El mercado había apostado por un incremento de la producción de petróleo para frenar la escalada de precios que acumula el barril de crudo, sin embargo, la OPEP ha decidido hacer oídos sordos y prefiere por el momento mantener sin cambios los niveles de producción de petróleo.

El Ibex35, no hace mucho caso de esta noticia y se deja llevar por la buena apertura de Wall Street, que a media tarde avanza cerca de un 1,5% gracias a los buenos datos macroeconómicos publicados hoy. Al cierre, el selectivo español se anota una subida del 0,60% hasta 15.802,20 puntos, pese al retroceso sufrido por Telefónica.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,4665 unidades frente a un Dólar, que vuelve a recuperar el terreno perdido ayer ante el Euro. Entre los datos macroeconómicos publicados hoy han sorprendido de manera positiva el incremento de la productividad de los trabajadores durante el tercer trimestre del año a una tasa anual del 6,3%. Además también ha contribuido a la recuperación del optimismo de los inversores, los datos de creación de empleo ADP durante el mes de Noviembre, por encima de las previsiones de los analistas.

Entre los analistas se mantiene el consenso a la hora de determinar que el precio del dinero en la zona Euro se mantendrá estable en la reunión que llevará a cabo mañana el BCE, pese a los riesgos inflacionistas que han parecido en los últimos días. Un informe de BBVA apunta que no habrá cambios en los tipos presumiblemente hasta el mes de Marzo, momento en que de no cambiar las cosas podríamos asistir a un recorte de los tipos de interés hasta el 3,75%.

Mal estreno bursátil para Laboratorios Rovi, que pierde un 1,6% hasta 9,45 euros, con un total de 4.169.586 títulos negociados en el mercado. Las perdidas durante la jornada podrían haber sido mucho mayores, de no salir en su rescate UBS Warburg, que actúa como agente estabilizador y que ha quedado comprado en 1.769.688 títulos, dejando escaso margen frente a los 2,6 millones de títulos disponibles para el green-shoe.

Por otro lado, el Grupo Tremon estudia redistribuir su OPV, debido a que los mandatos de compra en el tramo minorista no llegan a cubrir la oferta. Además, los inversores institucionales siguen presionando a la baja el valor y realizan peticiones de compra condicionadas a la parte baja de la banda orientativa de precios. Tremon fija el precio definitivo de su oferta el próximo día 11 de Diciembre y en caso de que la OPV no fructifique, podría suspenderse, como ya ocurrió en su día con LaNetro.

Tampoco apunta fácil para Iberdrola Renovables, que aunque cuenta hasta la fecha con una demanda minorista e institucional en España correcta, no tiene el apoyo del capital extranjero, que hasta la fecha solo ha cubierto la mitad de la oferta, con ordenes condicionadas a la parte baja de la horquilla de precios orientativos (por debajo de 6 euros), cuando el precio máximo minorista se ha fijado en 7 euros.

Las penalidades de Gaesco alcanzan su último peldaño, tras anunciar hace varias semanas una provisión de más de 40 millones de euros para hacer frente a perdidas sufridas por varios fondos estructurados (subprime), el holding se ha visto obligado a comunicar que su agujero puede alcanzar los 100 millones de euros. Bajo estas condiciones, el supervisor ha podido iniciar un procedimiento de control sobre la entidad, ante la imposibilidad de ser capaz de controlar su riesgo. Es probable que Gaesco no pueda hacer frente a los requisitos de control que le imponga el supervisor, por lo que podría verse obligado a su venta. Las acciones de Gaesco cotizan en el mercado de corros de Barcelona, siendo su último cambio el pasado 26 de Octubre en 79 euros. Fuentes consultadas apuntan que el precio de 10 euros por acción se ajusta al valor real de la compañía.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent sube cerca de un 1% y supera los 91 dólares. Además de la reunión de la OPEP, el mercado ha tenido que digerir hoy la caída de reservas semanales en Estados Unidos en un total de 8 millones de barriles durante la pasada semana, una cifra superior a la inicialmente esperada por el mercado.

