Acaba el año con una nueva jornada semifestiva, con escaso volumen de contratación y con el IBEX35 coqueteando con los 10.300 puntos. El Selectivo español se mueve en un rango de 10.253,50-10.305,80 puntos, para cerrar plano en 10.279,50 puntos y un total de 1.131 millones de euros negociados. El año se salda con una subida del 3,65%.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,2133 unidades de Dólar (-0,2%), en una jornada de escasas referencias macroeconómicas relevantes.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 55,98 dólares, con un descenso del 2,8%, mientras el oro cierra el año en 1.194,80 dólares, con un retroceso del 0,5%.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se cambia en 107,80 puntos básicos (-0,1%), con el Bono español a 10 años en 1,619%, mientras el Bono alemán a 10 años en 0,541%. El Euríbor cierra el día en 0,325% en tasa diaria y cierra el mes de Diciembre en 0,329% un nuevo mínimo histórico que permite abaratar las hipotecas en 140 euros anuales.

Dentro del IBEX35, los principales valores alcistas de la sesión han sido, Ferrovial (+2,4%), Amadeus (+1,3%) e IAG (+0,8%), mientras que en el lado negativo han estado, Abengoa clase “B” con descenso del 3,0%, Sacyr (-2,9%) y REE (-1,2%).

En el Mercado Continuo, las mayores subidas han sido para Dinamia (+8,0%), Adveo (+6,9%) y Grupo San Jose (+6,5%), mientras que en terreno negativo han quedado los derechos de Inypsa (-13,3%), Codere (-6,1%) y Quabit (-4,8%).

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La semana se inicia con buen tono, aunque sin avances significativos para la renta variable dentro de un ambiente semifestivo, así el IBEX35 suma un 0,07% hasta 10.371,00 puntos, después de moverse en un rango de 10.294,90-10.458,00 puntos. El volumen de contratación ha ascendido a 4.400 millones de euros.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,2253 unidades de Dólar (+0,2%), en una sesión tranquila, que ha tenido como único dato relevante las Ventas de viviendas existentes en el mes de Noviembre en Estados Unidos y que se ha cifrado en 4,93M, por debajo de los 5,19M previstos por los expertos.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo cae un 2,0% hasta 60,15 dólares, mientras el oro se deja un 1,2% hasta 1.182,20 dólares.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo pierde un 3,4% hasta 107,50 puntos básicos, con el Bono español a 10 años en 1,678% y el Bono alemán a igual vencimiento en 0,603%. Por otra parte, el Euríbor arranca la semana en 0,329% en tasa diaria.

En el IBEX35, la constructora Ferrovial ha cesado las negociaciones para adquirir el 100% de la compañía australiana Transfield Services, después de comprobar en la due dilligence que existen una serie de asuntos que impactan ene l valor de la compañía. Ferrovial revisó su oferta hasta los 2 dólares australianos, pero este precio fue rechazado por el consejo de administración de Transfield. Ferrovial suma un 0,6% hasta 16,240 euros, con un total de 1.270.335 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 16,170-16,360 euros.

Endesa regresaba hoy al IBEX35, después de un año fuera. La eléctrica ha cerrado el año con más acciones en circulación después de la OPV del 22% de la firma del que la italiana ENel se ha deshecho. Desde XTB Trading señalan que las previsiones apuntan a que la cotizada regresará a beneficios en 2015, lo que puede ser favorable para el valor, aunque existen otras alternativas con más atractivo dentro de su sector, como son Enagás o Red Eléctrica. Los títulos de la eléctrica ganan un 0,4% hasta 16,170 euros, con un total de 1.993.378 acciones negociadas en el mercado.

La CNMC ha vuelto a solicitar a la Comisión Europea que le ceda el análisis de la oferta de compra que la francesa Orange ha presentado por Jazztel. Fuentes del organismo, indican que una vez abierta la segunda fase de análisis de la operación se abre una ventana para reclamar de nuevo el análisis de la operación, esta solicitud se realiza por coherencia, ya que en Noviembre también se pidió el traslado del expediente. La CNMC recuerda la importancia que tiene la fusión de Orange y Jazztel, pues reducirá a tres el número de operadores frente a los cinco que había antes del verano. Orange presentó a la Comisión Europea una serie de cuestiones que está dispuesto a asumir para lograr la autorización a la OPA, aunque estos compromisos son confidenciales. Jazztel ajena a esta situación cierra con un leve avance del 0,04% hasta 12,570 euros, con un total de 1.466.422 títulos negociados.

En el Mercado Continuo, eDreams Odigea rebota un 12,2% hasta 1,547 euros, con un total de 1.031.554 títulos negociados por el portal de viajes. Se mantiene el comportamiento errático del valor, que tiene mucho camino por delante para demostrar que estamos ante el fin de sus pesadillas en bolsa.

Continúan la ventas de Grupo Villar Mir en Inmobiliaria Colonial, así la compañía ha anunciado que se ha desprendido de cerca de medio millón de acciones de Colonial, representativas del 0,017% de su capital social. La corporación que preside Juan Miguel Villar Mir reduce su participación al 24,363% de la compañía, aunque se mantiene como primer socio de referencia. En concreto, Grupo Villar Mir ha vendido 550.000 acciones de Colonial, en dos operaciones en Bolsa cerradas el pasado 17 de Diciembre a alrededor de 0,54 euros por título, según los registros de la CNMV.

Vidrala retrocede en el mercado un 5,9% hasta 37,66 euros, después de que la sociedad comunicase a la CNMV que había lanzado una oferta de compra de la británica Encirc Limited, que se dedica a la producción de envases en Irlanda y Reino Unido, aunque sin dar más detalles de la operación.

Finalmente, la farmacéutica Zeltia se anota una subida del 1,6% hasta 2,855 euros, pero encuentra dificultades para superar la cota de 2,900 euros durante la sesión, parece que el valor se encuentra en zona de techo y que por el momento no va a poder atacar con garantías el nivel de los 3 euros, salvo que lo permita el Rally de Navidad.

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Jornada de volatilidad en la renta variable, que se cierra con un leve descenso para el IBEX35 (-0,17%) hasta 10.140,40 puntos, mientras el resto de plazas europeas lograron cerrar en positivo. El IBEX35 se mueve en un rango de 10.044,20-10.252,30 puntos y los inversores negocian 2.413 millones de euros en todo el parqué, mientras OHL y Abengoa se convierten en los protagonistas de la sesión.

En el Mercado de Divisas, el Euro repunta un 0,3% hasta 1,2473 unidades de Dólar, después de conocer el dato de IPC Alemán (+0,8%) hasta Octubre, en línea con lo previsto por el mercado, así como el IPC de España, que mejora hasta -0,1% en Octubre, una décima menos que en Septiembre y que también cumple de esta forma con la lectura que esperaba el mercado.

Al otro lado del Atlántico, las peticiones iniciales de subsidio por desempleo se elevaban hasta 290K, dato peor de lo previsto por el mercado (282K), quedando los inversores a la espera del discurso de la presidenta de la Reserva Federal, así como el dato de Declaración de presupuesto mensual correspondiente al mes de Octubre.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cae un 2,3% y ya cotiza por debajo de 80 dólares (79,29 dólares), mientras el oro mejora un 0,7% hasta 1.167,20 dólares.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo sube un 0,7% hasta 134,30 puntos básicos, mientras el Bono español se reduce a 10 años se reduce hasta el 2,142%, gracias al retroceso del Bono alemán que cae un 1,5% hasta 0,799%. Por otra parte, el Euríbor retrocede y cierra la jornada en 0,334% en tasa diaria.

