termina de disiparse.

La Prima de Riesgo, puede contribuir de manera positiva a la recuperación, de tal forma que con los últimos recortes registrados se aproxima nuevamente a la zona de los 350 puntos (hoy cae un 4,2%) y cierra en 354,20 puntos, mientras el Bono español a 10 años se cambia a 5,220%.

El Euríbor vuelve otra vez a la senda bajista, aunque en esta ocasión más por los últimos avances registrados, que fueron de una importante magnitud. Así, el Euríbor cede hoy 2 milésimas y sitúa su tasa diaria en 0,602%, mientras en el Mercado de Divisas, el Euro se mantiene estable frente al billete verde en 1,345 unidades de Dólar.

La jornada, nos ha traído reacciones al informe de Morgan Stanley en el que afirma que España puede ser la próxima Alemania y Alemania la próxima España, basta indicar que los costes laborales son más reducidos en nuestro país, debido en parte a la recesión que viene golpeándonos y por otra parte también se cita como dato a favor de España, la buena evolución de las exportaciones, aunque esto último dependerá en gran medida de la evolución del Euro, ya que si la moneda única sigue manteniendo un nivel fuerte, puede afectar negativamente a la recuperación.

Desde BBVA Research, se estima que la economía española podría caer un 1,1% en 2013, esta nueva previsión mejora sensiblemente a la anterior, aunque pese a este dato, el paro seguiría creciendo este año hasta el 26,8%, algo por otra parte normal ya que nuestra economía necesita crecer por encima del 2,0% para crear empleo neto.

En el IBEX35, la aseguradora Mapfre se ha anotado el mayor avance del mercado y ha cerrado con una ganancia del 5,2% hasta 2,394 euros y un total de 12.753.512 títulos negociados durante la sesión. En el mercado ha sorprendido la reducción de participación efectuada por la aseguradora en Bankia, que de todas maneras ya había anunciado que no saldría en apoyo de la entidad en su ampliación de capital. El mercado, contaba con que Bankia se desprendiera de su participación en Mapfre, atendiendo al MoU firmado para el rescate a la banca, pero no se esperaba el movimiento contrario. Con este anuncio, Mapfre ha reducido su participación por debajo del 3,0% hasta el 2,964%.

Acciona ha tratado en la sesión de hoy recuperar la cota de 50 euros, pero por ahora no ha sido posible y al final sus acciones terminan perdiendo un 0,7% hasta 49,045 euros con un total de 323.767 títulos negociados en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 48,830 y 50,590 euros. El rebote de Acciona no puede con la cota de 50 euros, que cada día se hace más fuerte, incrementado la debilidad de la acción y por tanto haciendo que la caída que viene registrando desde los 62 euros se consolide. Si la acción no es capaz de romper esta cota en las próximas sesiones, es posible que la tendencia bajista continúe y se empiece a buscar nuevos soportes.

Telefónica se mantiene entre tinieblas, así sus títulos no terminan de perder la cota de los 10 euros y se apoyan en los avances del IBEX35 para mantener ese nivel con uñas y dientes. Hoy, sus títulos avanzan un 0,7% hasta 10,060 euros y un total de 24.356.325 títulos negociados por la operadora, que ha anunciado que cuenta ya con 1,5 millones de clientes de su producto Movistar Fusion, su servicio de única factura para fijo, móvil e internet. Pese a estos buenos números, la operadora ha comunicado una reducción de autocartera, por lo que pasa a tener el 1,602% desde el 2,220% anterior.

Dentro del Mercado Continuo, Bankia sufre un desplome del 10,9% hasta 0,468 euros, con un total de 18.680.092 títulos negociados en el mercado. No ha sentado nada bien a los inversores la reducción de participación de Mapfre, que ya contaban con que no iba a acudir a la ampliación, pero no con la venta de acción de la entidad.

Gamesa vuelve a brillar como en sus mejores tiempos, al final el valor ha logrado superar la cota de los 2 euros y lo ha hecho cotizando fuera del Selectivo. Ya comente en cierta ocasión, que el valor iba a estar demasiado vigilado y controlado dentro del índice, por no hablar de la especulación que se había montado a su alrededor con la toma de posiciones bajistas. Ahora, la acción puede ir más libre, al no tener tantos ojos sobre ella, lo que unido al plan de reestructuración de su negocio, están permitiendo que Gamesa vaya recuperando el lugar que le corresponde. Hoy, las acciones de Gamesa repuntan un 8,7% hasta 2,171 euros, con un destacado volumen de negociación, que ha permitido intercambiar un total de 8.295.104 títulos del fabricante de aerogeneradores. Gamesa ha indicado que se marcha de Estados Unidos, debido a la política energética de Obama.

