Arranca una semana decisiva para el futuro de Grecia y su posibilidad de seguir permaneciendo dentro de la Eurozona. Los inversores ven cerca la salida de Grecia del Euro y la incertidumbre también pesa en el mercado, lo que se traduce en un descenso del 1,97% para el IBEX35 que cierra en 10.364,90 puntos, después de moverse en un rango de 10.289,70-10.473,30 puntos. El volumen de negociación ascendió a 2.408 millones de euros. Los intereses de la deuda suben por la preocupación griega.

En el Mercado de Divisas, el Euro empieza la semana con un cambio de 1,1315 unidades de Dólar y se mantiene estable con respecto a la sesión anterior. La jornada no se ha caracterizado por la presentación de datos macroeconómicos de relevancia, siendo lo más destacado la Balanza comercial alemana en el mes de Diciembre que se elevó hasta 21,8B por encima de las previsiones de los expertos que esperaban un incremento hasta 18,3B.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 59,45 dólares, con un avance del 1,3%, mientras el oro se sitúa en 1.239,70 dólares, con un ascenso del 0,4%. Desde la OPEP se ha rebajado la previsión de producción de crudo de sus competidores, especialmente de Estados Unidos y destacó que los bajos precios están empezando a impulsar la demanda.

El informe mensual de la OPEP calcula que los productores de crudo no miembros de su grupo bombearán una media de 57,09 millones de barriles al día en 2015, lo que supone una reducción de 410.000 barriles día, respecto a la estimación realizada hace un mes. Además, la demanda mundial de crudo se ha corregido ligeramente al alza, hasta situarla en 92,32 millones de barriles día, 20.000 barriles día más que la previsión de Enero.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 124,40 puntos básicos lo que supone una fuerte subida del 10,7%, con el Bono español a 10 años en 1,600% y el Bono alemán a igual vencimiento en 0,356%. Por otra parte, el Euríbor cierra el Lunes en 0,261% tasa diaria.

Las negociaciones entre Grecia y Bruselas se encuentran en un punto muerto y parece cada vez más probable que el país heleno pueda abandonar el Euro. Irlanda ha avisado que pedirá las mismas condiciones, si existe un trato favorable a Grecia. La Prima de Riesgo griega vive también una jornada alborotada y se dispara hasta 1.088,00 puntos (+11,0%).

En el IBEX35 y dentro de los números rojos generalizados, destaca la subida de ArcelorMittal que se dispara un 3,5% hasta 9,044 euros, con un total de 1.469.780 títulos negociados en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 8,672-9,050 euros.

La banca sigue sufriendo las consecuencias del cambio político y la inestabilidad en Grecia, así las acciones de Banco Popular se dejan un 2,7% hasta 3,663 euros con un total de 15.224.175 títulos negociados por los inversores. Banco Sabadell pierde un 3,2% hasta 2,184 euros con un total de 25.390.242 acciones negociadas en el mercado.

Bankia sufre un descenso del 3,7% hasta 1,171 euros con un total de 38.073.386 títulos movidos, Bankinter se desploma un 4,1% hasta 6,041 euros, con un total de 6.837.219 acciones negociadas en un rango de precios que oscila entre 6,000-6,247 euros. BBVA se anota un retroceso del 2,9% hasta 8,000 euros, con un total de 29.284.032 títulos negociados en un rango de precios que oscila entre 7,915-8,150 euros

Caixabank cierra con una caída del 2,1% hasta 3,892 euros, con un total de 15.448.619 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 3,841-3,968 euros y Banco Santander retrocede un 2,2% hasta 6,009 euros, con un total de 49.284.079 títulos negociados por los inversores.

En el Mercado Continuo, se disparan las acciones de la empresa textil catalana Dogi un 14,7% hasta 0,763 euros, con un total de 333.965 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,671-0,778 euros. Dogi y Rosario Puñales han diseñado la nueva colección de tejidos para la compañía y que han sido presentados en la última edición del Salón Internacional de Lingerie de Paris, que tuvo lugar a finales del mes de Enero.

Logista cierra en 15,845 euros (-4,0%), con un total de 287.059 títulos negociados por los inversores en un rango de precios que ha oscilado entre 15,560-16,480 euros. Logista ha subido más de un 25% desde su estreno bursátil y recientemente recompró acciones propias para repartir incentivos entre sus directivos por un total de 236.007 acciones.

Finalmente, recogida de beneficios en Zeltia después del último estirón alcista registrado por la compañía farmacéutica. Las acciones de Zeltia caen un 3,5% hasta 3,480 euros, con un total de 3.279.145 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 3,360-3,675 euros, por lo que ya podemos tener un nuevo punto de resistencia para el valor.