En el IBEX35, la constructora OHL ha ganado 87,5 millones de euros hasta Septiembre, esto supone una caída de su beneficio de un 41% respecto al mismo periodo del año anterior. OHL justifica el descenso por el impacto de la nueva regulación en activos de energía solar y por mayores gastos financieros. Si descontamos dichos efectos, el beneficio de OHL hasta Septiembre se sitúa en 105,7 millones de euros, con una caída del 26,6% respecto al registrado hace un año. Por otro lado, el EBITDA de la compañía creció un 8,2% hasta 777,1 millones de euros, mientras la cifra de negocios retrocede un 1,8% hasta 2.547,9 millones de euros. Las acciones de OHL sufren un castigo del 6,7% hasta 21,595 euros, con un total de 1.263.789 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 21,595-23,270 euros.

Ferrovial cierra una colocación acelerada sobre el 3,11% de su capital, el presidente de Ferrovial, Rafael del Pino, refuerza su inversión en la compañía, al pactar una venta a futuro que Rijn Capital, empresa de Rafael del Pino, ha concertado con Mediobanca sobre un paquete de 23 millones de acciones. La colocación se hace por un importe total de 346,15 millones de euros, que equivale a 15,05 euros por título, según ha informado a la CNMV. Los 23 millones de acciones se tratan de un paquete previamente tomados a préstamo en el mercado y que constituyen la cobertura de una operación de derivados financieros. Ferrovial concluye el día en 15,525 euros (-2,1%), con un total de 5.346.691 acciones negociadas por los inversores.

Abengoa presenta un beneficio neto de 100 millones de euros hasta Septiembre, con un incremento del 38% respecto al mismo periodo del año anterior y que ha estado en línea con lo esperado, sin embargo, el estancamiento de sus ingresos preocupa seriamente al mercado. Las ventas de Abengoa crecen un 0,7% hasta 1.578 millones de euros, por lo que no podrá cumplir los objetivos que tenía previstos para todo el ejercicio, esto ha provocado el hundimiento de la cotización que acompañada de un gran volumen ha terminado el día en 2,364 euros (-18,3%), con un total de 44.473.106 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre un mínimo de 2,226 y un máximo de 2,850 euros.

En el Mercado Continuo, General de Alquiler de Maquinaria se dispara un 57,1% hasta 0,330 euros con 7.371.077 acciones negociadas, después de cerrar con éxito la reestructuración de su deuda a través del Proyecto Fénix, el banco malo empresarial promovido por el Gobierno como parte de la modificación de la Ley Concursal. El acuerdo alcanzado con los bancos acreedores supone reducir el pasivo de la compañía hasta 125 millones de euros, desde los 280 millones acumulados hasta Junio, para ello se producirá la conversión de unos 60 millones de euros de deuda de GAM en préstamo participativo convertible y la capitalización del resto de la deuda, de tal forma que cuando concluya el acuerdo, las entidades financieras tendrán el 75% del capital de la compañía.

Applus Services se anota una subida del 3,3% y continúa su recuperación, después de haber llegado a marcar mínimo anual en Octubre por debajo de los 9 euros, aunque cabe recordar que su estreno bursátil se produjo cerca de los 16 euros. Después de los últimos avances, el valor podría tomarse un descanso, para escapar posteriormente hasta los 12,40 euros si confimar la ruptura de 11,100 euros. Al cierre, Applus cotiza en 11,335 euros, con un total de 380.414 acciones negociadas.

Por último, Ezentis cierra en mínimo anual por segunda vez (0,667 euros), después de perder hoy un 3,5% y negociar un total de 515.662 títulos. Ezentis encuentra dificultades por encima de 0,720 euros.

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Draghi era el protagonista indiscutible de la jornada y así ha sido. El BCE no comenzará a comprar activos de deuda (ABS) a mediados de Octubre y además el presidente de la institución se ha mostrado impreciso en su mensaje, no indicando el volumen de compras que llevará a cabo la institución. El IBEX35 se desploma un 3,12% hasta 10.418,10 puntos, en una jornada en la que ha destrozado soportes, moviéndose en un rango de 10.418,10-10.769,30 puntos, con un total de 3.047 millones de euros negociados y en la que gran parte del volumen se ha generado después de Draghi, con fuerte presión vendedora.

En el Mercado de Divisas, el Euro se ha mantenido estable durante toda la mañana, esperando el mensaje de Draghi, que ha provocado como era de esperar una notable volatilidad. A media tarade, el Euro se cambia a 1,2669 unidades de Dólar, con un avance del 0,4%.

En España, hemos conocido la variación en el índice de desempleo correspondiente al mes de Septiembre y que supone un incremento en el número de parados de 19,7K frente a una previsión de 31,3K, dato mejor de lo previsto por los mercados, aunque no por ello negativo. También podemos mirar el dato con mejores ojos, considerando que es el menor incremento registrado en el número de parados desde 2007 y que viene acompañado de un incremento del número de afiliados a la Seguridad Social.

La reunión del BCE, marcaba la jornada y Draghi no contentaba a los mercados. Los tipos de interés se mantienen sin cambios, cumpliendo con el guión previsto, sin embargo, en el discurso posterior de Draghi, el mercado no ha encontrado respuestas a sus interrogantes y es que aunque se va a poner en marcha el programa de compra de activos (ABS), se desconoce en que cuantía va a ser. Además, estas compras incluirán también los títulos emitidos por países cuya calificación es inferior al umbral mínimo ‘BBB-‘, lo que permite a la institución adquirir deuda griega o chipriota. Este mayor riesgo, se verá mitigado por determinadas condiciones aunque Draghi tampoco ha aclarado cuales serán las mismas.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent vuelve a vivir una jornada de bruscos descensos, que han llegado a ser muy superiores al 2,5% durante el día. A media tarde, el barril de crudo Brent cotiza en 92,29 dólares, con un descenso del 2%, mientras el oro registra un leve avance del 0,2% hasta 1.218,00 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se ve afectada por el mensaje de Draghi y avanza un 3,9% hasta 121,20 puntos básicos, con el Bono español a 10 años en 2,113%. Por otro lado, el Euríbor recorta 4 milésimas y cierra la jornada en 0,334% en tasa diaria.

El Tesoro aprovechaba la mañana para realizar una nueva emisión de deuda, en la que ha logrado captar 3.548 millones en bonos a 5 y 10 años. En concreto, el interés del bono a 5 años ha caído desde el 1,42% hasta el 0,96%, mientras el bono a 10 años ha descendido desde el 2,27% hasta el 2,07%.

Dentro del IBEX35, todos los valores caen a plomo con el sector bancario a la cabeza. Ninguna acción se salva de los números rojos, siendo estos menos apreciables en Jazztel que retrocede un 0,1% hasta 12,785 euros, con un total de 2.677.293 títulos negociados. Recordemos que Jazztel ha recibido una oferta de compra a 13 euros por Orange.