La operadora de telecomunicaciones, Jazztel, sigue con su romance alcista, que le lleva en esta ocasión a anotarse una subida del 3,8% hasta 5,935 euros, con un destacado volumen de contratación, que ha permitido a los inversores cambiar de manos un total de 2.238.513 títulos de la operadora, que cierra marcando un nuevo máximo y acumulando una revalorización del 12,8% anual. Especial atención cobra ahora la cota de los 6 euros, ya que su superación podría permitir al valor dar un nuevo impulso alcista.

Por último, las dudas sobre la posible renegociación de deuda de Reyal-Urbis lastran su cotización, que se hunde hoy un 18,4% hasta 0,133 euros, con un total de 8.821.861 títulos negociados en el mercado, en un rango de precios que ha oscilado entre 0,124-0,159 euros. La inmobiliaria se queda sin tiempo y en apenas una semana debería cerrar la refinanciación de su abultada deuda con la banca acreedora, de no poder hacerlo, se convertiria en el segundo mayor concurso de acreedores de España, solo superado por Martinsa-Fadesa. Para terminar de rematar, en algunas oficinas bancarias en las que se comercializan viviendas de Reyal Urbis, los directores  han dado la orden a sus empleados de vender cuanto antes sus pisos, al temer que en caso de presentar concurso, el administrador concursal paralice todos los procesos y calcule la masa patrimonial para  indemnizar a los acreedores. Mientras tanto, muchos nos preguntamos… ¿Dónde está la CNMV?

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La bolsa española ha puesto fin al ciclo alcista que ha venido acompañado al mercado desde sus mínimos en los 6.000 puntos. El Selectivo español ha iniciado un nuevo impulso correctivo, en principio dentro de un canal alcista, que esperemos no pierda y se mantenga en el tiempo. La caída de hoy (-1,59%) hasta 8.229,70 puntos, nos ha llevado directos al primero de los objetivos (zona de 8.250 puntos), aunque amenaza con más descensos, primero por el hueco bajista dejado en la apertura de la sesión de hoy y luego por los descensos superiores al 2,0% que hemos visto durante la jornada.

El levantamiento del veto a las posiciones cortas, parece entre otros, la causa que justifica estos retrocesos, si bien, el mercado ya descontaba desde hace días que la CNMV iba a levantar la prohibición, para equipararnos al resto de plazas europeas, después de que los periodos de más tensión y pánico ya pasasen.

Sin embargo, la CNMV no ha tenido buen tino para este levantamiento, claro que tampoco le quedaba más remedio, la fecha hasta la que estaba permitida la prohibición de cortos se extendía hasta el 31 de Enero y por caprichos del calendario, ha coincidido en el tiempo con los resultados de la banca, que debido a las elevadas provisiones a dotar para cubrirse del ladrillo, han resultado en algunos casos peores de lo esperado por el mercado y eso que ya contaban con esta circunstancia.

La Prima de Riesgo, mientras tanto, se mantiene estable en el nivel de 350 puntos, hoy sube un 0,6% hasta 352,90pb, mientras el Bono español a 10 años queda fijado en el 5,207%.  En el Mercado de Divisas, el Euro sigue imparable, debido al efecto de la guerra de divisas y se cambia a 1,367 unidades de Dólar.

En cuanto al Euríbor, arranca el mes de Febrero de la misma manera que concluyó Enero, con avances, así el principal índice para el cálculo de las hipotecas en España, se anota un avance de 2 milésimas, hasta 0,622% en tasa diaria y se encuentra ya en niveles de Octubre del pasado año.

Dentro del IBEX35, Acciona se desploma un 13,0% hasta 51,540 euros, con un total de 991.785 títulos negociados en el mercado por los inversores.  Esta caída no tiene causa justificada, al menos en principio y solo puede justificarse a través del uso de posiciones cortas en el valor.

Los títulos de Bankinter cierran por primera vez por debajo de los 4,00 euros, después del amago realizado ayer. Las acciones de la entidad sufren una caída del 3,2% hasta 3,873 euros con un alto volumen de negociación, que no invita precisamente al optimismo. Así, los inversores han decidido cambiar de manos un total de 6.660.826 títulos.

FCC también sufre el regreso de las posiciones cortas, que se junta con dos factores más, el primero de ellos, la pérdida ayer de la cota psicológica de los 10 euros y en segundo lugar, el nombramiento como presidenta de Esther Alcocer Koplowitz, que es la hija mayor de los accionistas de control de la constructora. Esta noticia, parece no haber sentado bien al mercado, lo que aprovechando la posibilidad de ponerse cortos, ha podido ser una causa para explicar el descenso del 9,1% hasta 9,050 euros con un total de 2.530.192 títulos negociados durante la sesión.

