Vuelven los números rojos a la renta variable y es que los inversores siguen con la incertidumbre y la tensión sobre Grecia. El IBEX35 se deja un 1,29% hasta 10.364,80 puntos, después de moverse en un rango de 10.342,80-10.516,50 puntos. El volumen de negociación ascendió a 2.596 millones de euros en todo el mercado, que aprovecho para celebrar la llegada de AENA al mercado con una suculenta revalorización.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,1282 unidades de Dólar, con un descenso del 0,3%, en otra sesión con escasas referencias macroeconómicas de relevancia.

En Francia el dato de Cuenta Corriente del mes de Diciembre ha resultado ser peor de lo previsto, al dar una lectura de -1,90B, cuando los expertos esperaban un descenso de -0,10B.

El dato de IPC Anual de Enero de Portugal cumple con la previsión de los expertos y da una lectura de -0,4%. No así el dato de IPC mensual de Enero cuya referencia es mucho más preocupante al caer hasta -1,4% frente a un consenso de mercado de -0,8%.

En España, un informe de la agencia Fitch cree que el precio de la vivienda ya ha tocado fondo, mientras un informe de BBVA prevé que la economía española crecerá un 2,7% en 2015 y 2016, creando un millón de puestos de trabajo en estos dos años.

Al otro lado del Atlántico, la jornada nos ha traído el dato de inventarios de petróleo crudo que dan una lectura de 4,868M, cuando los analistas pronosticaban una lectura de 3,733M. Los inventarios semanales de destilados caen hasta -3,252M, cuando los expertos esperaban un dato de -0,817M. Por último, el inventario de Gasolina refleja una cifra de 1,977M cuando el consenso de los analistas esperaba 0,2000M.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent sufre una caída del 1,5% hasta 56,61 dólares, mientras el oro se sitúa en 1.222,10 dólares, con un retroceso del 0,8%.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo cierra el día en 137,63 puntos básicos, lo que supone un retroceso del 0,2%. El Bono español a 10 años cierra en 1,660% mientras el Bono alemán a igual vencimiento en 0,357%. Por otro lado, el Euríbor cierra con un descenso de 2 milésimas hasta 0,260% en tasa diaria.

En el IBEX35, sólo se salva de los descensos IAG que logra una ganancia del 2,9% hasta 7,454 euros, con un total de 4.880.813 títulos negociados por los inversores. Este avance ha servido como calentón al estreno bursátil de AENA que lucía hoy en el mercado.

Abengoa clase “B” se ha anotado el mayor descenso de todo el Selectivo, en una sesión cargada de volatilidad. Los títulos de Abengoa se mueven en un rango de 2,562-2,705 euros, para cerrar con caída del 5,4% hasta 2,567 euros y negociar un total de 14.459.071 acciones entre los inversores.

El fabricante de plasma sanguíneo Grifols, se ha visto perjudicada hoy en el mercado por el profit warning de una de sus competidoras. Así las acciones de Grifols han llegado a sufrir un descenso superior al 4% aunque a última hora las pérdidas se han minorado y sus acciones han terminado en 35,200 euros (-2,6%), con un total de 1.969.606 títulos negociados por los inversores.

Los inversores deshacen posiciones en Indra, una vez confirmado que Telefónica no tiene intención de superar el 6,1% de participación en la tecnológica. De esta forma, Indra pierde un 3,1% hasta 8,810 euros, con un total de 1.321.351 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 8,761-9,150 euros.

En el Mercado Continuo, AENA se estrena en bolsa por todo lo alto y se anota una subida del 20,7% hasta 70,000 euros. Los inversores han cambiado de manos un total de 15.875.737 títulos del gestor de aeropuertos, que fijaba su precio ayer en 58,000 euros por título, exprimiendo al máximo el Estado el precio de su salida a bolsa. AENA quedaba valorada en cerca de 8.700 millones de euros, superando en su primer día de cotización la barrera psicológica de los 10.000 millones de euros de capitalización bursátil.

Grupo Empresarial ENCE mantiene su tono alcista y consigue cerrar en 2,845 euros (+3,3%), con un total de 1.693.603 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 2,740-2,875 euros. El valor puede encontrar su primera resistencia seria en la cota de los 3 euros.

Finalmente, Realia retrocede un 4,4% hasta 0,755 euros, con un total de 554.411 títulos intercambiados de manos por los inversores. El valor viene de experimentar fuertes revalorizaciones en las últimas semanas, más después de que Carlos Slim a través de FCC haya retirado su intención de vender su participación en la compañía. Desde Hispania siguen manteniendo su oferta a 0,49 euros por acción.

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Nuevo retroceso para la renta variable española que pone en juego el nivel de los 10.500 puntos, en una jornada volátil, en la que el Selectivo se ha movido en un rango de 10.395,60-10.687,00 puntos. Al cierre, el IBEX35 pierde un 1,34% hasta 10.456,90 puntos, con un volumen negociado de 4.235 millones de euros. La compañía de César Alierta ha anunciado la compra de un 3% de la firma tecnológica Indra y que tiene la intención de aumentar su participación en el futuro. Ambos valores han cerrado con descensos en la sesión de hoy.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,1351 unidades de Dólar (-0,3%), en una sesión marcada en Europa por el índice Gfk DE Clima del Consumidor Alemán en Febrero que sube hasta 9,3 puntos frente a un dato esperado de 9,1 puntos. Por el contrario, la Confianza del Consumidor Francés de Enero se queda en 90 puntos, por debajo de las expectativas del consenso de mercado que registraba una lectura de 91 puntos.

Al otro lado del Atlántico, multitud de pequeños datos macroeconómicos, entre los que destacamos los Inventarios de petróleo crudo de la última semana que han subido hasta 8,874M cuando el consenso de mercado esperaba 4,080M. Además, el EIA Inventario semanal de destilados refleja un descenso hasta -3,892M cuando el mercado esperaba -1,7000M. Por último, los inventarios de Gasolina registran una caída hasta -2,587M, cuando el mercado esperaba 0,320M.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cierra en 48,96 dólares, con un retroceso del 1,3%, mientras el oro se cambia a 1.287,20 dólares, con un descenso del 0,4%.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo sube hasta 109,70 puntos básicos (+7,1%), con el Bono español a 10 años en 1,451% y el Bono alemán a igual vencimiento en 0,354%. Mientras, el Euríbor cae hasta 0,273% en tasa diaria.

En Grecia, el nuevo cambio político y las medidas que vienen aparejadas siguen tumbando la bolsa helena, en concreto Grecia se deja durante la mañana más de un 8% y sus bancos llegan a retroceder cerca de un 20%. La Prima de Riesgo de Grecia vuelve a dispararse y supera los 1.000 puntos básicos.

En el IBEX35, el fabricante de hemoderivados Grifols, confirma un cambio de tendencia al alza al superar la referencia de 36,25 euros. Los títulos de Grifols suman en la sesión de hoy un 3,0% hasta 37,610 euros, con un total de 1.116.553 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 36,555-37,695 euros. Grifols ha sido con diferencia, el mejor valor de la jornada dentro del Selectivo, donde se ha mostrado sólido y fuerte.

Mucho peor les ha ido a las entidades financieras, que se ven en cierta forma arrastradas por la crisis que vive Grecia y las palabras del nuevo Gobierno recién constituido. Banco Popular ha retrocedido un 3,8% hasta 3,735 euros, con un total de 24.886.567 títulos negociados, Banco Sabadell se ha dejado un 4,6% hasta 2,225 euros, con 27.398.230 acciones movidas de manos por los inversores, Bankia también se ha visto afectada por esta situación y sus acciones han perdido un 2,9% hasta 1,160 euros, con un total de 38.948.109 títulos negociados.