Abengoa clase “B” es el valor del IBEX más castigado con un descenso del 8,7% hasta 3,698 euros y un total de 22.293.817 títulos intercambiados de manos por los inversores, en un rango de precios que ha oscilado entre 3,630-4,054 euros. No olvidemos que Abengoa cuenta con importantes posiciones bajistas en su accionariado.

Banco Popular perdía todo lo ganado ayer y cierra la sesión en 4,600 euros (-5,9%), con un total de 21.361.747 títulos negociados. Además, Banco Sabadell se dejaba un 3,8% hasta 2,266 euros y un total de 26.872.011 títulos. BBVA y Banco Santander sufrían descensos similares, así el primero se dejaba un 3,6% hasta 9,248 euros, mientras el segundo cedía un 3,9% hasta 7,259 euros.

Gamesa también era fuertemente castigado por los inversores y sus acciones cerraban por debajo de los 8 euros. En concreto, el fabricante de aerogeneradores perdía un 6,1% hasta 7,966 euros, con un total 6.822.005 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 7,962-8,477 euros.

Entre las constructoras, FCC y Ferrovial lograban comportarse ciertamente mejor que el mercado, con recortes del 1,9% hasta 14,755 euros para FCC y del 1,4% para Ferrovial hasta 14,835 euros. Por el contrario, Sacyr cerraba por debajo de los 4 euros, con un descenso del 5,6% hasta 3,981 euros, mínimo de la sesión con 10.345.424 títulos intercambiados de manos por los inversores.

En el Mercado Continuo, los chicharros son los valores más perjudicados de la jornada, ya que son mucho más sensibles a las noticias que se producen en los mercados. Así, Codere vivía una jornada de alta volatilidad y registraba un descenso del 3,9% hasta 0,50 euros, con maquillaje incluido, puesto que sus acciones han llegado a marcar mínimo en 0,45 euros.

Ezentis muestra intenciones serias de regresar al origen del movimiento alcista, si nos fijamos en los descensos registrados ayer y sumamos los de hoy. La compañía retrocede un 8,7% hasta 0,763 euros, con un total de 3.499.792 títulos negociados.

eDreams no logra levantar cabeza y los inversores aprovechan el desplome de los mercados para castigar también a la agencia de viajes. Sus títulos sufren un descenso del 7,4% hasta 2,640 euros, con un total de 397.591 títulos negociados.

Inmobiliaria Colonial, durante muchos meses alejada de la atención de los inversores, salta a la palestra al registrar un recorte del 7,0% hasta 0,515 euros, que destroza su soporte de 6 meses. La inmobiliaria no es uno de mis valores favoritos, puesto que puede generar muchos quebraderos de cabeza a pequeños inversores. Es otro de los muchos chicharros que cotizan en el mercado.

Finalmente, prosigue el fuerte castigo para PRISA, que cierra esta sesión con un retroceso del 7,4% hasta 0,213 euros, con un total de 8.081.389 títulos intercambiados de manos por los inversores. PRISA cerró ayer la venta de Penguin Random House, la editora brasileña de Santillana por 7,9 millones de euros, precio que podrá ser ajustado al alza o a la baja en un periodo de 90 días, según ha informado a la CNMV.

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Jornada de alzas generalizadas en todas las plazas europeas, siguiendo así la corriente alcista de Wall Street, donde su índice Dow Jones supera los 17.000 puntos y el S&P 500 acaricia la cota psicológica de los 2.000 puntos. El volumen de negociación ha sido extremadamente elevado y es que los inversores han negociado una cifra poco habitual y más para las fechas en las que estamos (8.053 millones de euros), en un rango que ha ido desde 10.958,10 hasta 11.100,20 puntos. Al cierre, el IBEX35 se anota un avance del 0,67% y concluye en 11.090,00 puntos.

En el Mercado de Divisas, los inversores esperaban hoy con interés la reunión del BCE y las explicaciones que Draghi diese después sobre la evolución económica. En primer lugar, el BCE ha mantenido sin cambios los tipos de interés, algo que se encontraba dentro de lo previsto por los analistas. Además la institución ha informado de que a partir de 2015 se reunirá cada seis semanas en lugar de una vez al mes. Draghi no ha dado detalles sobre nuevas medidas y solo se ha limitado a detallar las ya anunciadas el pasado mes y confirmar que el próximo 18 de Septimebre será la primera inyección de liquidez.

Al otro lado del Atlántico, Estados Unidos ha creado 288.000 empleos en Junio, lo que ha hecho que supere las previsiones de los expertos que apuntaban a una creación de empleo próxima a 212.000 personas. La tasa de paro baja hasta el 6,1% de la población, lo que supone un nuevo mínimo desde 2008.

Tras todas estas noticias, el Euro se cambia a 1,3610 unidades de Dólar, con un descenso del 0,3%.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 110,75 dólares (-0,5%), perdiendo durante la sesión la cota de los 111 dólares. En estos momentos el crudo se encuentra corrigiendo parte del último impulso alcista por las tensiones en Irak. En cuanto al oro, retrocede posiciones y cotiza en 1.320,00 dólares (-0,8%).

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 138,40 puntos básicos, con un descenso del 4,4% y el Bono español a 10 años se encuentra en 2,678%. Por otra parte, el Euríbor cierra la jornada en 0,488% en tasa diaria. El Tesoro, cumpliendo con su calendario ha realizado una colocación de deuda a largo plazo, captando un total de 4.513 millones de euros (por encima del objetivo), aunque con un comportamiento mixto, así para los bonos a 6 años ha pagado un interés del 1,568%, que se encuentra por encima del 1,402% de la subasta anterior y para las obligaciones a 30 años, la rentabilidad ha caído al 4,043% respecto al 4,519% de la subasta registrada en Febrero.

Dentro del IBEX35, Mediaset es uno de los principales valores de la jornada en el Selectivo después de que la cadena audiovisual haya anunciado que acepta vender su participación en Digital Plus a Telefónica, quedando por tanto la operación pendiente de la aprobación de Competencia. La oferta presentada por Telefónica ascendía a 295 millones de euros a cambio del 22% que posee Mediaset y además una parte variable que podría suponer unos ingresos de hasta 40 millones de euros derivados de la compra de Telefónica a Prisa del 56% de la plataforma de pago. Con este movimiento, Telefónica pasará a controlar el 80% de la cuota de mercado de la televisión de pago. Los títulos de Mediaset cierran el día en 8,806 euros, con un avance del 2,9% y un total de 2.248.384 títulos negociados por los inversores.

La constructora Ferrovial se ha hecho con el contrato de instalación de contadores inteligentes de gas y electricidad en Reino Unido, para la compañía nPower por 43,9 millones de euros. El contrato tiene una duración de 5 años, en el que se incluye el mantenimiento de los equipos de la firma nPower en todo el Noroeste de Inglaterra, Gales y Escocia. Los títulos de Ferrovial concluyen la jornada en 16,130 euros, con un total de 1.589.890 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 16,025-16,200 euros.

Enagas se deja un 1,9% hasta 22,235 euros, el día en que distribuye un dividendo complementario de 0,76 euros brutos por acción con cargo a los resultados de 2013. El dividendo supone un desembolso de 132 millones de euros. La gasista ha anunciado esta mañana que el consorcio de Enagas y Odebrecht se ha adjudicado la concesión del Gasoducto Sur Peruano al ofrecer 7.328 millones de dólares por el coste total del servicio.