Banco Popular logra salvar los muebles, algo que puede parecer sorprendente, cosas del mercado. La entidad presidida por Ángel Ron ha presentado sus cuentas del ejercicio 2012, periodo en el que ha registrado pérdidas superiores a las estimaciones realizadas por el mercado. Además la morosidad de la entidad se ha elevado notablemente y se acerca al 9,0%. Los títulos de Banco Popular cierran en tablas y salvan el soporte de 0,650 euros, después de moverse en un rango de 0,632-0,680 euros y mover un total de 199.775.464 títulos.

Mediaset España (Telecinco), se desploma un 6,9% hasta 5,175 euros, con un total de 4.582.554 títulos negociados durante la sesión. En este caso, los inversores se han decantado por deshacer posiciones en el valor, tras conocerse los datos de audiencia del mes de Enero, periodo en el que Antena3 ha logrado ser la cadena más vista después de 7 años sin alcanzar el liderazgo. En concreto, Telecinco ha logrado una cuota de pantalla de 13,3%, mientras que la cadena del Grupo Planeta, ha subido hasta el 13,6%.

En el Mercado Continuo, Antena3 pierde un 5,5% y cierra la jornada en 4,090 euros, esta caída contrasta con los buenos datos de audiencia registrados en el último mes, por lo que demuestra un claro sentimiento por parte de los inversores y es el de un cambio de ciclo en el mercado, una corrección necesaria después de varios meses de subidas, lo que lleva ahora a ser mucho más selectivo en las operaciones que se realizan.

Bankia es objeto también de los bajistas y sus acciones se desploman un 11,9% hasta 0,450 euros, con un total de 23.599.512 títulos negociados en el mercado. La entidad, se ha convertido en un juguete para el mercado y el levantamiento del veto va a demostrar, que otra vez será uno de los valores que estará en el punto de mira. Por contra, Banco de Valencia sólo pierde un 2,6% hasta 0,112 euros, por lo que ha quedado rezagada frente a Bankia y podría ser la siguiente sobre la que presionen los bajistas.

Aprovechando la presión bajista que empieza a dominar el mercado, Jazztel vuelve a brillar y se convierte en uno de los pocos valores seguros, la subida de hoy así parece acreditarlo, después de varias semanas en las que la acción había visto cortada su progresión por una noticia publicada en El País que destacaba la primera pérdida de clientes de ADSL en un mes de la operadora después de 5 años. Los títulos de Jazztel suman hoy un 5,9% hasta 5,360 euros con un total de 1.661.937 títulos negociados. Otro motivo más para confiar en la operadora es la subida de la cuota de línea anunciada por Telefónica, que ajustará sus precios a partir de Abril a la subida del IPC (cerca de un 3,0%).

Por último, Reyal-Urbis concluye la jornada con un descenso del 5,1% hasta 0,169 euros y un total de 1.526.211 títulos negociados por los inversores. Diversas publicaciones se han hecho eco de la controversia que puede generar un acuerdo entre Reyal y la banca acreedora, en la que se aplique la dación en pago, ya que aunque la misma es legal, puede dejar indefensos a muchos pequeños accionistas, ante lo que la CNMV no se ha pronunciado. Para rematar, EBN Banco de Negocios ha aprovechado los últimos avances de la cotización para reducir su participación en la sociedad desde el 4,76% hasta el 2,72%. El valor no puede estar más calentito.

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Después de la caída perfecta de ayer, ha venido hoy la tormenta perfecta, con un mercado que se ha visto sorprendido por los resultados de Banco de Santander, peor de lo esperado, lo que ha presionado a la baja en el sector bancario, arrastrando a su vez al resto del mercado. Por caprichos del destino, esta nueva sangría bajista, coincide con el levantamiento del veto a las posiciones cortas por parte de la CNMV, que si bien, era una decisión esperada por el mercado, se produce en uno momento de debilidad. El balance mensual del IBEX es positivo, al concluir el primer mes del año con un avance del 2,4%.

Por suerte, no todo va a ser malo y la jornada nos trae una caída en la prima de riesgo (-1,5%) hasta 349 puntos, con el Bono español a 10 años en 5,173% (-1,1%), mientras que el Euríbor cierra Enero con una nueva subida y coloca su tasa diaria en el 0,620%, de esta forma, el principal indicador para el cálculo de las hipotecas se encarece por primera vez en más de un año y cierra su media mensual en 0,575%.

Los datos macroeconómicos conocidos hoy, nos muestran que la incertidumbre sigue presente en el mercado y que todo depende de si queremos ver el vaso medio lleno o medio vacío. En el caso de España, el IPC adelantado ha caído un 1,4% en Enero, mientras que la tasa interanual se reduce 3 décimas hasta el 2,6%.

Otro dato alentador para el resurgir de la economía española viene de la mano de la entrada de capitales en el país, que experimentó por tercer mes consecutivo un saldo positivo, al lograr la entrada de 13.177,9 millones de euros en Noviembre, cifra que mejora los 12.088,7 millones logrados en el mes anterior y a su vez destaca con la salida de 17.235,3 millones de euros generados en el mismo periodo del año anterior.