Dentro del Ibex35, Antena3 comienza la sesión con ímpetu comprador que lleva a sus títulos a marcar un máximo de 11,49 euros. Sin embargo, poco dura la alegría en la casa del pobre, tras conocerse que el Comite de Empresa ha solicitado medidas cautelares, para el próximo 11 de Diciembre, con lo que el partido de la Champions League no podría ser emitido en directo por la cadena, por lo que llegado el caso, Antena3 podría vender sus derechos a otra cadena para que pudiera emitir en directo el encuentro. En el mercado, las acciones de Antena3 se mueven en un rango de 10,77-11,49 euros, para finalizar en 11,08 euros con un recorte del 0,5% y un total de 1.996.144 títulos. Entre las agencias, INT VL queda comprada en 401.037 títulos, seguida por SGV BA con un total de 94.944 títulos, mientras por la parte vendedora, MLC MA se deshace de 127.866 títulos y ABS MA queda vendida en un total de 264.807 títulos.

Las acciones de Gamesa lideran los avances del Selectivo, con una subida del 4,8% hasta 31,68 euros con un total de 3.276.998 títulos negociados entre los inversores. El fabricante de aerogeneradores ha vendido a Iberdrola Renovables dos parques eólicos en la provincia de Almería por 65,8 millones de euros. Entre las agencias, DBS MA adquiere un total de 343.314 títulos, seguida por INT VL con un total de 285.415 títulos, mientras por la parte vendedora, BYM MA se deshace de 255.763 títulos y BBVA BI queda vendida en un total de 458.266 títulos.

Los títulos de Sogecable se desinflan y van camino de hacer doble suelo en la zona de 21 euros (mínimo de Junio de 2006). En la sesión de hoy, las acciones del grupo de comunicación pierden un 2,0% hasta 22,52 euros con un total de 1.182.329 títulos negociados, acumulando con la de hoy su quinta jornada consecutiva a la baja que ha venido acompañada de un incremento del volumen de contratación realizado durante dichos días. Entre las agencias, ABS MA adquiere 204.233 títulos, seguida por SGV BA con un total de 79.444 títulos, mientras por la parte vendedora, ACF MA se deshace de 179.331 títulos y MLC MA queda vendida en un total de 327.835 títulos.

En el Mercado Continuo, la inmobiliaria AISA prosigue con su irregularidad y si ayer llamaba la atención por el escaso interés que despertaba su apertura en el mercado, con un solo título negociado, hoy nos sorprende al cierre con un avance del 12,1% hasta 8,91 euros con un total de 133.388 títulos negociados, volumen que supera con creces el registrado en la jornada de ayer. Los inversores deben prestar mucha atención ahora a la superación al cierre de la cota de 9,20 euros, cuya superación nos da objetivo en 10,60 euros. Lo que parece evidente es que tras la ruptura de los planes de fusión con Astroc, las penalizaciones sufridas por el valor durante los últimos meses deben dar paso a la recuperación. Entre las agencias, WRG MA llama la atención con la compra de 25.200 títulos sin hacer ventas, seguida de FBK MA con 11.500 títulos, mientras por la parte vendedora, EDL MA se deshace de 15.000 títulos sin hacer compras y MVR MA queda vendida en 18.327 títulos.

Los fondos parece que están tomando posiciones en Grifols, de cara a su posible entrada en el Ibex35, así Fidelity Internacional ha comunicado que posee ya el 7,059% del capital, frente al 6,026% anterior. Las acciones del fabricante de plasma sanguíneo toman velocidad y tras dejar atrás el nivel de 15 euros, ya están pidiendo paso a los 17 euros. En la jornada de hoy, Grifols avanza un 4,7% hasta 16,69 euros con un total de 1.203.698 títulos negociados, con un máximo de sesión en 16,80 euros. La acción esta a punto de corregir el 61,8% del impulso bajista previo (18,29-14,55). Entre las agencias, INT VL queda comprada en 127.954 títulos, seguida por CVX MA con un saldo comprador de 68.279 títulos, mientras por el lado negativo, JBF MA se desprende de un total de 70.188 títulos y CMD MA queda vendida en 84.387 títulos.