En el Mercado Continuo, eDreams Odigea sigue mostrando signos de debilidad y aunque ha tratado de mantenerse por encima de la cota de los 5 euros, en la jornada de hoy se han cruzado operaciones por debajo de dicha referencia. Al cierre de la sesión el valor consigue, no obstante, recuperar un 1,2% hasta 5,150 euros, con un total de 884.042 títulos negociados en un rango de precios que oscila entre 4,867-5,230 euros. Valor para vigilar a la espera de que confirme un suelo estable y ver como evoluciona el volumen.

Como ya hemos dicho esta semana, la empresa textil Dogi tiene por delante un duro y largo camino para conseguir recuperar la confianza de los inversores y todo eso si consigue salir de la difícil situación en la que se encuentra inmersa, debido a su elevado endeudamiento. La incertidumbre se va a mantener presente sobre el valor durante un largo periodo y su cotización va a seguir sufriendo importantes descensos, así hoy sus títulos llegan a caer hasta 1,930 euros, para cerrar finalmente en 1,970 euros, con un desplome del 14,4% y un total de 216.426 títulos negociados. Dogi es un valor solo apto para especuladores y perfiles de alto riesgo.

Natraceutical sufre una caída del 5,2% hasta 0,255 euros con un total de 1.378.223 títulos negociados, después de que el empresario riojano Félix Revuelta, segundo accionista de la compañía con el 7,67% del capital, se marche de la empresa en desacuerdo con la fusión con Laboratorio Reig Jofre, ya que según su opinión, la operación no permite obtener sinergias y se ha dado mucho más valor al aspecto industrial que al tecnológico. Revuelta no podía vender sus acciones antes del anuncio de la operación para no incurrir en uso de información privilegiada, por lo que a partir de ahora podrá ir colocando las mismas en el mercado.

Para concluir, las ventas siguen dominando en Quabit que después de confirmar la pérdida de la cota de 0,110 euros se dirige a toda velocidad hasta el nivel de 0,09 euros. La inmobiliaria pierde en la sesión de hoy un 6,9% hasta 0,095 euros, con un total de 15.441.853 títulos negociados. Quabit estudia poner en marcha una socimi para el alquiler de viviendas.

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La tan esperada reunión del BCE fue el foco de atención de una jornada en la que por primera vez en mucho tiempo, Mario Draghi no defraudo a los inversores. Después de mucho tiempo dando rodeos, la institución actuó, conforme a lo previsto y dejando entrever que no serán las únicas medidas que se adoptaran. Lo más negativo, el castigo a los ahorradores, que son finalmente los que pagan los platos rotos y el tiempo perdido, ya que buena parte de esta batería de medidas podría haberse puesto en marcha mucho antes.

El IBEX35 cierra el día con un avance del 1,12% hasta 10.876,40 puntos, después de moverse en un rango de 10.714,20-10.970,00 puntos. El volumen de contratación ascendió a 3.245 millones de euros.

En el Mercado de Divisas, el Euro vive una jornada de gran volatilidad tal y como esperaban los inversores, pues el día de hoy estaba marcado en rojo en el calendario. El BCE ha decidido rebajar los tipos de interés hasta el 0,15% y además ha situado el tipo de interés de depósito a los bancos en negativo.

La decisión de colocar el tipo de depósito en negativo tiene ahora un efecto muy limitado ya que las entidades bancarias han ido sacando durante el último año y medio el dinero que tenían depositado en la entidad, por lo que debemos entender esta medida como una trampa para los ahorradores, que verán ahora como los bancos repercuten a su vez a sus depósitos este efecto. Esto deja claro, que se premia a los que se han endeudado y se sacrifica a los que han ahorrado, dentro de los primeros, algunos habrán cometido verdaderos excesos y ahora se castiga a los conservadores y prudentes, por los excesos de otros.

Además, la institución presidida por Mario Draghi también ha anunciado 2 operaciones de inyección de liquidez de 400.000 millones de euros, una para el mes de Septiembre y otra para Diciembre, ambas condicionadas a que los bancos presten dinero a las empresas. Las operaciones de refinanciación (LTRO) tendrán vencimiento de 4 años, hasta 2018 y con ellas el BCE pretende que el crédito llegue a las PYMES.

Por otra parte, la institución va a suspender la esterilización de las inyecciones de liquidez con compras de bonos, o sea, que no les preocupa para nada la inflación, algo por otra parte lógico ya que llevamos un camino en el que o se ponen rápido las pilas o nos metemos en una espiral muy peligrosa. Por ahora hablamos de desinflación pero podría llegar a ser mucho peor.

Entre idas y venidas, el Euro llega a caer con fuerza y toca suelo en 1,350 unidades de Dólar, pero posteriormente se recupera y a media tarde avanza un 0,2% hasta 1,3623 unidades de Dólar.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 108,33 dólares, con un leve descenso del 0,1%, mientras el oro se cambia a 1.254,60 dólares, con un avance del 0,8%.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo cotiza en 141,30 puntos básicos, con un descenso del 2,2%, lo que deja el bono español a 10 años en 2,826%. Por otra parte, el Euríbor despedía el día con una caída de 10 milésimas a la espera de Draghi, cerrando en 0,552% en tasa diaria. Después del recorte de tipos anunciado es previsible que el principal indicador para el cálculo de las hipotecas prosiga con la tendencia descendente.

El Tesoro también ha aprovechado la jornada para colocar 4.549 millones de euros a 3 y 5 años, colocando los bonos a 3 años por debajo del umbral del 1%, al 0,968%, además el coste de los bonos a 5 años también ha marcado un nuevo mínimo histórico en el 1,54%. En concreto, el Tesoro ha captado 2.143 millones en los bonos a 3 años y 2.406 millones en los bonos a 5 años, lo que le ha permitido superar el objetivo previsto de 4.500 millones de euros. La ratio de cobertura ha sido de 2 veces a 3 años y de 1,8 veces para los bonos a 5 años.

En el IBEX35, los bancos se han puesto a tirar del Selectivo al conocer la rebaja de tipos del BCE. Los títulos de Banco Popular suman un 2,4% hasta 5,150 euros, con un total de 22.485.019 títulos negociados, mientras Banco Sabadell se anota un avance del 3,6% hasta 2,522 euros, con un total de 49.557.383 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 2,440-2,562 euros. Bankinter también destaca dentro de la banca mediana y cierra en 5,936 euros, con una subida del 1,9% y un total de 5.711.507 títulos negociados.

Las constructoras también han recibido de forma positiva el recorte de tipos anunciado por el BCE y así FCC cierra la jornada en 16,480 euros, con un alza del 0,6% y un total de1.238.794 títulos negociados. Ferrovial no se queda atrás y concluye el día en 16,070 euros, con una subida del 0,9% y un total de 1.960.293 títulos intercambiados de manos por los inversores. Por otra parte, OHL suma un 1,0% hasta 30,865 euros, con un total de 387.278 títulos negociados.

Mediaset España se anota una ganancia del 1,8% hasta 8,413 euros, con un total de 1.622.617 títulos negociados. Telefónica informaba ayer de que había iniciado conversaciones con Mediaset para comprarle su participación en Digital+, mientras que desde el grupo audiovisual desmentían dicha información. Telefónica ofrecería 350 millones por el 22% de Digital+ que está en posesión de Mediaset.