En Alemania, parece que las cosas empiezan a torcerse y sorprende al mercado con una caída de las ventas minoristas (-1,7%), frente a un dato esperado de -0,1%. Además, también se ha conocido que el desempleo aumento en Enero en cerca de 298.000 personas, si se compara con el mes anterior. Sin embargo, pese a estos datos negativos, cabe destacar que si se tiene en cuenta la estacionalidad, la principal economía europea creo 16.000 nuevos empleos respecto al mes anterior, lo que ha permitido rebajar la tasa de paro al 6,8%.  En todo caso, lo que si debe quedar claro es que la desaceleración económica está dando sus primeros avisos sobre el empleo en el país, así según la  Oficina Federal de Estadística alemana (Destatis) se informó de que la cifra de ocupados alcanzó en diciembre de 2012 los 41,78 millones, lo que representa un descenso de 189.000 trabajadores respecto al mes anterior, cuando se alcanzó un récord de 41,97 millones de ocupados, lo que supone el primer descenso de la ocupación desde febrero de 2011.

Dentro del IBEX35, no hay valor que se libre de las pérdidas, por lo que todo el índice se tiñe de rojo. Abengoa clase “B” se anota la mayor caída de todo el índice y cierra la jornada con un descenso del 5,4% hasta 1,980 euros con un total de 3.060.922 títulos negociados por los inversores. No le ha ido mucho mejor a Indra, que ha visto como sus acciones se dejaban un 4,6% y por tanto perdían la cota psicológica de los 10 euros (9,629e) al cierre, con un total de 864.925 títulos cambiados de manos por los inversores.

Entre las constructoras, FCC también ha cerrado por debajo de los 10 euros, aunque en este caso de una manera menos sangrienta. Los títulos de la constructora caen un 1,6% hasta 9,960 euros con un total de 384.512 títulos negociados. Mucho mejor le ha ido a su competidora Ferrovial, que ha sufrido un descenso del 0,1% hasta 11,805 euros con un total de 1.772.835 títulos negociados, mientras que en Sacyr Vallehermoso la inestabilidad del mercado supone un duro palo, que se traduce en un recorte del 3,7% hasta 1,690 euros con un total de 4.970.331 títulos intercambiados durante la jornada.

Dentro del sector bancario, principal protagonista de la jornada, nos encontramos con la caída del 5,2% de Caixabank que concluye la jornada en 2,907 euros con un total de 9.268.658 títulos negociados, con esta caída confirma que una vez cerrado el hueco bajista, la acción no tiene fuerzas ni motivos para seguir subiendo, lo que convierten esta zona (3,14-3,15) como una importante resistencia para la acción.

Bankinter salva los muebles, después de un arranque que presagiaba lo peor, aunque el destino muchas veces está escrito y sus acciones deberán pasar por el nivel de 3,50 euros, antes o después. Los títulos de la entidad, que han llegado a caer hasta 3,86 euros, van de menos a más y cierran con un leve descenso del 1,0%, lo que a su vez les permite salvar al cierre la cota de los 4 euros.

Banco Sabadell tampoco se libra del castigo al sector y sus títulos pierden un 4,6% hasta 1,973 euros con un total de 8.376.831 títulos negociados. Estos descensos que hemos visto hoy, deben considerarse como una importante señal, que nos indica que estamos entrando en un proceso correctivo, que se justifica en gran parte por las alzas que el mercado acumula desde que marcase mínimos el pasado verano. En general, muchos valores ya han tocado máximos este mes de Enero y han iniciado un proceso de regulación en jornadas pasadas y que con la caída de hoy confirman un nuevo ciclo.

Banco Santander se convierte en el gran protagonista y verdadero artífice de todo este movimiento correctivo, que puede hasta considerarse sano, siempre que no ponga en peligro determinados niveles, en este caso soportes de medio plazo. El banco presidido por Emilio Botín ha presentado sus cuentas de 2012, periodo en el que ha obtenido un beneficio de 2.205 millones de euros, un 59% menos que hace un año, debido principalmente a las provisiones para cumplir con las exigencias por el ladrillo. La tasa de morosidad de grupo se sitúa en el 4,54% con un aumento del 0,65 puntos respecto a 2011. Banco Santander va a mantener su dividendo de 0,60 euros por acción, a través de su programa Santander Dividendo Elección que da la opción al accionista de elegir entre percibir efectivo o acciones. A destacar, que el dividendo a repartir supera los beneficios obtenidos por lo que solo es sostenible gracias a que se paga mayoritariamente en acciones y no en efectivo. Los títulos de Banco Santander pierden un 3,5% hasta 6,179 euros con un total de 67.129.910 títulos negociados en el mercado.