Los títulos de Jazztel no pueden por el momento con el techo del canal bajista con orígenes en Marzo del presente año y que actualmente pasa por 0,43 euros. La operadora, que ha arrancado al alza y ha cotizado en 0,42 euros, cede posiciones al cierre (-2,4%) hasta 0,40 euros con 22.576.925 títulos negociados. Entre las agencias, ACF MA queda comprado en 2.594.221 títulos, seguida por MVR MA con 1.411.232 títulos, mientras por la parte vendedora, BSN VL se deshace de 1.671.555 títulos sin hacer compras y RYG BA continua centimeando con la venta de 2.520.000 títulos sin realizar compras.

El grupo químico y papelero Sniace cierra con una caída del 2,3% hasta 3,38 euros con un total de 616.104 títulos negociados en el mercado. La racha negativa que acumula el valor es más que destacable, acumulando un recorte superior al 20% desde Noviembre y sus títulos cotizan cerca de mínimos anuales. Además las recomendaciones no le son favorables, así desde Ibersecurities se cuestiona su negocio de biocombustibles, después de que la propia empresa confirmara a Ibersecurities un coste extra en sus inversiones del 32% hasta 70 millones de euros, por ello la filial de Banco Sabadell recomienda la Venta de acciones de Sniace y le sitúa un precio objetivo a la compañía de 2,30 euros. Entre las agencias, MVR MA queda comprada en 93.517 títulos, seguida por ABS MA con un total de 21.836 títulos sin hacer compras, mientras por la parte vendedora, ACF MA se deshace de 9.517 títulos e INT VL queda vendida en 226.959 títulos.

Para finalizar, Zeltia cierra con una subida del 5,9% hasta 7,34 euros con un total de 6.447.353 títulos negociados en el mercado. Las acciones del grupo farmacéutico se han disparado en bolsa durante la sesión hasta marcar un máximo de 8,15 euros (la vieja zona de 8,10 euros antes del PACEO), ante los rumores que apuntan a que la compañía puede ser objeto de una OPA (la enésima), esta vez por parte de Novartis a un precio de 13 euros por acción, información que se ha encargado de desmentir la compañía a la CNMV. Entre las agencias, MVR MA queda comprada en 311.598 títulos, seguida por MVR BI con un total de 212.028 títulos, mientras por la parte vendedora, ABS MA queda vendida en 142.979 títulos y BSN BI se deshace de 740.715 títulos.

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Jornada para pasar página en la renta variable, que no contó con la referencia de Estados Unidos por la festividad del día de Acción de Gracias. Pese a ello, el Ibex35 navega contracorriente y retrocede un 0,31% hasta 15.317,10 puntos, frente al tono positivo registrado por el resto de plazas europeas.

En el Mercado de Divisas, el Euro sin muchas oscilaciones se mantiene en 1,48 unidades de Dólar, después de marcar un nuevo máximo histórico en 1,4843 unidades en la sesión asiática. Desde Agosto, el Euro acumula una apreciación superior al 10% frente al billete verde y tiene cada vez más cerca la barrera psicológica de 1,50 unidades.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril Brent a futuro pierde un 0,2% y se cambia a 94,66 dólares, mientras el West Texas de referencia en Estados Unidos pierde un 0,04% hasta 97,25 dólares.

En el Ibex35, Antena3 prosigue su calvario y pierde un 1,1% hasta 10,45 euros con un total de 455.005 títulos negociados por los inversores. En el mercado ya se empiezan a realizar las primeras apuestas sobre los próximos cambios que puede contemplar el Selectivo y todo parece indicar que serán Antena3 y sobretodo NH Hoteles, los valores que tienen más papeletas para abandonar el índice. Entre las agencias, SGV BA queda comprada en un total de 47.332 títulos, seguida por BYM MA con un total de 41.880 títulos, mientras por la parte vendedora BSN BI se deshace de 39.710 títulos y BBVA BI queda vendida en un total de 84.911 títulos.