Bankinter ha cerrado la jornada con un descenso del 3,6% hasta 6,224 euros, con 6.223.812 títulos negociados en el mercado. El BBVA ha sufrido una caída del 3,7% hasta 7,609 euros, con un total de 43.651.187 títulos negociados en el mercado, Caixabank ha perdido un 3,2% hasta 3,945 euros y 33.116.696 títulos movidos, mientras que Banco Santander ha perdido un 3,0% hasta 5,960 euros, con un total de 79.797.406 títulos movidos durante la sesión

Sacyr pierde un 3,7% y cierra en 3,270 euros, con un total de 8.307.175 títulos negociados, en un rango de precios que ha oscilado entre 3,255-3,447 euros. Los dos últimos descensos se producen una vez que se ha dado a conocer el acuerdo definitivo de refinanciación de la deuda que la constructora tiene por su participación en Repsol.

En el Mercado Continuo, Atresmedia avanza un 4,1% hasta 12,82 euros, con un total de 505.139 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 12,13-12,86 euros. La cadena audiovisual, celebra esta semana su 25 aniversario con programas especiales y recordando sus inicios. Atresmedia es la primera cadena privada en iniciar sus emisiones en España.

Empieza a relajarse el volumen sobre Cementos Portland, que consigue subir un 2,7% hasta 6,000 euros, con un total de 126.195 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 5,80-6,26 euros.

Grupo Empresarial ENCE suma al cierre un 2,7% y cierra en 2,510 euros, con un total de 1.883.352 títulos negociados en el mercado en un rango de precios que ha oscilado entre 2,425-2,555 euros. ENCE será un valor a tener muy presente este año, debido la mejora del Dólar en los mercados.

Finalmente, Melia Hotels sube un 2,8% hasta 10,340 euros, con un total de 1.198.907 títulos negociados, en un rango de precios que ha oscilado entre 9,750-10,390 euros. La cadena hotelera puede verse muy beneficiada este año por el cambio del Dólar y dentro de su plan de expansión tiene previsto abrir 18 nuevos hoteles este año en Indonesia, Marruecos, Brasil, Qatar, Paris, Italia, Reino Unido, España, Miami, Hollywood, Jamaica y Cuba.

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Nueva jornada de alta volatilidad en los mercados, con Rusia como protagonista. El Rublo sigue cediendo posiciones frente al billete verde y eso a pesar de la subida de tipos del Banco Central de Rusia hasta un interés del 17%. La Bolsa de Moscú vive una jornada de grandes caídas y el petróleo sigue a la baja. El IBEX35 llega a caer más de un 2% a media jornada, aunque consigue recuperarse en el trabajo final y cierra con un rebote del 1,8% hasta 10.081,90 puntos, después de moverse en un rango de 9.661,00-10.095,10 puntos. El volumen de contratación supero los 5.360 millones de euros en todo el parqué.

En el Mercado de Divisas el Euro sube un 0,5% hasta 1,2502 unidades de Dólar, gracias al buen dato de PMI Manufacturero provisional de Diciembre alemán que sube hasta 51,2 puntos, frente a una estimación prevista de 50,4 puntos. Pese a este buen dato, el PMI Servicios provisional retrocede hasta 51,4 puntos, frente a una lectura prevista de 52,6 puntos.

Por otra parte, el PMI Manufacturero de Francia sigue cayendo y refleja en Diciembre una lectura provisional de 47,9 puntos, frente a una estimación prevista de 48,6 puntos. El PMI Servicios lo hace mejor, aunque no es capaz de superar los 50 puntos, así la lectura provisional arroja un dato de 49,8 punto frente a un dato previsto de 48,3 puntos.

A todo esto tenemos que sumar el PMI Manufacturero de la Eurozona que sube en Diciembre hasta 50,8 puntos, frente a una lectura estimada de 50,5 puntos. El PMI Servicios de la Eurozona también mejora en Diciembre y su dato provisional sube hasta 51,9 puntos, frente a una estimación de los expertos de 51,5 puntos.

En Alemania, también cuentan con la Situación actual del ZEW que en Diciembre sube hasta 10,0 puntos, frente a una lectura prevista de 5,7 puntos. Además, el Índice ZEZ de confianza inversora en Alemania correspondiente a Diciembre sube hasta 34,9 puntos, frente a una lectura prevista de 20,8 puntos. El Índice ZEW de confianza inversora para la Eurozona también se beneficia de los buenos datos macro y sube hasta 31,8 puntos desde una lectura prevista de 20,1 puntos.

Al otro lado del Atlántico, la caída de los permisos para la construcción (-5,2%) en Noviembre, es una de la variables más destacadas, junto con la variación en la construcción de nuevas viviendas que retrocede en Noviembre un 1,6% frente una subida prevista del 2,1%.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent retrocede un 1,8% hasta 60,14 dólares, aunque la volatilidad es tan elevada que su descenso le ha hecho caer por debajo de los 59 dólares. El oro por su parte, pierde un 1,1% hasta 1.194,90 dólares, aunque es la plata la que más sufre el castigo vendedor y cotiza en 15,747 dólares (-4,9%).

En el Mercado de Deuda, el Tesoro Público ha colocado 2.548,28 millones de euros en Letras a 3 y 9 meses, una cantidad superior a la prevista, aunque para ello ha tenido que ofrecer unos intereses superiores a los de la última subasta.

En concreto, el Tesoro ha colocado 727,90 millones en Letras a 3 meses, pagando por ello un interés del 0,200% frente al 0,073% de la anterior subasta. Además, la institución ha colocado 1.820,38 millones en Letras a 9 meses, a un tipo medio que se ha elevado hasta el 0,373% desde el 0,296% anterior. La demanda en ambos casos ha sido superior a la de la última subasta.

Por otro lado la Prima de Riesgo sube un 1,1% hasta 121,10 puntos básicos, con el Bono española a 10 años en 1,809% y el Bono alemán retrocediendo más de un 4% hasta 0,598%. El Euríbor cierra la sesión en 0,329% en tasa diaria.

En el IBEX35, Grifols encuentra el apoyo de Barclays que ha iniciado cobertura sobre el valor, con recomendación de “sobreprondearar” y un precio objetivo de 43 euros. Las acciones de Grifols acumulan un retroceso del 27% desde sus máximos de Junio y esto ha provocado que la acción mantenga un saldo negativo del 10% en 2014, rompiendo con una racha de tres años de subidas. Las acciones de Grifols reaccionan con fuertes alzas y cierran la sesión en 32,300 euros (+7,1%), con un total de 1.930.961 títulos negociados en el mercado.

En un momento de flaqueza para los títulos de Repsol, la petrolera alcanza un acuerdo para comprar Talisman por 10.400 millones de euros, lo que supone la mayor operación española en los últimos 5 años. Esta inversión servirá para definir el nuevo perímetro de actuación de la peterolera después de su salida de Argentina. Con la compra de Talisman, la petrolera reforzaría su posición en exploración y producción (upstream), en un momento muy adecuado debido a la caída prolongada del precio del petróleo en los mercados internacionales. La petrolera, que ha sido uno de los valores con mayores descensos de la jornada consigue reponerse en el tramo final y cierra con un descenso del 0,4% hasta 15,640 euros y un total de 25.949.665 títulos intercambiados de manos por los inversores.