En el Mercado Continuo, Atresmedia se deja un 1,1% hasta 11,29 euros, con un total de 504.044 títulos negociados en el mercado. Atresmedia sale derrotada en la primera batalla post-apagón, ya que se queda con dos canales menos que Mediaset y en la guerra por las audiencias Telecinco lidera el mes de Mayo con el 15,4% de la cuota de pantalla. Por grupos, Mediaset desbanca del liderato a Atresmedia al sumar el 30,8% de la audiencia, sumando todas las cadenas.

Codere vuelve a renovar su acuerdo de Standstill con sus acreedores y ya van ocho en total. Este nuevo acuerdo se extiende hasta el próximo día 7 de Junio. Los títulos de Codere pierde un 2,4% hasta 0,82 euros, con un total de 83.306 títulos negociados en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 0,81-0,86 euros.

Se mantiene la volatilidad en Inypsa, aunque parece que sus acciones ya han marcado techo. Los títulos del grupo de ingeniería y consultoría cierran en 0,805 euros, con un descenso del 1,8% y un total del 176.983 títulos negociados.

Continúa la ampliación de capital de Liberbank, dentro de un ambiente sereno, debido a la seguridad que da el contrato de aseguramiento de la ampliación, a lo que se suma ahora las nuevas medidas de Mario Draghi para impulsar la economía. Los títulos de Liberbank cierran en 0,786 euros, con un ascenso del 1,2% y un total de 12.038.484 títulos negociados, mientras que sus derechos suben un 4,7% hasta 0,180 euros, con un total de 40.373.560 derechos negociados. La entrada en Liberbank vía derechos se produce a un precio de 0,785 euros, sin apenas descuento frente al precio que cotizan en el mercado.

Por último, PRISA recupera un 5,0% hasta 0,378 euros, con un total de 8.119.102 títulos negociados dentro de un rango de precios que ha oscilado entre un mínimo de 0,354 euros y un máximo de 0,380 euros. La CNMV decidió suspender con efecto del día 5 de Juno, la negociación de las acciones sin voto convertibles Clase B de PRISA, debido a que van a ser sometidas a procedimiento de conversión obligatoria por acciones de la Clase A. PRISA cuenta con un total de 920,5 millones de acciones Clase A, así como con un total de 311,7 millones de acciones Clase B, que van a ser convertidas en Clase A en las próximas semanas, bajo la relación de conversión prevista de 1,33 acciones ordinarias Clase A por cada acción sin voto convertible Clase B. Como consecuencia de la conversión el capital social aumentará en la cuantía de 10,2 millones de euros, mediante la puesta en circulación de 102,8 millones de acciones Clase A de 0,10 euros de valor nominal.

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La semana se cierra con avance para la renta variable que consolida el nivel de los 10.500 puntos a la espera de los comicios europeos del próximo Domingo. El mercado español cierra en 10.558,90 puntos, después de ganar un 0,4% en la jornada de hoy y acumular una subida del 0,8% durante la semana. El volumen de contratación se ha elevado respecto al de jornadas anteriores, donde la monotonía ha sido la protagonista más destacada.

En el Mercado de Divisas, el Euro mantiene su línea descendente y cae hasta 1,3628 unidades de Dólar (-0,2%) y se encuentra muy cerca de su mínimo de 3 meses, en una sesión que ha estado marcada por el dato del PIB trimestral de Alemania en el primer trimestre del año que ha sido del 0,8% en línea con las previsión de los analistas. Por otra parte, también se ha anunciado el dato de PIB anual que mejora hasta el 2,5% frente a un dato esperado del 2,3%.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza estable en 110,40 dólares, mientras el oro lo hace a 1.292,10 dólares, con un descenso del 0,2%.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 157,50 puntos básicos, después de registrar hoy un descenso del 4,0%, mientras el Bono español a 10 años queda fijado en 2,988%. Además, el Euríbor sigue perdiendo posiciones y cierra la semana en 0,578% en tasa diaria.

Desde Standard & Poor’s (S&P), se ha mejorado el rating de deuda de España de BBB- hasta BBB, de esta forma se cierra el primer ciclo de mejoras, iniciado en Febrero por Moody’s, a la que siguió en Abril Fitch y ahora cierra S&P en Mayo. La fecha de revisión ya estaba prevista en el calendario desde hace meses y se ha ejecutado tan solo a falta de dos días de las elecciones europeas, por lo que puede ser usada con carácter electoralista. Este movimiento aleja a España de la categoría de bono basura, según la escala de S&P.

Dentro del IBEX35, sesión de calma en la que no hay grandes destacados ni para bien ni para mal. Así, por citar algunos valores, señalamos el avance de las constructoras, con FCC en 15,205 euros (+0,2%) y Ferrovial en 15,720 euros, con una subida del 0,7%. En el lado negativo se queda OHL con un retroceso del 0,2% hasta 31,080 euros con un total de 260.492 acciones negociadas.

Pleno alcista en el sector bancario, con avances como los de Banco Popular (+1,2%) hasta 4,969 euros, con un total de 9.579.428 acciones negociadas o las ganancias de Bankia (+1,0%) hasta 1,461 euros, con 25.220.640 títulos negociados y Banco Sabadell con una subida del 0,7% hasta 2,316 euros y un total de 14.602.081 acciones intercambiadas de manos por los inversores.

La escasa actividad también queda de manifiesto entre los grandes valores, así Banco Santander cierra la jornada en 7,369 euros, con una subida del 0,6% y un total de 22.072.088 acciones negociadas y Telefónica acaba la jornada en 12,120 euros, con un avance del 0,2% y un total de 8.420.936 títulos negociados.

En el Mercado Continuo, Amper no da tregua y después de dos días de respiro vuelven los números rojos a la acción. La compañía se anota una caída del 5,7% hasta 0,66 euros, con un total de 445.795 acciones intercambiadas de manos por los inversores en un rango de precios que ha oscilado entre 0,66-0,70 euros.

Codere obtiene una nueva prórroga hasta el próximo Martes día 27, fecha hasta la que va a continuar negociando con sus acreedores. La compañía de juego privado gana así más tiempo para evitar la quiebra y todo parece indicar que después de tantas prorrogas sucesivas habrá un acuerdo entre las partes. Al cierre, los títulos de Codere se anotan un descenso del 2,4% hasta 0,82 euros, con un total de 147.868 títulos negociados.

Liberbank cotiza en 0,867 euros con un descenso del 1,5% y un total de 8.101.308 acciones negociadas. Los mexicanos Inmosan y Davinci, además de Corporación Masaveu, se han hecho con un 12% del capital de la entidad en una colocación acelerada por un importe de 174 millones de euros, lo que implica pagar 0,85 euros por cada títulos de la entidad. La operación se ha cerrado antes de que el banco realice una ampliación de capital por un importe aproximado de 500 millones de euros. La finalidad de dichas operaciones es triple, por un lado dejar que las cajas que se encontraban dentro de Liberbank salgan de su capital, por otra parte devolver de forma anticipada los 124 millones de euros que el FROB inyecto en la entidad y finalmente reforzar el capital por encima del 10%.