Dentro del Mercado Continuo, Bankia se deja un 7,1% hasta 0,511 euros, aunque marca mínimo en 0,500 euros. Los inversores han negociado un total de 9.154.583 títulos de la entidad. Los afectados por preferentes han exigido la nulidad general de los contratos, ya que consideran que se les ha vendido un producto de forma fraudulenta y mediante engaños y no consideran justo un cambio por acciones, al cambiar un producto financiero por otro de renta variable. Por otra parte, las medidas que estudia el PP y PSOE, estudian en una comisión, el perfil de cliente que tiene derecho al arbitraje. Por su parte, los trabajadores de la entidad han realizado hoy paros, en protesta por los 6.000 despidos que prepara Bankia.

Los títulos de Gamesa, pierden un 4,6% hasta 1,744 euros, con un total de 3.266.716 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 1,744-1,48 euros. Gamesa h logrado la certificación del diseño IEC-61400-22 de su aerogenerador de 5MW, por un organismo independiente,   lo que le permite dar un paso más en su estrategia eólica marina. El primer prototipo de este aerogenerador, se está instalando en el Muelle de Arinaga (Gran Canaria) y se espera que su puesta en marcha se produzca en el segundo semestre del año.

Por último y aprovechando el ambiente revuelto del mercado, los inversores apuestan por la renegociación de Reyal-Urbis. Los títulos de la inmobiliaria siguen viviendo del calentón que produce una próxima solución al problema de su deuda. Reyal se anota un avance del 16,3% hasta 0,178 euros, con un total de 5.767.061 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,153-0,190 euros. Por el momento, la acción ha marcado una clara resistencia en 0,20 euros y solo en caso de superar este nivel, podría activarse una clara señal de compra sobre el valor. Como ya he dicho en otras ocasiones, comprar con el rumor y vender con la noticia. Valor altamente especulativo.

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El IBEX35 empieza a sumar señales de agotamiento, que aunque no son definitivas, si que demuestran que después de la notable subida que acompaña al índice en los últimos meses, es momento de tomar un respiro considerable, la cota de los 8.700-8.800 puntos actúa como resistencia y antes de atacarla, es conveniente tomar impulso, lo que conlleva retroceder posiciones. La jornada ha sido claramente bajista, con un índice que ha ido de más a menos, dentro de un canal bajista en diario que ha cumplido a la perfección con sus máximos y mínimos.

El IBEX35 retrocede un 0,82% hasta 8.571,90 puntos, mientras la Prima de Riesgo vuelve a escalar posiciones y se sitúa en 352,70 puntos básicos, lo que eleva la rentabilidad del Bono español a 10 años hasta el 5,23%, en un contexto en el que se está empezando a colocar deuda alemana a largo plazo a mayores intereses, el Bono alemán a 10 años se mueve por encima del 1,70%.

El Euríbor por su lado, continúa con su clara tendencia al alza, con la que ha empezado el nuevo año y hoy avanza 8 milésimas, para situarse en 0,619% en tasa diaria, lo que hace que su media mensual rompe con la tendencia a la baja y se sitúa en Enero en el 0,573%, aun así, los que tengan que revisar su hipoteca éste mes, verán como se abarata el coste de la misma, debido a que la tasa de hace un año era notoriamente superior. El Euríbor ha regresado en apenas 3 semanas a niveles de Octubre y amenaza con continuar escalando posiciones, al enfriar Mario Draghi cualquier intento de rebaja de tipos en los próximos meses, punto con el que especulaba el mercado.

La Guerra de Divisas, entra ahora en juego, aunque ya llevaba tiempo comentándose, sin que por mi parte le haya prestado la atención que se merece. El Euro se mueve en 1,357 unidades de Dólar (+0,6%), en este caso espoleado por el mal dato de PIB registrado en el último trimestre en Estados Unidos, cuya economía se ha contraído un 0,1%, frente a una estimación inicial de subida del 1,1%. En esta caída del PIB, ha tenido mucho que ver, la caída del gasto público, en concreto por los menores costes en defensa, así como por la moderación en el número de inventarios que han presentado las empresas. No obstante y pese a esta caída inesperada, cabe destacar el buen comportamiento del gasto de los consumidores, que ha avanzado un 2,2% (una décima más de lo esperado) y que representa más de 2/3 del PIB, además también ha crecido el PIB de la inversión empresarial y de bienes de equipos, por lo que pese a todo, no debe valorarse ésta caída como un dato apocalíptico ni mucho menos.