Pese al acuerdo de refinanciación cerrado la pasada semana por Gamesa, sus acciones se ven penalizadas por la incertidumbre generalizada que vive el mercado. El fabricante de aerogeneradores anunciaba el pasado Jueves que había reemplazado dos préstamos sindicados con vencimientos en Junio de 2016 y el mismo mes de 2018, por un nuevo crédito único de 750 millones de euros con vencimiento en Diciembre de 2019, aprovechando la bajada de tipos para reducir sus costes financieros. También se deja sentir aquí la volatilidad y de forma notoria, Gamesa ha llegado a perder más de un 4% durante la jornada y su caída al cierre se limita al 0,3% hasta 7,603 euros, con un total de 6.862.872 acciones movidas.

En el Mercado Continuo, Applus Services se encuentra en caída libre después de no poder hacer doble suelo sobre la referencia de 8,60 euros. La fuerte caída que arrastra Applus afecta de manera significativa al bonus de su consejero delegado, que tiene derecho a convertir en acciones los 9 de mayo de 2015, 2016 y 2017 a un precio equivalente al de su salida a bolsa. Los analistas consultados no encuentran catalizadores para que la acción pueda recuperar el precio de colocación y esperan a posibles mejoras a partir de la próxima primavera. La jornada de hoy ha servido para encontrar un nuevo suelo en intradía (7,526 euros), la recuperación en el tramo final del mercado favorece ampliamente al valor que elude los números rojos cerrando con subida del 1,7% hasta 8,078 euros, después de moverse en un rango de 7,526-8,160 euros. Los inversores han negociado 406.915 títulos en el mercado.

eDreams Odigea no se escapa de las pérdidas y sigue su clara tendencia bajista. El portal de reservas de viajes pierde un 3,7% hasta 1,358 euros, con un total de 432.977 títulos intercambiados de manos por los inversores.

Finalmente, jornada de alta volatilidad también para Quabit que cierra con una caída del 2,8% hasta 0,070 euros y negocia un total de 15.585.345 títulos en un rango de precios que ha oscilado entre 0,064-0,073 euros. Las inmobiliarias han vuelto a pedir que se prorrogue la norma que alivia su balance, el conocido Real Decreto 10/2008. Quabit admitía en sus últimas cuentas un patrimonio neto negativo en 18,8 millones, pero que a efectos de disolución había que considerar la normativa aprobada en 2008.

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Jornada de pérdidas generalizadas en todas las bolsas europeas y especialmente en la española, que cede al cierre un 2,12% hasta 10.154,40 puntos, después de moverse en un rango de 10.140,50-10.455,20 puntos. Indra fue el más castigado del Selectivo, después de que el regulador pida aclaraciones sobre sus cuentas de 2013. El volumen de negocio ascendió a 2.879 millones de euros.

En el Mercado de Divisas, el Euro avanza con fuerza y se sitúa en 1,2557 unidades de Dólar (+0,6%), después de conocer en España que el paro registrado durante el mes de Octubre ha aumentado en 79.154 personas, lo que supone su menor repunte desde 2010. Además, el número de afiliado a la Seguridad Social se ha visto incrementado en 28.817 personas.

Llegan las previsiones de Otoño de la Comisión Europea, que prevé que la economía española crezca un 1,2% este año y un 1,7% en 2015, lo que supone revisar a la baja las previsiones del Gobierno, que espera un crecimiento del 1,3% para este año y del 2% para 2015. Además, la tasa de paro se reducirá hasta el 24,8% en 2014 y el 23,5% en 2015 según la UE, cifras por encima del cuadro macro que maneja el Gobierno, que espera un paro del 24,7% y del 22,9% respectivamente.

Al otro lado del Atlántico, la Balanza Comercial de Septiembre se elevaba a -43,03B, cifra superior a la prevista por los analistas que esperaban una lectura próxima a -40,00B. Por último los pedidos de fábrica en Septiembre han caído un 0,6%, lectura que coincide con el consenso de los analistas.

En el Mercado de Materias Primas, fuerte descenso del Barril de Crudo Brent, que se desploma un 2,9% hasta 82,32 dólares, continúa así la estrategia de Arabia Saudí para echar fuera de mercado al petróleo obtenido mediante fracking. En concreto, Arabia Saudí ha decidido ahora reducirla prima que aplica al crudo ligero que envíua a la Costa del Golfo de EEUU en 45 centavos por barril, según ha informado Bloomberg y que se traduce en un abaratamiento del precio del barril para los clientes de Arabia Saudí en Estados Unidos. Por otra parte, el oro se mantiene estable y cotiza en 1.169,10 dólares.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo escala hasta 137,10 puntos básicos (+4,7%), con el Bono español a 10 años en 2,180% y el Bono alemán a igual vencimiento en 0,809%. Por otro lado, el Euríbor cierra el día en 0,338% en tasa diaria.

En el IBEX35, Banco Santander ha ganado 1.605 millones de euros en el tercer trimestre del año, por lo que el beneficio hasta Septiembre se eleva hasta 4.361 millones de euros, un 32% más que hace un año. El beneficio trimestral obtenido por la entidad supera con creces las estimaciones de los analistas que habían previsto de media un beneficio de 1.500 millones de euros. La tasa de morosidad cae hasta el 5,28%, mientras el margen de intereses crece un 2% hasta alcanzar los 21.834 millones de euros hasta Septiembre. Los títulos de Santander pierden un 3,4% hasta 6,750 euros, con un total de 89.642.219 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 6,739-7,085 euros.

Grifols también ha presentado sus cuentas hasta Septiembre, periodo en el que ha ganado 339 millones de euros, un 26,9% más que hace un año. Los ingresos crecieron un 19,1% hasta 2.438,1 millones, gracias al crecimiento de las ventas en la Unión Europea, Estados Unidos y Canadá. El EBITDA ajustado avanzó un 14,7% hasta 791,6 millones frente a una estimación de 788 millones de euros. Los inversores premian las cuentas presentadas por el fabricante de plasma sanguíneo y sus acciones escalan un 5,3% hasta 33,900 euros, con un total de 2.182.947 acciones negociadas.

Desplome de Indra, que ya venía sufriendo un notable castigo de los inversores desde que perdió la cota de los 10 euros. El valor se ve presionado por la CNMV, que le pide aclaraciones sobre las cuentas presentadas en el ejercicio 2013. En concreto, el regulador quiere que la compañía explique ciertas cuestiones contables que afectan a la memoria consolidada de 2013 que fue auditada por KPMG y que afectan a la cancelación de un pago variable de su filial brasileña Politec y a la exposición en moneda extranjera de la compañía. Los títulos de Indra caen un 10,8% hasta 7,799 euros, con un total de 7.076.614 títulos negociados entre un mínimo de 7,560 y un máximo de 8,760 euros.

En el Mercado Continuo, eDreams se beneficia de la retirada de cortos, en concreto, el hedge fund Steadfast Capital Management que abrió una posición corta del 0,65% en abril, mantenía hace dos semanas el control bajo cortos del 1,11% del capital de la compañía, aunque llego a posee el 1,86% en Julio. Según los datos publicados por la CNMV a 31 de Octubre, el hedge fund se ha retirado por completo de la compañía, en un movimiento que coincide con el desplome del 60% sucedido el pasado día 24 de Octubre, cuando Iberia y British Airways anunciaron que dejaban de vender sus billetes a través de la plataforma de eDreams, conflicto que se solucionó en pocos días. eDreams cierra la jornada en 2,010 euros (-1,4%), con un total de 1.332.826 títulos negociados entre 1,900-2,102 euros.