Para concluir, Natra cierra la sesión de hoy con una revalorización del 2,7% hasta 1,700 euros, con un total de 201.212 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 1,635-1,775 euros. Natra ha ampliado recientemente su gama de productos, incluyendo una gama de cremas untables elaborados a partir de galletas. Esta nueva gama se ha presentado como galletas María, galletas de mantequilla, galletas con pepitas de chocolate, galletas de chocolate negro con relleno de nata y galletas María sin Gluten. Natra ya ha empezado a comercializar parte de esta gama de productos en Alemania y España.

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La agencia de calificación Fitch ha emitido hoy su nueva nota sobre la deuda de España, a la que ha mejorado en un escalón y mantiene su perspectiva en estable. De esta forma, Fitch sigue los pasos de Moody’s, quién ya había mejorado la nota de la deuda española .

La subida de la nota de España se debe a los progresos de la economía española, según cita Fitch, quién indica que los riesgos que pesaban sobre la solvencia de nuestro país han disminuido desde 2012, al mismo tiempo que se ha visto reducida la exposición de la banca a la deuda soberana y el importante ajuste fiscal realizado en los dos últimos años.

En este ambiente positivo, el Selectivo se mantiene durante toda la jornada en rojo, con descensos que lo vuelven a distanciar de la cota de los 10.500 puntos, referencia que sigue pasando por ser una resistencia para el mercado, que lleva ya varios intentos fallidos de ataque a dicho nivel. El IBEX35 cierra la semana con un descenso del 1,49% hasta 10.306,20 puntos, después de moverse en un rango de 10.281,00-10.442,90 puntos. El volumen de negociación superó los 5.150 millones de euros.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,3835 dólares, en una sesión con escasas referencias macroeconómicas de relevancia, lo que permite a la divisa europea mantenerse casi sin cambios respecto al billete verde.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent retrocede un 0,7% hasta 109,49 dólares, mientras el oro vuelve a cotizar en el umbral de los 1.300 dólares durante la mañana y a media tarde se anota un avance del 0,7% hasta 1.299,50 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo cierra la semana en 158,80 puntos básicos (2,1%), con el Bono español a 10 años en 3,072%, mientras el Euríbor continúa imparable después de superar la resistencia de 0,600% y sube 8 milésimas hasta 0,619% en tasa diaria.

Dentro del IBEX35, jornada de descensos generalizados, destacando principalmente en el sector bancario, donde BBVA cierra la sesión en 8,813 euros (-2,1%), con un total de 22.738.447 acciones negociadas, Bankia sufre un retroceso del 2,3% hasta 1,469 euros y Bankinter una caída del 3,3% hasta 5,538 euros con un total de 4.657.750 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 5,525-5,729 euros. Además, Caixabank retrocede un 2,6% hasta 4,398 euros y Banco Sabadell se deja un 1,6% hasta 2,401 euros, con un total de 19.900.432 acciones negociadas, mientras Banco Popular recula un 2,5% hasta 5,392 euros, con 6.893.911 títulos cambiados de manos por los inversores. Banco Santander concluye el día en 6,977 euros (-1,7%) con un total de 34.241.823 títulos negociados.

Entre las constructoras, también hay descensos que van desde el 2,6% que registra FCC que cierra en 15,800 euros con un total de 692.705 acciones negociadas, pasando por los recortes que sufre OHL (31,850 euros) (-1,5%) y la caída que registra Ferrovial que concluye la semana en 15,815 euros (-1,0%), con un total de 912.179 acciones negociadas. Por otra parte, Sacyr que cerró ayer una ampliación de capital acelerada concluye el día en 4,543 euros (-2,2%), con un total de 10.044.086 títulos negociados.

Iberia juega con el umbral de los 5 euros por título y cierra la jornada en 4,856 euros (-3,5%), con un total de 2.910.177 acciones negociadas. La aerolínea ha visto en las últimas semanas como un buen número de analistas rebajaba su valoración y es que el valor viene de marcar máximos históricos en el mes de Febrero, iniciando desde esa fecha una tendencia lateral-bajista, que le ha llevado a sufrir importantes recortes en Abril, de los que se ha recuperado en las últimas sesiones pero que parecen indicar agotamiento al llegar a los 5 euros.

En el Mercado Continuo, Atresmedia concluye la jornada con un descenso del 5,0% hasta 10,930 euros, con un total de 634.768 títulos negociados en el mercado. El grupo audiovisual presentó ayer sus cuentas del primer trimestre, periodo en el que ha obtenido un EBITDA de 12,5 millones de euros, casi un 50% que en el mismo periodo del ejercicio anterior, por lo que ya empiezan a notarse en las cuentas la integración de La Sexta. El beneficio neto casi se triplica y se sitúa en 3,3 millones de euros. Pese a todo, Atresmedia se encuentra sobrevalorada, si se compara con otras empresas del sector, que cotizan con mejores múltiplos de EV/EBITDA.

Inmobiliaria Colonial va a cerrar su ampliación de capital por todo lo alto y es que sus acciones avanzan un 4,5% hasta 0,610 euros, con un total de 32.955.873 títulos negociados, pero es que sus derechos han logrado anotarse una subida del 26,9% hasta 1,650 euros, con un total de 15.378.107 derechos negociados en el mercado, en un rango de precios que ha oscilado entre 1,268-1,797 euros. Los pequeños inversores que no podían acudir a la ampliación por el importante desembolso que implicaba para sus bolsillos apenas se ha dejado sentir en el derecho del que podía haberse esperado un comportamiento más negativo del que ha registrado durante estas dos semanas, sorprendiendo de forma extraordinaria la espectacular subida de ésta última sesión. La entrada vía derechos se produce el último día a un precio de 0,5569 euros, lo que supone un descuento final del 9,1% frente al precio de mercado.

La compañía de infraestructuras y nuevas tecnologías Ezentis, se anima después de los últimos descensos que la han vuelto a aproximar a la cota psicológica del Euro y es que la suspensión de cotización de Vértice ha sido una losa para la compañía, aunque Manuel García-Durán asegure por activa y por pasiva que la situación de su participada no les afecte financieramente, la realidad es que Ezentis tiene provisionados el valor de su participación en Vértice, pero se comprometió a hacer frente a las deudas de la compañía, por lo que la situación puede resultar mucho peor. Ezentis tiene previsto salir de los números rojos este año y además pretende crecer vía adquisiciones. Al cierre, Ezentis se anota una subida del 1,2% hasta 1,107 euros, con un total de 1.354.475 títulos negociados en el mercado.

Finalmente, siguen los movimientos en Inypsa, que se anota una revalorización del 13,8% hasta 0,740 euros, con un total de1.730.125 de títulos negociados, en un rango de precios que ha oscilado entre 0,655-0,810 euros. Recordemos que Inypsa ha celebrado hoy una Junta General de Accionistas, en cuyo orden del día se estudiaba un aumento de capital de 29,925 millones de euros, que debía ser aprobado o en caso negativo se entraría en causa de disolución y se procedería a nombrar a los liquidadores de la sociedad. Sin embargo, al final no ha salido adelante ninguna de las dos opciones, ya que se han producido avances importantes para alcanzar un acuerdo de reestructuración del pasivo financiero, por lo que se evitaría la causa de disolución.

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Prosigue la buena marcha de la renta variable, que logra recuperar la cota de los 10.000 puntos, después de moverse en un rango de 9.994,10-10.180,40 puntos. Los inversores han negociado un total de 2.736 millones de euros.