La aerolínea de bandera española, Iberia, es el valor protagonista del índice y pierde al cierre un 5,0% hasta 3,26 euros, con lo que acumula en las últimas sesiones un recorte superior al 10%. Caja Madrid ha manifestado que no tiene intención de continuar comprando acciones de la aerolínea por el momento, después de adquirir el paquete en propiedad de BBVA (3,60 euros) el pasado Lunes y cerrar ayer la compra de las acciones que estaban en propiedad de Logista (3,60 euros). De acuerdo con el pacto parasocial de la aerolínea, el resto de socios tienen una semana para ejercer su derecho de tanteo sobre los porcentajes que estaban en posesión de BBVA y Logista, por lo que Caja Madrid no se convertirán oficialmente en el propietario del 23,4% del capital de la aerolínea hasta el próximo Miércoles. Desde Gala Capital, uno de los grupos interesados en adquirir la aerolínea, han confirmado que no existen conversaciones con otras aerolínea extranjeras para el establecimiento de futuras alianzas de Iberia. En el mercado, los inversores mueven un total de 32.831.596 títulos de la aerolínea. Entre las agencias, MVR MA queda comprada en 1.793.704 títulos, le sigue MBC MA con 794.641 títulos, mientras por la parte vendedora, BIN MA se deshace de 1.127.016 títulos y ACF MA queda con un saldo vendedor de 1.655.958 títulos.

Telefónica arrastra al Ibex a los números rojos y cede un 1,3% hasta 22,09 euros con un total de 31.417.144 títulos negociados por la operadora. La filial checa del grupo (O2) ha alcanzado la cifra de 110.000 clientes que utilizan su tecnología CDMA para telefonía móvil. Entre las agencias, SGV BA queda comprada en 2.703.650 títulos, seguida por MGV MA con 1.335.669 títulos, mientras por la parte vendedora, BSN BA se desprende de 835.362 títulos y BCY MA queda vendida en 1.283.752 títulos.

En el Mercado Continuo, las acciones de Astroc viven una nueva jornada de elevada volatilidad, moviéndose en una banda de precios que ha oscilado entre 7,00-7,69 euros, para cerrar con un avance del 1,1% hasta 7,28 euros con un total de 636.481 títulos negociados por la inmobiliaria, que tras los últimos movimientos ha dejado atrás los 1.000 millones de capitalización bursátil. Entre las agencias, BSN BI queda comprada en 55.196 títulos, seguida de MVR MA con 29.066 títulos, mientras por la parte vendedora, BIC BA se deshace de 11.500 títulos e INT VL queda con un saldo vendedor de 127.393 títulos.

Primera señal positiva en Corporación Dermoestética, que logra un avance del 5,2% hasta 6,50 euros, lo que permite mantener esperanzas sobre el mantenimiento de la zona de suelo en el nivel de los 6 euros. En las últimas jornadas el volumen de títulos negociados se ha incrementado notablemente, lo que puede ser debido a la entrada de dinero en el valor, acumulando acciones en los niveles de soporte e impidiendo la perdida de los 6 euros, no obstante y debido a la alta volatilidad del mercado hay que vigilar con lupa el valor y pese a ser optimistas respecto a su posible evolución, no debemos descuidar su atención. En la jornada de hoy los inversores han negociado un total de 286.200 títulos y entre las agencias, muy buena señal las compras de WRG MA que adquiere 46.700 títulos sin realizar ventas, seguida por ZAR MA con 8.115 títulos, mientras por la parte vendedora, RT4 MA se deshace de 13.385 títulos (compraran más arriba) y BSN BI queda vendida en 18.066 títulos.

Las acciones del grupo textil Dogi marcan un nuevo mínimo anual y ceden al cierre un 5,1% hasta 1,48 euros con un total de 316.152 títulos negociados en el mercado, ante el panorama que se presenta, es mucho más favorable estar fuera del valor que seguir viendo los movimientos a la baja, en un contexto en el que la palabra caída libre puede quedarse corta. Entre las agencias, BSN BI queda comprada en 18.892 títulos sin hacer ventas, seguida de BSN MA con 18.842 títulos, mientras por la parte vendedora, INT VL se deshace de 22.220 títulos y BIN MA queda vendida en 24.800 títulos.