Deoleo se anima durante la sesión, después de que la CNMV no haya aceptado la OPA presentada por CVC Capital Partners. El valor se mueve entre 0,38-0,40 euros y negocia un total de 6.299.695 títulos, aunque al cierre avanza un 2,7% hasta 0,380 euros, que es justamente el precio ofertado en principio por CVC Capital Partners.

NH Hoteles retrocede un 5,2% hasta 3,565 euros y un total de 2.306.991 títulos intercambiados de manos por los inversores. La cadena hotelera presentó ayer al cierre de mercados sus cuentas hasta Septiembre, periodo en el que ha multiplicado por cuatro sus pérdidas hasta 42,4 millones de euros, comparado con el mismo periodo del año anterior, debido a la plusvalía lograda hace un año en la venta de NH Grand Hotel Krasnopolsky (Amsterdam). Lo más positivo es la vuelta a beneficios en el tercer trimestre del año, periodo en el que ha obtenido unas ganancias de 0,4 millones de euros que contrastan con las pérdidas de 10,4 millones del mismo periodo del año anterior.

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Los mercados miran con preocupación el posible impago de la deuda Argentina, lo que ha provocado que el mes se cierre con importantes descensos en la renta variable, que se aleja de esta forma de los 10.900 puntos. El Selectivo español retrocede un 2,10% hasta 10.707,20 puntos, después de moverse en un rango de 10.663,30-10.943,90 puntos. El volumen de negociación ascendió a 2.932 millones de euros. Se rompe de esta forma con siete meses consecutivos de alza, cerrando Julio con un descenso del 1,98%.

En el Mercado de Divisas, el Euro cae por debajo de 1,34 unidades de Dólar durante la mañana y al cierre de los mercados en Europa, se cambia a 1,3387 unidades de Dólar (-0,1%). Entre los datos más destacados del día, cabe mencionar la mejora de las Ventas minoristas en Alemania, cuyo dato mensual se eleva al 1,3% frente a un dato previsto del 1,0%, además el gasto en consumo francés ha subido hasta el 0,9% en el último mes, frente a un dato esperado de 0,1%.

En Alemania, la tasa de desempleo se mantiene en el 6,7% de la población activa, después de caer el desempleo en cerca de 12.000 personas en Julio, frente una lectura esperada de 5.000 personas. Por otra parte, en la Eurozona el IPC Anual de Julio cae hasta el 0,4% dato provisional, frente a una lectura prevista del 0,5%. El IPC Subyacente provisional se mantiene en el 0,8% en Julio, cumpliendo con el guion previsto por los expertos.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 105,84 dólares, con un descenso del 0,6% y el oro se cambia a 1.289,10 dólares, con un recorte del 0,6%.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 134,90 puntos básicos (-1,1%), con el Bono español a 10 años en 2,508%, mientras el Euríbor cierra Julio en 0,487% en tasa mensual, por debajo del 0,525% de un año antes y abaratará la hipoteca media de 150.000 euros a pagar en 25 años en unos 30 euros al año.

En el IBEX35, alta volatilidad en todos los valores del Selectivo, aunque destacan las pérdidas acumuladas durante toda la jornada por Grifols, que cierra en 33,820 euros (-14,0%), con un elevado volumen de títulos negociados (4.268.208). El fabricante de plasma sanguíneo ha publicado sus cuentas del primer semestre, periodo en el que ha ganado 224,8 millones de euros, un 23% más que en el mismo periodo del año anterior. Sin embargo, la división de biociencia parece ser la culpable del descalabro de las acciones de Grifols, ya que su crecimiento en ventas del segundo trimestre a tipo de cambio constante es del 4,2%, levemente por encima del 2,4% registrado en el primer trimestre, las expectativas en este caso eran muy superiores. La compañía justifica estos datos en el retraso de algunos contratos de suministro de factor VIII en países como Polonia.

Otro de los valores que sufre un importante retroceso es Jazztel, que pese a presentar unas cuentas hasta Junio que superaban las expectativas del mercado. Desde Renta 4 se han apresurado a señalar que el mercado viene descontando un escenario demasiado optimista y que en el año el valor se anota una subida superior al 35%. Por el contrario, Banco Santander también ha emitido su opinión sobre el valor, una vez conocidas sus cuentas y ha decidido elevar el precio objetivo de 10,15 hasta 11,40 euros, mientras mantiene la valoración de Mantener. Al cierre, Jazztel registra un descenso del 4,8% hasta 10,070 euros, con un total de 2.337.320 títulos negociados, en un rango de precios que ha oscilado entre 9,912-10,590 euros.

La constructora Sacyr también sufre en el mercado las diferencias que mantiene con Panamá y es que estaba previsto que el acuerdo se firmará hoy, pero ambas partes se acusas de alterar las condiciones. Además, la filial inmobiliaria de Sacyr (Testa), ha decidido frenar su salida a bolsa hasta que la constructora refinancie el crédito correspondiente a su participación en Repsol. Los títulos de Sacyr cierran con un descenso del 5,1% hasta 4,240 euros, con un total de 10.635.350 acciones intercambiadas de manos por los inversores.

En el Mercado Continuo, Dogi retrocede un 5,0% hasta 1,377 euros, con un total de 88.534 títulos negociados, de esta forma la compañía textil perfora y pone en grave riesgo la cota de 1,50 euros, lo que podría provocar nuevos e importantes descensos. A este respecto, cabe señalar que la CNMV aprobó la pasada semana la OPA lanzada por el grupo Sherpa y que se extiende hasta el próximo 8 de Agosto, aunque el precio de la misma 0,064 euros por acción sigue estando muy lejos de los precios a los que aun cotiza Dogi. En realidad, la oferta se dirige sobre un total de 4,63 millones de acciones de Dogi, equivalentes a un 17,60% del capital, a que el 82,40% restante se encuentra repartido en un 75% en manos del propio oferente y un 7,4% en accionistas que las tienen inmovilizadas. Sherpa no tiene previsto excluir de bolsa el valor.

Los inversores parecen haber descontado totalmente la exposición de Liberbank a Banco Espirito Santo, que hoy ha llegado a ceder más de un 40% en el mercado, marcando un nuevo mínimo histórico. El Banco de Portugal ha decidido retirar a la familia Espirito Santo de la dirección del banco y ahora además les ha quitado sus derechos de voto. Banco Espirito Santo deberá volver a ampliar capital, después de registrar unas pérdidas que son superiores a su capitalización bursátil. Liberbank, mientras tanto, cotiza en 0,640 euros, con un descenso del 3,0% y respeta soportes, negociando un total de 4.036.322 acciones.

Finalmente, las acciones de Natraceutical pierden un 2,1% hasta 0,237 euros, con un total de 882.209 títulos negociados en el mercado, aunque durante la jornada los descensos llegaron a ser muy superiores, por lo que Natraceutical marcó mínimo en 0,227 euros. Félix Revuelta Fernández (Naturhouse), renunció a su cargo de consejero después de confirmarse la fusión de Natraceutical con Laboratorios Reig Jofre. Félix redujo su participación en Mayo en la filial de Natra, aunque hasta la fecha no se ha producido ningún otro movimiento de venta y mantiene todavía el 7,688% de participación total en la compañía.

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La mala apertura de Wall Street llevó al traste los buenos avances que registraba la bolsa española durante la jornada, hasta el punto de que el IBEX35 llegó a ponerse en rojo en el tramo final de la sesión. Los inversores, apostaron no obstante por las compras a última hora y permitieron que el IBEX cerrase con una ganancia del 0,2% hasta 10.989,00 puntos, con un total de 2.975 millones de euros negociados en el mercado.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,3612 unidades de Dólar, con un descenso del 0,1% en un día carente de datos macroeconómicos en Europa y con la única referencia importante en las peticiones de desempleo en Estados Unidos y en el Índice de precios subyacente del gasto en consumo personal.