En el Mercado de Divisas, el Euro cotiza a 1,3795 unidades de Dólar (-0,2%), con unos inversores que tienen la mirada puesta en el BCE, después de las declaraciones de ayer de Draghi y de Jens Wiedmann (Bundesbank), que abren definitivamente la mano a la aplicación de medidas no convencionales, entre las que se encuentra un programa de compra de activos, como fórmula para poder combatir el riesgo de deflación.

Estos comentarios han hecho que Andreas Dombret, vuelva a rebajar la euforia y ha indicado que existen varios motivos por los que el BCE no está preocupado por la deflación. En primer lugar, gran parte de la moderación de precios se debe a la caída de los precios de la energía y alimentos, que considera factores exógenos y de carácter temporal. En segundo lugar, la baja inflación también se justifica en los procesos reformistas llevados a cabo en Europa, en lo que se conoce como devaluación interna, con el fin de impulsar la competitividad. Finalmente,  la deflación no supone riesgos, porque las expectativas de inflación a largo plazo permanecen ancladas en un nivel cercano al objetivo del 2%.

Sin embargo, los mercados nos siguen dando señales que no deben obviarse y que deben vigilar los expertos. Y es que si hay una cosa que debe quedar clara, es la existencia de una sobrecapacidad de las materias primas, lo que unido a los últimos datos que muestran la desaceleración económica de China, puede influir en una mayor caída del precio de las materias primas y la UE es importadora de las mismas, lo que podría provocar una mayor caída de los precios.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 106,81 dólares (-0,2%), mientras el oro lo hace en 1.304,40 dólares (-0,5%) y sigue manteniendo el nivel de los 1.300 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 171,00 puntos básicos (-2,8%), con el Bono español a 10 años en 3,280%, mientras el Euríbor toca por el momento techo en 0,600% en tasa diaria y retrocede por segunda jornada consecutiva, perdiendo hoy 7 milésimas hasta 0,591% en tasa diaria.

En el IBEX35, BME cierra la jornada en 29,100 euros (-0,5%), con un total de 629.309 títulos negociados en el mercado por los inversores. En la jornada de ayer, el holding que se encarga de la gestión de las bolsas españolas ha decidido no distribuir el tradicional dividendo extraordinario que abonaba entre los meses de Mayo y Junio. BME justifica esta medida en la aplicación del principio de prudencia, para poder cumplir con la normativa requerida a las cámaras de liquidación, compensación y contrapartida, en un entorno en el que dicha regulación se encuentra sujeta a incertidumbre, ya que puede deparar mayores exigencias.

El rescate de las autopistas, da impulso a las constructoras, así FCC se anota una subida del 2,3% hasta 15,650 euros, con un total de 1.083.265 títulos negociados en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 15,365-16,000 euros. Sin embargo, FCC sigue mostrando complicaciones para poder superar la cota de los 16 euros, nivel que se ha convertido en una resistencia a corto plazo, después de decepcionar con sus resultados y su decisión de suprimir dividendo.

Por otra parte, Ferrovial se anota una ganancia del 0,9% hasta 15,470 euros, con un total de 1.322.653 acciones negociadas en el mercado, mientras que Sacyr fija al cierre un precio de 4,386 euros (+1,4%), con un total de 3.034.509 títulos intercambiados de manos por los inversores. Además, OHL cierra en 30,870 euros, con una subida del 2,7% y un total de 974.861 títulos negociados.

Mientras desde la patronal, Juan Rosell se opone al rescate de las autopistas de peaje en los términos planteados por el Gobierno, aunque también ha indicado, que de no hacerse así, los perjuicios serían mayores. El programa propuesto por el Gobierno, incluye una decena de autopistas de peaje para rescatar y consiste en la creación de una empresa pública para englobarlas a todas ellas. Para ello, los bancos acreedores deben aceptar una quita de hasta el 50% de la deuda, mientras que el resto será asumido por el Estado y será financiado mediante un bono a 30 años, con un interés del 1%.

Jazztel mantiene el interés de la comunidad inversora y sus títulos concluyen el día en 10,800 euros, con un total de 2.014.535 acciones negociadas, en un rango de precios que ha oscilado entre 10,520-10,835 euros.  Aprovechando los movimientos en el sector, los institucionales han ampliado su presencia en la operadora, así Fidelity cuenta con el 4,95% del capital, Deutsche Bank ha adquirido 348.600 acciones en las últimas semanas, para elevar su participación hasta el 1,94% y otros fondos como BalckRock o Barclays también han ampliado su presencia en la operadora.

El mercado especula con una oferta de Orange por 2.700 millones de euros, aunque la operadora cotiza ya en esos niveles, por lo que da muy poco margen para los nuevos inversores. La operación, podría cerrarse en breve, si tenemos en cuenta los múltiples movimientos en bloques que se están produciendo en la operadora y que apuntan a que nadie quiere quedarse fuera del posible acuerdo. Por el contrario, los bajistas han incrementado de forma notable su participación en la operadora, ya bien, pensando en que la operación no llegue a buen puerto o especulando con que la misma se haga en condiciones no tan ventajosas.

Recordemos que Orange no plantea en su valoración por Jazztel el pago en efectivo, por lo que podría producirse un intercambio de acciones e incluso que Jazztel ampliase capital para adquirir la filial española de Orange, lo que daría entrada a la francesa en el capital de Jazztel.

En el Mercado Continuo, Inypsa que ayer se desplomó cerca de un 10%, recula hoy otro 5,9% hasta 0,790 euros, después de anunciar que necesita una ampliación de capital por importe de 29,925 millones de euros para poder seguir adelante y es que de lo contrario, las abultadas pérdidas registradas en 2013, hacen que la compañía entre en causa de disolución. En un comunicado remitido a la CNMV, aclaró dicha situación la constructora, cuyo patrimonio neto, una vez computadas las pérdidas del último ejercicio, no alcanzan ni la mitad del capital social.

Liberbank se prepara para recomprar los famosos Bonos Convertibles Contigentes (CoCos) al FROB por valor de 124 millones de euros y para ello, estudiará en su próxima Junta de Accionistas la aprobación de una ampliación de capital por hasta 500 millones de euros y que conllevará la puesta en circulación de 900 millones de acciones de 0,30 euros de valor nominal, de esta forma el precio máximo al que se emitirán las nuevas acciones es de 0,555 euros, por lo que se producirá  una importante dilución sobre el actual precio al que cotizan las acciones de la entidad.

Esta operación se anuncia semanas antes de que se produzca la segunda ventana de conversión de bonos convertibles de la entidad, que está prevista para el próximo 17 de Abril y es la primera en la que los dueños tienen opción de recibir el cupón del 7% que ofrece. Cabe recordar que el precio de conversión mínimo es de 0,50 euros y que para realizar el cálculo de dicha conversión se debe contar con la media ponderada de las 15 sesiones bursátiles anteriores al 17 de Abril, por lo que empieza a contar a partir de mañana 27 de Marzo para hacer la media. La ventana cerrada el pasado 17 de Octubre, obtuvo una escasa participación, al canjearse bonos por valor de 9,496 millones de euros de valor nominal, equivalentes a 31,65 millones de nuevas acciones.