En España, la primera estimación del INE, apunta a que la economía española se contrajo un 1,37% en 2012, al registrar una caída intertrimestral en el cuarto trimestre del año del 0,7%, dato peor de lo previsto. Desde Funcas, estiman que el déficit español estará sobre el 7,3% del PIB, es decir, un punto más del objetivo fijado para 2012 por la Comisión Europea, aunque también señalan que el Estado habría cumplido con la parte que le toca (4,5%) y que han sido las Comunidades Autónomas y la Seguridad Social, las que se habrían desviado de sus metas. Funcas también advierte de que es conveniente no presionar con más recortes y estima una caída del déficit para 2013 hasta el 5,6% del PIB.

Dentro del IBEX35, Iberdrola cierra la jornada con un retroceso del 0,9% hasta 4,065 euros, con un total de 12.228.331 títulos negociados en el mercado. La eléctrica, estudia incorporarse en la segunda ronda de inversores de la Sareb, conocida familiarmente como ‘Banco Malo’, con una inversión inicial de 10 millones de euros. Por otra parte, la compañía ha ofrecido a sus empleados cobrar parte de su retribución variable en títulos, según ha informado a la CNMV. La eléctrica ha cerrado también una operación, que le supone reducir los vencimientos previstos para 2014 y 2015 en 721 millones de euros. En concreto, se han canjeado 432 millones de euros en bonos 2014 y 289 millones de euros en bonos 2015, por bonos con vencimiento 2021 y un cupón del 3,5%.

Arcelor Mittal pierde un 2,2% hasta 12,910 euros con un total de 501.704 títulos negociados por los inversores en el mercado. Los analistas esperan que el EBITDA del grupo acerero caiga hasta los 930 millones de euros en el último trimestre del año, un 26,4% inferior a los resultados registrados en el mismo periodo del año anterior. Los resultados del ejercicio 2012 serán publicados por la compañía el próximo 6 de Febrero.

Banco Popular ha decidido recuperar la figura del Consejero Delegado, puesto que ahora recae sobre Francisco Gómez Martín. Las acciones de la entidad presidida por Ángel Ron pierden un 2,8% hasta 0,685 euros con un total de 64.881.453 títulos negociados entre los inversores. La entidad ha anunciado que devolverá este Miércoles 1.300 millones de euros al BCE, correspondientes al préstamo de largo plazo obtenido en las subastas realizadas por el BCE en Diciembre de 2011 y Febrero de 2012, en operaciones para dotar de liquidez al sistema a un interés del 1%  con una duración de 3 años. Banco Popular solicito en dichas operaciones más de 17.000 millones de euros. Desde XTB, consideran que las acciones de Popular son caras por fundamentales y sin atractivo desde el punto de vista técnico, con una fuerte resistencia en 0,77 euros y un nivel de soporte en 0,675 euros.

En el Mercado Continuo, Bankia retrocede un 5,0% hasta 0,550 euros, después de moverse en un rango de precios que ha oscilado entre 0,541-0,583 euros, con un total de 5.934.810 títulos negociados. Al parecer, la solución al problema de las preferentes no va a contentar a nadie, así todo apunta, a que se diferencie entre inversores y ahorradores. El pacto entre PP-PSOE, apenas ha logrado avances, puesto que la Comisión Europea ha dejado claro que el dinero del rescate no puede usarse para estos fines. Por su parte, la entidad se prepara para la recompra de  preferentes, mediante la venta de toda su autocartera, con la que se ha engrosado cerca de 84 millones de euros.

La operadora de telecomunicaciones, Jazztel, abre el fuego en el sector, con una nueva promoción que pretende mantener caliente el patio, así la operadora ha informado que pagará hasta 200 euros a los nuevos clientes que se cambien a la operadora, en concepto de penalización por el móvil, la única condición que se les impone a cambio es que sean clientes del ADSL de Jazztel. Los títulos de Jazztel pierden un 2,9% hasta 5,120 euros, con un total de 895.229 títulos negociados en el mercado.

Dentro de los principales valores chicharreros, hoy toca recogida de beneficios, así Quabit pierde un 6,6% hasta 0,057 euros y un total de 7.028.475 títulos negociados, Reyal-Urbis se deja un 7,3% hasta 0,153 euros con 3.371.513 títulos movidos y Realia termina la sesión con un descenso del 8,0% hasta 0,915 euros que impide a la acción poder coquetear con el nivel psicológico del euro. Los dos últimos, son propensos a calentones debido a las renegociaciones de deuda que mantienen con sus acreedores.

Por último, Zeltia vuelve sobre sus pasos y pese al prometedor comportamiento registrado ayer, sus acciones pierden un 3,2% hasta 1,375 euros con un total de 376.458 títulos negociados por la farmacéutica, lo que anula cualquier intento impulso alcista en el valor.

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El mercado empieza la semana con recortes, después de haber conquistado resistencias, los inversores han considerado oportuno recoger ganancias, lo que lleva al IBEX35 a su peor retroceso en lo que llevamos de año (-0,60%) para cerrar en 8.672,50 puntos. Mañana será una jornada cargada de interesantes datos macro para empezar a abrir boca y es que la semana concluirá con el más que previsible levantamiento del veto a las posiciones cortas por parte de la CNMV.