Así, las peticiones de desempleo se han situado en 312K frente a un dato esperado 310K y una lectura anterior de 312K. En cuanto al Índice de precios subyacentes del gasto en consumo, el dato mensual refleja una lectura de 0,2% en Mayo, cifra que está en línea con la previsión del mercado.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 113,34 dólares, con un retroceso del 0,6%, mientras el oro se sitúa en 1.317,00 dólares, con una caída del 0,5%.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo cotiza en 139,90 puntos básicos, con una subida del 1,2% y el Bono español a 10 años en 2,646%, mientras el Euríbor queda fijado en 0,488% en tasa diaria.

En el IBEX35, Bankinter se encuentra entre los más destacados del día y cierra el día en 5,891 euros (+1,8%), con un total de 5.313.051 títulos negociados en el mercado. Esta semana los expertos de BNP Paribas adelantaban una importante corrección en la banca doméstica española, que oscila entre el 20% y el 42%. BNP ha elevado el precio objetivo de Bankinter hasta los 4,70 euros (un 24% más), aunque su valoración sigue siendo cerca de un 20% inferior al precio de mercado.

La operadora de telecomunicaciones Jazztel sigue dentro de un canal lateral con implicaciones bajistas, donde la referencia de 10,60 euros se convierte en clave para el valor al ser el techo del canal bajista de corto y a su vez el soporte del canal alcista de medio plazo. Así, caídas por debajo de esta zona pueden poner en peligro la directriz alcista a corto plazo y podrían producirse caídas que llevasen a la cotizada por debajo de los 10 euros, hasta encontrar un buen suelo sobre la zona de 9,50 euros. Hasta la fecha, los descensos por debajo de 10,60 euros han sido contados así que los riesgos pueden estar por llegar. Los títulos de Jazztel cierran la jornada en 10,465 euros, con un avance del 0,8% y un total de 668.968 títulos negociados en el mercado.

Grifols va a seguir dando alegrías a sus inversores, o al menos eso es lo que se depara si seguimos las estimaciones de mercado sobre el valor que apuntan a que el beneficio por acción crecerá un 70% en el periodo comprendido entre 2014 y 2016 y es que solo en el primer trimestre del año, las ventas obtenidas en Estados Unidos y en Canada superan el 50% del total obtenido por el grupo. Los expertos esperan que el BPA sea de 1,78 euros para este año, con una subida del 41% respecto a 2013, cifra que puede elevarse hasta 2,15 euros por título en 2016. Grifols acaba la sesión en 39,860 euros, con un descenso del 1,2% y un total de 679.463 títulos negociados.

En el Mercado Continuo, vuelven las caídas a eDreams y es que ayer ya advertíamos que el rebote había durado menos de lo previsto, en una sesión que iba de más a menos. Lo más preocupante en estos momentos es que el rebote ha sido muy pequeño si tenemos en cuenta la corrección sufrida en dos jornadas y esto puede ser sinónimo de más retrocesos para el valor. En un principio la cotizada debería aguantar los mínimos registrados el Lunes y pensar que le descenso de hoy tiene por finalidad cerrar el hueco alcista que había dejado en marcha en el rebote, recordemos que por arriba también hemos dejado un importante hueco bajista que nos va a costar mucho más sacrificio cerrar. Las acciones de eDreams cierran con un descenso del 8,4% hasta 5,700 euros, con un total de 3.655.640 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 5,608-6,328 euros.

Sigue de lo más activa Realia, que vive una alta volatilidad en la sesión de hoy lo que le permite moverse entre un mínimo de 1,485 euros y un máximo de 1,640 euros. La inmobiliaria concluye la sesión en 1,550 euros con un total de 5.486.607 títulos negociados. Inmobiliaria Colonial ha hecho una importante oferta de más de 600 millones de euros a FCC y Bankia, los dos principales accionistas de la inmobiliaria, esta oferta está liderada por Villar Mir y un fondo soberano de Qatar, que quieren quedarse con los 573.000 metros cuadrados de oficinas. Recordemos que el cuaderno de venta especifica que si la ventas se cierra por debajo de 450 millones de euros, el 90% de la cifra obtenida ira a los bancos acreedores y el 10% restantes se repartirá entre accionistas, empezando por FCC y Bankia. Si se encuentra un comprador que pague más de 450 millones de euros, el excedente de esa cifra se repartirá un 30% a acreedores y el 70% a los accionistas de la inmobiliaria.

Dogi se prepara para volver a cotizar el Lunes en el mercado después de llevar 5 años suspendida de cotización por parte de la CNMV, desde que la compañía se declarase en concurso de acreedores. La CNMV advierte de los importantes riesgos que amenazan a Dogi y que incluyen su abultada deuda y una posible ampliación de capital. Además, se advierte de que el fondo Sherpa podría lanzar una OPA sobre el 100% del capital a un precio de 0,06 euros por título. Lo natural es que el Lunes veamos una estampida generalizada del valor, de todos aquellos inversores que llevan con su dinero paralizado desde hace 5 años. El último cambio que dio Dogi en el mercado fue de 6,400 euros por título, por lo que en su vuelta al parqué podremos ver elevadas pérdidas.

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El selectivo español ha conquistado un nuevo máximo anual en la sesión de hoy, al lograr cerrar por encima de los 10.700 puntos, nivel que no se veía desde hace ahora justo 3 años. El IBEX35 cierra con un alza del 0,25% hasta 10.714,20 puntos, con un total de 2.204 millones de euros negociados, en una jornada en la que el selectivo se ha movido en un rango de 10.659,40-10.744,80 puntos.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,3618 unidades de Dólar (-0,2%), en una sesión marcada por un nuevo discurso del presidente Draghi que ha indicado que existe riesgo de desinflación y que por tanto se estudia un amplio programa de compra de activos.

También los inversores han estado pendientes del dato USA relativo a la Confianza del Consumidor que ha cumplido con las expectativas y se ha situado en 83,0 puntos. Además, los inversores también han conocido el dato mensual de Peticiones de Bienes Duraderos (subyacente) que ha registrado un avance del 0,1% en Abril, frente a un dato esperado 0,3%. Si no miramos el dato subyacente, el mes de Abril registra un sorprendente avance del 0,8% mensual frente a un -0,5% esperado, sin embargo estos datos resultan engañosos, pues el avance se debe a un importante pedido militar, que ha alcanzado niveles máximos en 16 meses.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent se sitúa en 109,91 dólares, con un descenso del 0,4%, mientras el oro sufre un brusco recorte que lo aleja de los 1.300 dólares y cotiza en 1.267,90 dólares (-1,9%).

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo sube hasta 148,50 puntos básicos (+0,8%), con el bono español a 10 años en 2,872% gracias a la caída del bono alemán y el Euríbor descendiende otras 3 milésimas hasta 0,573% en tasa diaria.

La jornada también nos ha traído un nuevo informe del FMI, en el que destaca que España debe mejorar sus ingresos para proteger los servicios públicos y que según la institución existe margen para aumentar los impuestos indirectos.

Así el FMI, recomienda a España una nueva subida de IVA, que podría realizarse eliminando algunos bienes y servicios del régimen de tipo reducido para aplicarles el nivel general del 21%. Por el lado positivo, el FMI considera que sería beneficioso una bajada gradual del Impuesto de Sociedades, para promover el crecimiento, aunque sin que el mismo caiga del 20%, para evitar que se sitúe por debajo de la media comunitaria.