Pese a que Grifols es uno de los candidatos a entrar en Ibex35, sus acciones continúan marcando una tendencia bajista, con máximos y mínimos decrecientes. Los títulos de Grifols se mueven en la sesión de hoy en un rango de 14,28-15,10 euros y por el momento parece que quiere frenar su caída sobre la zona de 14,20 euros, en la que por dos ocasiones ha entrado dinero, aunque de tipo especulativo. Por arriba, parece que ahora mismo se esta tratando de crear una resistencia a corto plazo sobre el nivel de 14,80 euros y me mantengo en la idea de ver al valor luchar con el doble suelo de los 13,50 euros. Al cierre, Grifols pierde un 0,3% hasta 14,55 euros, con un total de 991.477 títulos negociados en el mercado. Entre las agencias, CMD MA adquiere 117.367 títulos, seguida por JBF MA con 75.634 títulos, mientras por la parte vendedora, WRG MA se desprende de 61.065 títulos y BYM MA se deshace de 65.010 títulos.

La rotura ayer del soporte histórico de 1,20 euros en Natraceutical, hace temblar la cotización de la tecnológica, que cede un 2,7% adicional en la sesión de hoy hasta 1,10 euros, tras marcar un nuevo mínimo en 1,06 euros. En el mercado, se han negociado un total de 1.719.904 títulos y la volatilidad es tan elevada que ha permitido ver gran cantidad de cambios de precios durante la jornada. El hueco bajista de ayer pasa factura a la acción (1,20-1,21 euros) aumenta la debilidad de la acción. Entre las agencias, EDL MA queda comprada en 159.800 títulos, seguida de MLC MA con 83.290 títulos, mientras por la parte vendedora, ACF MA se desprende de 47.374 títulos y NDK VL destaca con 402.000 títulos vendidos.

Otro de los valores que continua marcando al cierre máximos y mínimos decrecientes es Solaria, que hoy ha logrado recuperar un 3,9% hasta 18,04 euros con un total de 1.839.333 títulos negociados en el mercado. Al final, la colocación acelerada de un 10% del capital realizada por el principal accionista de la compañía ha tenido consecuencias más desfavorables de las inicialmente previstas, si bien, es cierto que la demanda no estuvo a la altura de las circunstancias y que ahora, la zona de 19 euros se antoja complicada de recuperar. La compañía ha perdido la confianza de los inversores y solo la llegada de buenas noticias y una mejoría en el escenario bursátil pueden permitir al valor recuperar posiciones. Entre las agencias, BTO MA queda comprada en 241.304 títulos, seguida por BSN MA con un total de 53.337 títulos, mientras por la parte vendedora, MLC MA queda vendida en 40.841 títulos y ABS MA queda vendida en 174.644 títulos.

Los movimientos en bloques hacen su aparición en Urbas, destacando GPM con una compra de 4.000.000 de títulos a un precio de 0,75 euros, cuando una cifra similar ha sido vendida estos días en el mercado por la agencia. Esto no hace más que enredar más toda la situación, ante movimientos de difícil explicación y tras confirmarse esta semana la ampliación de capital que va a realizar la inmobiliaria. En el mercado, pese a este movimiento a un precio de 0,75 euros, lo que representa una prima significativamente importante, los títulos de Urbas acaban la sesión con un alza del 2,7% hasta 1,13 euros con un total de 1.115.228 títulos negociados. Entre las agencias, GPM MA adquiere 100.000 títulos sin hacer ventas, seguida de ACF MA con 84.163 títulos, mientras por la parte vendedora, BSN BI se deshace de 91.387 títulos sin hacer compras y ZAR MA queda vendida en 234.520 títulos. Se da la circunstancia de que ZAR MA ha sido la agencia que ha vendido fuera de mercado a GPM los 4.000.000 de títulos.

Finalmente, la crisis subprime se cobra su primera victima en España a través de Gaesco Holding, que ha tenido que dotar una provisión por más de 40 millones de euros, por su participación en diversos fondos estructurados (subprime). La compañía que cotiza en la bolsa de Barcelona ya ha tenido que ser suspendida en varias ocasiones durante esta semana, la última hoy. El pasado día 16, el consejo acepto la dimisión de su presidente y consejero delegado. Ahora la gran pregunta es saber que fondos son los que no han podido responder a la hora de renovar las garantías y con que recursos cuenta Gaesco si las perdidas se incrementan.

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