La Prima de riesgo avanza un 0,7% y se sitúa en 356 puntos, mientras el Bono español a 10 años queda fijado en el 5,248% después de avanzar hoy un 0,38%. El Euríbor, por su parte, escala 19 milésimas (+3,2%) y cierra la jornada en 0,609% en tasa diaria, lo que confirma el cambio de tendencia iniciado por el indicador con el arranque del nuevo año, así Enero cerrara al alza, rompiendo de esta forma con una larga tendencia bajista.

Lo más interesante de la jornada viene marcado por la visita de la Troika, para analizar si España está cumpliendo con las condiciones exigidas para el rescate a nuestros bancos, ésta visita coincide con la de Olli Rhen, comisario europeo de Asuntos Económicos, que va a participar en la 40º aniversario de la confederación sindical europea. Por otra parte, el MEDE ha aprobado el segundo tramo de ayuda a los bancos por 1.865 millones de euros y que servirá para recapitalizar a BMN (730 millones), CEISS (604 millones), Caja3 (407 millones) y Liberbank (124 millones).

Dentro del IBEX35, FCC se convierte en farolillo rojo con una caída del 2,7% hasta 10,700 euros y un total de 517.129 títulos negociados por los inversores. La constructora ha canjeado por acciones un préstamo de 100 millones suscrito con su filial de energía, a fin de poder financiar nuevos proyectos dentro del ámbito de las renovables.  La operación se desglosa de la siguiente forma, conversión en capital 25 millones de euros y 75 millones de euros como prima de emisión de la ampliación efectuada por FCC Energía.

Gas Natural no ha querido tomarse un respiro y sus títulos, que han llegado a corregir posiciones durante la jornada, terminan cerrado con un alza del 0,8% hasta 14,915 euros, con un total de 2.688.288 títulos intercambiados de manos por los inversores. La compañía energética se ha movido dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 14,520 y 15,065 euros. Se debe destacar la importante acumulación de títulos que viene presentando JP Morgan.

Caixabank queda a un suspiro de cerrar el hueco bajista que mantiene la cotización desde el anuncio de la venta de autocartera (3,149 euros), los títulos de la entidad avanzan un 1,4% hasta 3,128 euros, con un total de 4.981.436 títulos negociados por los inversores, en un rango de precios que ha oscilado entre 3,065 y 3,147 euros.  La superación de 3,149 euros permite ampliar el objetivo de la acción hasta 3,22 euros y superando este nivel, tenemos vía libre para mayores subidas. De momento, es de esperar que estas zonas comentadas actuen como techos, después de verificar que el resto de entidades se encuentran confirmando nuevas resistencias.

Dentro del Mercado Continuo, uno de los muchos chicharros con que cuenta hoy en día el mercado español, Amper,  se anota un avance del 11,4% hasta 1,950 euros con un total de 477.974 títulos negociados por los inversores. Lo mejor del valor, que ha acabado en máximos. Amper acumula una revalorización del 21,8% anual y con este cierre regresa a niveles de Octubre, con el volumen más alto de títulos negociados de los últimos 6 meses.

Ezentis finaliza la jornada con una subida del 2,3% hasta 0,180 euros con un total de 2.976.639 títulos negociados en el mercado. El grupo de tecnologías e infraestructuras ha cerrado recientemente el periodo de suscripción preferente de una ampliación de capital por importe de 20 millones, que ha pasado bastante inadvertida en el mercado. A falta de mayores datos, parece que actualmente el grupo no interesa a las grandes masas.

El fabricante de cacao, Natra, va camino de dar la sorpresa del mes. Los títulos de Natra se anotan un avance del 7,6% hasta 1,420 euros y un total de 387.706 títulos negociados durante la jornada, en un rango de precios que ha oscilado entre 1,350-1,465 euros. Los títulos de Natra acumulan una revalorización del 56,04% anual, lo que ha permitido elevar su capitalización hasta los 67,4 millones de euros.

Finalmente, sigue el run-run sobre la renegociación de deuda que realiza Reyal-Urbis, lo que favorece los intereses de los pequeños inversores especuladores. Las acciones de Reyal avanzan un 11,4% hasta 0,175 euros con un total de 7.677.739 títulos negociados en la jornada. Al hilo con las renegociaciones, hoy se ha sabido que Lena Construcciones, del grupo Nozar, ha salido del concurso de acreedores, después de pactar una quita del 89% de su deuda, pagando el 11% restante en efectivo y en el plazo de un mes. Los acreedores han elegido esta propuesta, que representa la mayor quita, pero a su vez el cobro más rápido, por lo que se deduce que han buscado cobrar lo mínimo, pero cuanto antés.