Por el contrario, el FMI no ve margen de maniobra para reducir el IRPF, si se quiere mantener la progresividad del impuesto y unos ingresos sostenibles. La institución también recomienda establecer procedimientos que alivien la presión de la deuda sobre aquellas empresas que son viables, permitiéndoles crecer.

El FMI también insiste en la moderación salarial, como herramienta para lograr afianzar la recuperación y conseguir generar más puestos de trabajo y aumentar la competitividad.

En España, el déficit del Estado se ha reducido en Abril hasta 14.169 millones de euros, lo que representa un 1,36% del PIB. La cifra es un 18% inferior a la registrada en el primer cuatrimestre de 2013, cuando se situó en el 1,69%. Según las previsiones del Gobierno, el Estado cerrará 2014 con un déficit del 3,5% del PIB.

En el IBEX35, Bankinter lanza una emisión de bonos a 5 años por un importe de 500 millones de euros, con un interés de 115 puntos sobre mid-swap. La entidad ha dado orden para colocar su deuda entre entidades del calibre de Barclays, BBVA, Natixis y RBS, además de la propia Bankinter. Los títulos de la entidad avanzan hasta 5,713 euros (+2,0%), con un total de 4.711.289 títulos negociados en el mercado.

El fabricante de plasma sanguíneo, Grifols, cierra la sesión en 39,530 euros, con un retroceso del 0,3% y un total de 506.253 títulos negociados, en un rango de precios que ha oscilado entre 39,295-39,680 euros. La pasada semana, los analistas de Société Générale iniciaron cobertura sobre el valor con consejo de ‘Vender’. El valor sigue sin poder superar el techo de los 40 euros, no obstante, los máximos de este año se encuentran en la cota de 42 euros, por lo que se aconseja estar fuera del valor hasta que no sea capaz de superar su último máximo.

La constructora Sacyr tiene previsto usar el dividendo extraordinario de Repsol para reducir su endeudamiento. En concreto, la petrolera confirmó ayer el reparto de un dividendo que suma un total de 1.324,5 millones de euros, de los que a Sacyr le corresponden cerca de 122 millones por su participación del 9,2% en la petrolera. Recordemos que Sacyr se endeudo fuertemente en su día para adquirir dicha participación, que ahora pretende ir amortizando. Por otra parte tenemos que indicar que Sacyr tiene registrados los títulos de Repsol en 19,70 euros, por lo que después de mucho tiempo en números rojos, la inversión de Sacyr en Repsol empieza a generar plusvalías latentes. Al cierre de mercado, los títulos de Sacyr se anotan un alza del 1,7% hasta 4,879 euros, con un total de 5.261.839 títulos negociados en el mercado.

En el Mercado Continuo, Amper recobra vida milagrosamente después de aprobar la reestructuración del grupo y que pasa, como ya comentamos ayer por la entrada de un nuevo inversor, Sloan Capital LLC, así como por una ampliación de capital y la capitalización de parte de la deuda de la banca acreedora. Aquí va a ver mucho juego en las próximas semanas, no obstante, la ampliación será un auténtico regalo a 0,05 euros por título, aunque inundará el mercado de papel. Otra de las referencias a tener presente es el precio de canje de la deuda por acciones (90 millones de euros en 185 millones de títulos), que debe tenerse en cuenta como cota psicológica. Al cierre, los títulos Amper se anotan una subida del 23,4% hasta 0,79 euros, con un total de 3.627.487 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,66-0,79 euros.

Después de los últimos avances de Natraceutical, por rumores de OPA sobre el valor, también se anima su matriz Natra, que avanza un 3,4% hasta 1,810 euros, con un total de 236.167 títulos negociados. Cabe señalar que a primeros de este mes, el fondo Fidelity ha empezado a tomar posiciones en el valor, lo que permitió poner fin a la racha bajista que acumulaba desde que rompió a la baja la cota de los 2 euros. Actualmente, Fidelity controla un 1,146% del capital social de Natra y habrá que estar atentos a si continúan sus movimientos en el valor.

Finalmente, prosiguen los problemas para PRISA, que pese a vender Digital+ a Telefónica por un importe de 725 millones de euros (56% del capital), lo que supone valorar el total de la plataforma de pago en 1.294,6 millones de euros. Sin embargo, el valor en libros a cierre de 2013 es de 1.513 millones de euros, lo que supone una desviación de 218,4 millones de euros, por lo que PRISA debería asumir en sus cuentas una pérdida adicional de 122,3 millones (por la parte correspondiente a su cuota). Las acciones de PRISA cierran en 0,358 euros, con una subida del 1,7% y un total de 1.904.474 títulos intercambiados de manos por los inversores.

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Nueva jornada de sesteo en cuanto a volumen se refiere, el IBEX35 consiguió anotarse un avance del 0,74% y consigue así superar de nuevo los 10.500 puntos. Al cierre nos quedamos en 10.531,40 puntos, aunque el volumen negociado apenas superó los 2.000 millones de euros en todo el parqué.

En el Mercado de Divisas, el Euro espera a mediodía para dar un nuevo empujón a la baja que le hace empezar a hacer hueco por debajo de 1,37 unidades de Dólar. A media tarde el Euro se cambia a 1,3661 unidades de Dólar, con una caída del 0,3%. La jornada ha tenido como plato fuerte el discurso de la presidenta de la FED, Janet Yellen ante los recién graduados de la Universidad de Nueva York, aunque el mercado realmente estará pendiente de las actas de la FED que se conocerán cerca de las 8 de la tarde hora española.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 110,52 dólares, con un avance del 0,7%, mientras el oro pierde un 0,5% hasta 1.288,60 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 164,40 puntos básicos, con el Bono español a 10 años en 3,019%, mientras el Euríbor mantiene los descensos y cierra en 0,583% en tasa diaria.

Dentro del IBEX35, el fabricante de plasma sanguíneo Grifols cierra la sesión en 39,615 euros, con un total de 531.867 títulos negociados en el mercado. Desde Bekafinance se ha mejorado la recomendación sobre el valor tras la presentación de resultados del primer trimestre, así la recomendación se eleva a Acumular desde Mantener, con un precio objetivo de 44,40 euros para los títulos de la clase A y de 37,7 euros para los de clase B. Grifols cotiza con una prima del 3,4% respecto a sus comparables en P/E y en línea a nivel de EV/EBITDA (24,5x y 13,3x en 2014e), ofreciendo un cashflow yield del 8% en 2015e, apuntan desde Bekafinance, quienes también avisan de la escisión del negocio farmacéutico de Baxter, que podría tener un impacto negativo para mediados de 2015.

La constructora Acciona ha logrado bloquear en los tribunales la ejecución de la sentencia sobre Aigües del Ter-Llobregat(ALL), que había ganado la constructora de los Entrecanales. De esta forma, queda en saco roto la pretensión de Agbar de excluir la oferta de Acciona del concurso. Los títulos de Acciona cotizan en 56,950 euros, con un avance del 1,1% y un total de 181.062 acciones intercambiadas de manos por los inversores.

Bolsas y Mercados (BME), se anota un avance del 3,0% hasta 32,055 euros, con un total de 219.750 títulos negociados, gracias a la mejora de precio objetivo recibida de Bekafinance que sitúa el valor de cada acción del holding encargado de la gestión bursátil en 34,95 euros por títulos. Bekafinance justifica esta decisión en los ratios que ha ido presentando la compañía en los últimos trimestres. Así, BME cuenta con una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) del 41%, un margen EBIT del 69% y un ratio de eficiencia que está por encima del 29%.