Cabe destacar, que la recompra de los bonos convertibles contigentes es un paso necesario para que la entidad pueda distribuir dividendo el próximo ejercicio, ya que Bruselas prohíbe dicho reparto mientras no se cancela la ayuda del Estado a través de los CoCos. Por último, mencionar que el otro objetivo que persigue la ampliación es conseguir reforzar la estructura de capital de la entidad, para que pueda cumplir con los requisitos de Basilea y mantener ratios similares a los de otras entidades de similar tamaño, por lo que demuestra que Liberbank se encuentra todavía en una situación bastante lamentable.

Las acciones de Liberbank cierran la sesión en 0,861 euros (-3,3%) y un total de 20.235.288 títulos negociados, en una jornada cargada de volatilidad, que ha provocado que sus acciones se muevan en un rango de precios que ha oscilado entre 0,798-0,889 euros.

Finalmente, NH Hoteles coquetea con el umbral de los 5 euros por título y cierra la sesión de hoy con un avance del 2,4% hasta 5,070 euros, con un total de 1.197.620 títulos negociados en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 4,925-5,130 euros. Las últimas estadísticas sobre pernoctaciones hoteleras, arrojan buenos datos para el sector y es que en Febrero se registraron 13,8 millones de pernoctaciones en establecimientos, lo que supone un aumento del 5,5% respecto al mismo mes del año 2013.

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La preocupación por la economía China y la incertidumbre que sigue despertando el conflicto en Crimea, unido a la apertura bajista en Wall Street, ha propiciado una jornada de recortes en todas las plazas europea s. El IBEX35 retrocede un 1,19% y cierra en 9.950,30 puntos, después de moverse en un rango de 9.950,30-10.117,80 puntos. El volumen de contratación ascendió a 2.384 millones de euros.

En el Mercado de Divisas el Euro muy volátil durante la sesión, ya que durante la mañana ha avanzado por encima de 1,3950 unidades de Dólar, continuando así su escalada imparable, aunque en la tarde empezaba a ceder posiciones y cotiza casi plano en 1,3905 unidades de Dólar.

La jornada nos ha traído nuevos datos de inflación, en este caso de Francia, Italia e Irlanda. En el caso de nuestros vecinos franceses, la inflación mensual ha subido al 0,5%, frente a un dato esperado del 0,4%, cuando hace un mes registraba un -0,6%. Por su parte, Italia ha cumplido con los pronósticos y ha cerrado Febrero con una inflación mensual del -0,1%, en línea con lo esperado y un dato anual del 0,5% también en línea con lo previsto. Por el contrario, en Irlanda, la inflación mensual ha caído más de lo previsto y cierra Febrero en el 0,5% frente a un dato esperado del 0,8%

Sin salir de Irlanda, el mercado ha conocido el dato de PIB de Irlanda se contrajo un 0,3% en 2013, cuando los expertos habían previsto un crecimiento del 0,3%. La CSO ha confirmado que el PIB irlandés se contrajo un 2,3% en el último trimestre del año, como cosencuencia de la caída del consumo interno y las exportaciones.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent, de referencia en Europa, sigue perdiendo posiciones y se cambia a 106,75 dólares con un retroceso del 0,6%, mientras el oro cotiza en 1.372,80 dólares con un avance del 0,1%.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 182,80 puntos básicos, con el Bono español a 10 años en 3,371%. Mientras el Euríbor cae 1 milésima y sitúa su tasa diaria en el 0,574%. Desde Pimco creen que la Prima de Riesgo continuará cayendo hasta los 100 puntos y pide al BCE que continúa tomando medidas para estimular el crecimiento, con una nueva bajada de tipos y colocar la tasa de facilidad de depósito en negativo.

El Gobierno irlandés ha captado hoy 1.000 millones de euros en bonos a 10 años a un interés del 2,967%. Se trata de la primera emisión de deuda que realiza Irlanda desde que abandonó el rescate de la UE y el FMI el pasado mes de Diciembre.  En España, una colocación de similares características, tiene una rentabilidad superior al cambiarse por encima del 3,30%.

Dentro del IBEX35, la constructora Ferrovial ha sufrido una rebaja de su recomendación por parte de Deutsche Bank, que pasa de ‘comprar’ a ‘retener’.  El precio objetivo medio a 12 meses para Ferrovial se sitúa en 15,77 euros, aunque hay firmas como Main First Bank que dan potencial al valor al situar su precio por encima de los 17 euros, mientras que en el lado negativo, BBVA opina que el precio objetivo de Ferrovial es inferior, situándolo en 14,30 euros. Ferrovial concluye la jornada en 15,035 euros (-2,7%) y un total de 3.306.114 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 14,910-15,345 euros.

Mediaset España (Telecinco), accionista de Digital+ no ha ejercido su derecho de tanteo en Digital+, lo que se encuentra dentro de lo previsto por el mercado. No tanto así Telefónica, que tampoco ha ejercido su derecho de compra, pese a que desde Bloomberg se apuntaba recientemente a que la operadora estaba planteando hacerse con el 56% que posee PRISA en la plataforma de pago por unos 800 millones de euros. Mediaset España cotiza al cierre en 8,776 euros con una subida del 0,1% y un total de 1.038.301 títulos negociados, mientras que Telefónica concluye la jornada en 11,080 euros, con un total de 17.339.204 títulos negociados en un rango de precios que oscila entre 11,080-11,310 euros.

Caixabank ha colocado esta semana cédulas hipotecarias a 10 años por un importe de 1.000 millones de euros, en lo que es la primera emisión de cédulas realizada por la entidad desde 2007. La demanda ha superado los 2.600 millones de euros y el buen momento que vive el mercado ha permitido bajar el spread inicial de la misma, por lo que el cupón ha quedado fijado en el 2,625%.  Las acciones de Caixabank concluyen el día en 4,242 euros con una caída del 3,1% y un total de 23.168.670 títulos negociados.

En el Mercado Continuo, Codere cede un 5,2% hasta 0,90 euros, con un total de 346.746 títulos negociados entre los inversores. La compañía de juego privado atraviesa un momento muy delicado en el mercado y la nueva ley concursal va a suponer un cambio importante en la partida. Así, hasta la fecha los principales accionistas no aceptaban el canje de deuda por capital, mientras que ahora la nueva ley aprobada en Real Decreto la pasada semana, obligará a la compañía a dejar entrar a los acreedores en su capital, algo que según los acreedores permitirá proteger los empleos y mantener el valor del negocio.

LAR España avanza hasta 10,600 euros (3,4%), con un total de 590.696títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 10,300-10,865 euros. La socimi, que se ha estrenado recientemente en el mercado, se anima al saberse que Bestinver ha tomado una participación del 4,18% en el capital. Además, cabe recordar que más del 35% del capital de Lar se encuentra en manos de fondos extranjeros, entre los que se encuentra Pimco y UBS.

Finalmente, Uralita sube un 0,8% hasta 1,180 euros, con un total de 63.261 títulos intercambiados de manos por los inversores. A finales de Febrero, la compañía presentó sus cuentas de 2013, que arrojaron unas pérdidas de 56 millones de euros, un 30% más que en 2012, afectada por su menor resultado de explotación, así como por la reestructuración de sus negocios y las minusvalías generadas en la venta de negocios no estratégicos. El resultado bruto de explotación cayó hasta 47 millones de euros, lo que supone un descenso del 16% con respecto al del ejercicio 2012.

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