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Jornada de avances para la renta variable, que concluye la jornada con una subida del 0,61% hasta 8.665,60 puntos, en una sesión marcada por la presentación de resultados, tanto de Bankinter como de Banco Sabadell. La Prima de Riesgo cede un 3,7% y cae por debajo de los 350 puntos, mientras que el Euríbor retrocede 1 milésima y sitúa su tasa diaria en 0,585%.

En España, uno de los datos que más se ha comentado durante el día ha sido la enésima subida del desempleo, así según la EPA, el número de parados en España ya roza los 6 millones, lo que equivale a un 26,02% de la población activa, parece que esta cifra lejos de caer, continuará aumentando en los próximos meses, si tenemos en cuenta el ajuste que aún queda por hacer en el sector bancario y todo esto sin entrar en la más que necesaria reforma de la administración pública. Dentro de las cifras de paro, destaca por encima de todas y es sin duda una gran preocupación, la elevada tasa de paro juvenil que alcanza ya el 55,13% , lo que se traduce en 930.200 jóvenes desempleados.

Dentro del IBEX35, Bankinter concluye el día con una caída del 1,2% hasta 4,090 euros y un total de 2.761.606 títulos negociados durante la jornada. La entidad ha presentado hoy sus cuentas relativas al ejercicio 2012, periodo en el que ha ganado un total de 124,7 millones de euros, un 31,2% menos, aunque sin embargo ha logrado mejorar las previsiones de los principales analistas. Además, la entidad ha cubierto toda su exposición al ladrillo y ha presentado una nueva emisión de cédulas hipotecarias por valor de 500 millones de euros y con vencimiento a 5 años. Bankinter ha asegurado que su intención es continuar su andadura en solitario y valora positivamente no haber adquirido Banco de Valencia.

Peores números para Banco Sabadell, que cierra el ejercicio 2012 con una ganancia de 81,9 millones de euros, un 64,7% menos,  después de realizar 2.500 millones de euros en dotaciones, por lo que dejará para este ejercicio el grueso restante. La entidad ha informado de que repartirá un dividendo de 0,03 euros por acción a sus accionistas, combinados en efectivo y mediante acciones procedentes de autocartera. Esta medida ha gustado mucho a los inversores, lo que ha provocado que las acciones de Sabadell suban un 0,6% hasta 2,157 euros con un total de 9.712.873 títulos negociados en el mercado.

Indra pone en peligro el nivel de los 10 euros, zona psicológica, al caer en la jornada de hoy un 3,0% hasta 9,760 euros con un total de 970.724 títulos intercambiados de manos por los inversores. La tecnológica se encuentra en pérdidas en el ejercicio 2013, siendo por lo tanto, uno de los valores que peor comportamiento registra desde que arrancase el nuevo año. La compañía anunció ayer, que se había adjudicado dos contratos para suministrar radioayudas en Australia.

En el Mercado Continuo, Bankia no consigue recuperar la cota de los 0,60 euros, lo que intensifica la señal de alarma en el valor. Sus títulos pierden hoy un 3,2% hasta 0,580 euros con un total de 8.822.439 títulos negociados en el mercado. La volatilidad es una de las armas principales para Bankia, por lo que la próxima reunión de la Troika en España pueden provocar nuevas oscilaciones en la cotizada, a la espera de saber que solución se da al caso de las preferentes que se encuentran en manos de pequeños ahorradores.

Ezentis cierra la jornada con una caída del 1,7% hasta 0,178 euros con un total de 2.332.838 títulos intercambiados en el mercado. Ayer se cerro el periodo de suscripción preferente para la ampliación de capital por importe de 20 millones de euros realizada por la compañía, así es de esperar que en los próximos días se tengan datos sobre la misma. La ampliación, permitía adquirir nuevos acciones a un precio de 0,15 euros, mediante un canje de 10 acciones nuevas por cada 27 antiguas.

Otro chicharro que despierta hoy el interés de los inversores es General de Alquiler de Maquinaria, en concreto, la acción se ha disparado un 14,9% hasta 0,540 euros con un total de 593.281 títulos intercambiados en el mercado. Sorprende, la escasa actividad negociada por el valor durante toda la mañana, lo que ha provocado que el valor estuviese plano, siendo por la tarde cuando se ha puesto en marcha la acción, sin que existan en principio motivos que justifiquen tal revalorización.

Por último, los inversores deciden realizar beneficios en Reyal-Urbis, algo justificado después de los dos últimos avances registrados por el valor, que sin duda, será el centro de atención en las próximas semanas, ante la cercania del vencimiento de plazo dado por la banca para renegociar la deuda. Los títulos de la inmobiliaria ceden un 9,0% hasta 0,161 euros, después de moverse en un rango de 0,157-0,199 euros, con un total de 7.308.467 acciones negociadas en el mercado.

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