En el Mercado Continuo, Amper rebote de última hora para los títulos de Amper, que han llegado a estar cayendo más de un 4% durante la sesión. De esta forma, las acciones de Amper se toman un respiro dentro de su secuencia bajista y cierran en 0,69 euros (+13,1%), con un total de 1.139.439 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,58-0,71 euros. Pese al rebote registrado hoy, la cotizada se mueve en terreno peligroso, pues el mínimo marcado hoy ponía en peligro el acuerdo presentado por la empresa para la renegociación si tenemos en cuenta que un tramo de deuda debía convertirse en acciones (90 millones de euros) con la emisión de un total de 185 millones de títulos. De esta forma, cabe pensar que el acuerdo todavía no está hecho y que las condiciones finales pueden variar notablemente, por no plantear el peor de los escenarios posibles, que culminaría con la disolución de la compañía.

Nueva vuelta de tuerca en Codere, que ha ampliado el plazo para negociar con sus acreedores hasta las 23 horas del día 22 de Mayo, tratando de evitar de esta forma, que la compañía entre en concurso de acreedores. Los títulos de Codere cierran la sesión en 0,81 euros (-2,4%), con un total de 226.412 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,80-0,84 euros.

Continúa la línea descendente en Natraceutical, después de que hace casi un mes presentase sus cuentas del primer trimestre y que arrojaron un descenso en sus ventas y peores resultados por cambios en la política de aprovisionamiento. Las acciones de Natraceutical pierden un 2,5% hasta 0,239 euros, con un total de 2.063.540 acciones negociadas, en un rango de precios que ha oscilado entre 0,235-0,246 euros.

Para concluir, Vocento empieza a poner en riesgo el soporte psicológico de los 2 euros y mantiene la tendencia a la baja iniciada con la presentación de resultados del primer trimestre. Los títulos de Vocento concluyen el día en 2,040 euros, con un retroceso del 0,2% y un total de 41.861 títulos intercambiados de manos por los inversores.

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Arranca la semana con los inversores tomando posiciones en la renta variable, después de que Crimea haya votado por su anexión a Rusia, mientras Ucrania se mantiene dispuesta al diálogo con Rusia, pero sin aceptar la anexión. Todas las bolsas respiran y cierran en verde, gracias también al buen dato de producción industrial en Estados Unidos. El IBEX35 suma un 1,66% hasta 9.975,00 puntos.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,3932 unidades de Dólar (+0,13%), después conocer esta mañana el dato de inflación de la Eurozona en el mes de Febrero en términos anuales y que refleja un dato peor de lo esperado, al caer hasta el 0,7%, frente a una previsión inicial del 0,8% y suma cinco meses consecutivos por debajo del 1,0%. De esta forma, Draghi tiene cada vez más motivos para tomar medidas, aunque continúe con su discurso de que los riesgos de deflación son limitados.

En Estados Unidos también hemos conocido el Índice manufacturero de Empire State, que ha quedado fijado en 5,61 puntos, frente a una previsión de 6 puntos, lo que supone un crecimiento menor de lo esperado en Nueva York. Sin embargo, la producción industrial en Estados Unidos ha crecido un 0,6% en Febrero comparado con Enero y supone un dato mucho mejor de lo esperado por el mercado (0,1%). Por otra parte, el Bitcoin recula un 1,7% hasta 446 euros.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent sigue a la baja y pierde un 1,5% hasta 106,55 dólares, mientras el oro se toma un respiro en los avances y cotiza en 1.372,20 dólares (-0,5%).

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo cotiza en 175,20 puntos básicos, con un retroceso del 2,3% y el Bono español a 10 años situado en 3,320%, mientras el Euríbor arranca la semana con una subida de 6 milésimas hasta 0,576% en tasa diaria.

Se mantienen las buenas noticias para España, que ve como Morgan Stanley mejora las perspectivas de crecimiento para 2014 hasta situarlas en el 1,0%. Morgan Stanley justifica éste mayor crecimiento en unas mejores condiciones de financiación, a lo que se suma la mejora de la demanda interna. Morgan Stanley afirma que ‘España probablemente dejará atrás a la mayoría de los países de la eurozona con la notable excepción de Alemania’. Desde el banco de inversión consideran que una reforma fiscal que contemple bajadas de impuestos podría contribuir a reforzar la tendencia positiva de la economía española.

En el IBEX35, Grifols es uno de los valores destacados después de conseguir refinanciar su deuda por importe de 5.500 millones de dólares, según ha indicado en un escrito a la CNMV. El fabricante de plasma sanguíneo, ha cerrado la refinanciación mediante una operación en dos tramos. El tramo Term Loan A, que asciende a 700 millones de dólares, con un margen del 2,5% y vencimiento en 2020, y un segundo tramo, Term Loan B, por importe de 3.800 millones con un margen del 3,0% y vencimiento en 2021. A esos dos tramos, se le une la emisión de la Senior Unsecured Notes de importe 1.000 millones de dólares y vencimiento 2022. El coste medio de financiación de la deuda de Grifols se sitúa por debajo del 3,5%. Grifols cierra la sesión con un avance del 3,5% hasta 40,790 euros, con 499.159 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 40,000-40,800 euros.

Acuerdo definitivo entre Vodafone y Ono, por lo que la primera adquiere la segunda, en una operación valorada en 7.200 millones de euros en efectivo, incluido los 3.341 millones de euros de deuda. En rueda de prensa, Antonio Coimbra, consejero delegado de Vodafone ha afirmado que ambas empresas son complementarias en términos laborales, por lo que en un primer momento no se plantean despidos.

Entre lo más llamativo del acuerdo se encuentra el mantenimiento del contrato que vincula a Ono con Movistar para el servicio de móvil virtual y al que aún le restan dos años más. Vodafone iniciará conversaciones con Movistar para poder migrar cuanto antes a los clientes de Ono a la red de Vodafone.

Además, la operadora ha asegurado que no mantendrá el acuerdo de despliegue de fibra óptica con Orange más allá de 2015, por lo que Orange tendrá que buscar opciones (La compra de Jazztel sería una salida a este problema). En el mercado, Jazztel reacciona de forma positiva a la noticia y se anota un avance del 3,1% hasta 10,320 euros, con un total de 1.586.191 títulos negociados, en un rango de precios que oscila entre 10,000-10,325 euros.

Entre los perdedores de la jornada se encuentra FCC, que no termina de levantar cabeza desde la presentación de sus cuentas anuales y la supresión de dividendo. La constructora no consiguió recuperar la cota de los 16 euros en el rebote técnico y todo ello ha provocado que los descensos continúen. FCC cierra ya en 14,515 euros, con un descenso del 2,2% y un total de 1.444.760 títulos intercambiados por los inversores. FCC ha cerrado la venta de Cemusa, su filial de mobiliario urbano y publicidad exterior, al grupo JC Decaux por 80 millones de euros.  Esta operación se enmarca dentro de su plan de venta de activos con el que pretende reducir su deuda y regresar a beneficios.

En el Mercado Continuo,  se mantiene la alta volatilidad para los títulos de Inmobiliaria Colonial, que si bien no ha podido atacar la cota de los 2 euros hasta el momento, después de unas sacudidas, la acción se recupera y cotiza en 1,890 euros (+7,4%), con un total de 2.177.853 títulos negociados. Insisto en el riesgo de invertir en Colonial a corto plazo, por la ampliación de capital que tiene prevista realizar y que ahora puede pasar de los 1.000 a 1.300 millones de euros. Cierto es, que existe interés por el valor y las condiciones impuestas por Villar Mir se van cumpliendo pero el riesgo es elevado. La cantidad de papel a emitir a precios muy bajos, puede provocar un aluvión de ventas. Colonial por ahora, puede ser una buena opción especulativa para entrar en bruscas correcciones y salir en el rebote.

Deoleo concluye la jornada en 0,400euros (+3,9%) y un total de 3.838.220 títulos negociados en el mercado. La pasada semana, Bankia, Caixabank, Kutxa y BMN acordaron encargar a JP Morgan el mandato de venta del 32% del capital a un solo comprador. Por otra parte, el Gobierno se niega a que Deoleo sea vendida al fondo soberano italiano, que ha sido uno de los últimos en unirse a la puja. Otros potenciales compradores son el gigante del aceite norteamericano Bunge y Cargill, así como CVC Capital Partners, Carlyle Group y PAI Partners.

Para concluir, Vértice 360 se anota una subida del 2,1% hasta 0,049 euros, con un total de 7.454.459 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,047-0,051 euros, mientras el tiempo sigue pasando y no se alcanza un acuerdo para evitar la entrada de la empresa en concurso. Vértice ha comunicado a la CNMV que 10 de sus filiales, ninguna de ellas cotizada, se encuentran también renegociando su deuda.

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Los mercados se recuperan de la tensión que ha generado el enfrentamiento entre Rusia y Ucrania y aunque todavía no está todo dicho, parece que pasado el miedo inicial, las aguas tratan de regresar a su cauce. Ayer, todo pintaba oscuro, con un hueco bajista en el Selectivo y un alto volumen negociado que hacían presagiar lo peor. Hoy, todo se ve con otra cara, pese a lo cual, no hay que despistarse. El volumen de negociación vuelve a caer y se sitúa en 2.104 millones de euros.

En el Mercado de Divisas, el Euro se mantiene estable y cotiza en 1,3734 unidades de Dólar, mientras el Bitcoin avanza un 5,0% hasta 478 euros y continúa con su recuperación y todo pese a que después de la caída de Mt.Gox, se produce el cierre de otra plataforma de Bitcoin, se trata de Flexcoin que ha sido víctima de un robo de 896 bitcoins,  cantidad que le hace imposible ponerse otra vez en marcha y ha optado por declararse en quiebra.

Si los inversores no toman buena nota de todo esto es simplemente porque no quieren y es que cada día que pasa, queda más demostrado que el Bitcoin cuenta con muchos puntos débiles y entre ellos están, la falta de regulación, la escasa credibilidad de sus plataformas y la inseguridad que suscitan, debido a los recientes robos de monedas, todo ello sin contar con que puede ser usado para el blanqueo de capitales y otras actividades ilícitas.

Cambiando de tercio, en España, el número de desempleados registrados en las oficinas de empleo ha caído en Febrero por primera vez desde 2007, aunque lo hace de una manera pírrica (1.949 personas).

Sin embargo, si miramos el dato en términos desestacionalizados, el paro se reduce en 55.353 personas, lo que supone su mayor descenso en la serie histórica y suma siete recortes mensuales consecutivos.

Por otro lado, el dato más positivo nos viene por el número de afiliaciones a la Seguridad Social, que crece en 38.694 afiliados en Febrero, lo que supone su mejor registro desde 2008.

La parte más negativa sigue siendo en cuanto a la contratación y es que del total de 1.090.879 contratos formulados en Febrero, un total de 97.804 contratos fueron fijos, lo que supone sólo un 8,97% del total de los contratos realizados y pese a ello, supone una subida del 6,8% interanual.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo también cede posiciones hasta 109,35 dólares (-1,7%) y el oro desciende un 1,0% hasta 1.336 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo retrocede un 5,0% hasta 185,00 puntos básicos, con el Bono español a 10 años por debajo del umbral del 3,50%. El Euríbor, por su parte, repite cambio y cierra en 0,554% en tasa diaria.

En el IBEX35, JP Morgan ha decidido elevar el precio objetivo de las acciones de Grifols hasta 44 euros, mejorando así en un 12% su antigua valoración (39 euros). La mejora de precio se produce después de la presentación de resultados anuales del fabricante de plasma sanguíneo, que logró un beneficio de 345,6 millones de euros (+34,6%), con una mejora de resultado bruto de explotación del 9,6% hasta 864,5 millones de euros. La compañía mantiene así su buena evolución, que se debe en parte a la mejora de márgenes y a la reducción de su deuda. Grifols se anota una subida del 4,1% hasta 40,905 euros y un total de 738.124 títulos intercambiados de manos por los inversores.

Entre  las entidades financieras, Banco Popular suma un 5,7% hasta 5,348 euros, con un total de 19.961.875 títulos negociados, mientras Bankia recupera un 5,0% hasta 1,548 euros, lo que le permite cerrar por encima del precio de colocación del paquete puesto recientemente a la venta por el Estado.  Sobre éste último punto, se ha sabido que el inversor George Soros ha entrado en el capital de la entidad, al mismo tiempo que grandes gestoras mundiales como Capital World, Schroders y Henderson.

Moody’s también mejora el rating de los principales bancos  españoles, después de hacerlo con España y con las Comunidades Autónomas, así Banco Santander mejora desde ‘Baa2’ hasta ‘Baa1’ con perspectiva estable y BBVA mejora desde ‘Baa3’ hasta ‘Baa2’ mejorando también su perspectiva de estable hasta positiva. Banco Santander cierra en 6,541 euros con un avance del 2,7% y un total de 56.677.701 títulos negociados, mientras BBVA concluye el día en 9,031 euros (+3,4%) y un total de 29.462.486 títulos cambiados de manos por los inversores.

Después de los últimos descensos, Sacyr rebota un 3,6% hasta 4,302 euros, por lo que defiende la cota psicológica de los 4 euros. Los inversores cambian de manos un total de 10.243.446 títulos, en un rango de precios que ha oscilado entre 4,201 y 4,380 euros.

FCC también aprovecha el rebote del mercado para tomar aire y se anota un avance del 2,1% hasta 15,960 euros, con un total de 1.671.929 títulos negociados. La constructora acumulaba en las últimas dos jornadas un descenso superior al 10%

En el Mercado Continuo, Ezentis se mantiene en su línea bajista y pese al rebote del mercado es incapaz de recuperar posiciones. Ezentis se deja un 0,6% hasta 1,266 euros, con un total de 1.912.430 títulos negociados.

FERSA recupera un 4,7% hasta 0,670 euros, con un total de 1.020.852 títulos intercambiados de manos por los inversores, en un rango de precios que ha oscilado entre 0,640-0,670 euros.

Inmobiliaria Colonial desconsolida su filial de activos tóxicos Asentia, lo que tendrá un impacto positivo en su cuenta de resultados y fondos propios consolidados de 710 millones de euros. Esta operación se produce como consecuencia de la reducción de participación de Colonial en Asentia hasta el 18,9%, después de no acudir a la última ampliación de capital. De esta manera, Asentia pasará ahora a ser una empresa asociada a Colonial. Esta era una de las condiciones necesarias para que los nuevos socios inviertan cerca de 500 millones de euros en la inmobiliaria. Al cierre, Colonial se anota una subida del 9,9% hasta 1,710 euros, con un total de 1.905.451 títulos negociados.

Finalmente, después de los últimos castigos PRISA consigue tomar aire y se anota un rebote del 1,8% hasta 0,390 euros con un total de 18.427.086 títulos negociados. PRISA fue ayer el valor más bajista del mercado, al coincidir la admisión a negociación de nuevos títulos procedentes de la conversión de Warrants con el clima de incertidumbre entre Rusia y Ucrania.

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