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El mercado arrancaba la semana rebotando, después de las fuertes caídas acumuladas durante la pasada semana, sin embargo, el ánimo de los inversores sigue en horas bajas y con la apertura de Wall Street empezaba el descalabro. El Selectivo pierde la cota psicológica de los 10.000 puntos y se deja más de un 9% en seis sesiones, entrando en pérdidas anuales. El IBEX35 cierra en 9.903,90 puntos (-2,38%) después de moverse en un rango de 9.900,30-10.268,20 puntos y puede buscar los mínimos de Octubre sobre la zona de 9.350-9.400 puntos. Los inversores han negociado 3.240 millones de euros durante la sesión.

En el Mercado de Divisas, el Euro cotiza plano frente al billete verde (1,2460 unidades de Dólar), después de haber estado buena parte del día negociándose entre 1,2420-1,2430 unidades de Dólar. La semana ha comenzado con escasas referencias macro a uno y otro lado del Atlántico, siendo la única destacable la Producción industrial de Noviembre en Estados Unidos, que crece a un ritmo del 1,3% frente a una estimación prevista del 0,7%.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent retrocede un 1,0% hasta 61,50 dólares y el oro pierde un 0,4% hasta 1,217,10 dólares. La US Energy Information Administration ha asegurado que su producción de petróleo volverá a crecer en 2015, pese a los bajos precios.

Dentro del Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo cae un 5,7% hasta 118,30 puntos básicos, con el Bono español a 10 años en 1,809% y el Bono alemán a igual vencimiento en 0,626% , por otro lado el Euríbor cierra la jornada en 0,329% en tasa diaria.

En el IBEX35, las acciones de FCC se disparaban en la jornada de hoy en el mercado, después de que se confirme que la ampliación de capital se ha suscrito con éxito. Ahora la constructora tiene como principal accionista a Carlos Slim, al suscribir y desembolsar un total de 66,79 millones de nuevas acciones, por lo que pasará a controlar el 25,6% de la empresa a través de su sociedad Control Empresarial de Capitales. Carlos Slim ha suscrito la mitad de la ampliación, es decir, 500 millones de euros. La corriente bajista ha evitado que finalmente FCC se anote fuertes alzas, aunque ha sido el único valor del Selectivo que se ha salvado de los números rojos y consigue avanzar un 0,7% hasta 11,120 euros, con un total de 1.740.736 títulos negociados en un rango de precios que oscila entre 11,080-11,600 euros.

Fitch ha decidido mantener el rating de deuda de OHL en ´BB-´ con perspectiva estable, la constructora que sigue en caída libre cierra con un descenso del 0,5% hasta 18,020 euros con un total de 1.301.406 títulos negociados aunque el mínimo de la jornada lo ha marcado en 17,725 euros.

ArcelorMittal ha decidido paralizar sus inversiones por valor de 100 millones de euros en su planta de Avilés y acude a los tribunales en contra de la subasta de interrumpibilidad y que consiste en un servicio de seguro eléctríco que proporcionan a REE para el sistema y que les permite abaratar su coste de energía. La acerera se lleva el farolillo rojo del índice al registrar un descenso del 3,7% hasta 8,556 euros con un total de 1.648.343 títulos intercambiados de manos por los inversores.

En el Mercado Continuo, Amper no encuentra solución a sus problemas y se ve obligada a solicitar el preconcurso de acreedores. La CNMV procedía a suspender el valor antes de comenzar la sesión, para que la compañía aclarase la situación concursal a la que se ha acogido. La empresa ha solicitado el preconcurso con el fin de lograr un plan de recapitalización que le permita seguir con la actividad. Las acciones de Amper se hunden un 33,3% hasta 0,40 euros, con un total de 1.387.502 títulos negociados en el mercado.

Las acciones de Natra continúan en caída libre, después de que Auriga Global Investor adquiriese a finales de Noviembre un paquete del 9,7% del capital de la compañía y que supone la salida del fondo Fidelity de su capital a razón de 0,20 euros por título, lo que en el momento del anuncio suponía un descuento del 78%. El mercado parece ir ajustándose a esa realidad y las acciones de Natra cierran en 0,725 euros (-4,6%), con un total de 56.675 títulos negociados.

Finalmente, fuerte caída de las acciones de Tubos Reunidos (-5,5%) hasta 1,720 euros y un total de 212.643 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 1,720-1,850 euros. Con este nuevo descenso se confirma la ruptura de su directriz alcista de largo plazo y las caídas pueden extenderse hasta la referencia de 1,600 euros.

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La llegada a zona de soportes parece dar un respiro al mercado y todo pese a que el arranque de sesión nos llevaba directos a la cota de los 10.050 puntos. Los alcistas aprovecharon la situación para ir tomando posiciones y si bien parecía que las alzas podían apuntar a más, al cierre, el Selectivo no logró recuperar los 10.200 puntos, cerrando con una subida del 0,36% hasta 10.187,30 puntos. El IBEX35 se mueve durante la sesión en un rango de 10.042,20-10.274,80 puntos, con un total de 2.357 millones de euros negociados en el mercado que se antoja insuficiente para garantizar el inicio del rebote.

En el Mercado de Divisas, el Euro avanza un 0,4% hasta 1,2677 unidades de Dólar, en una sesión de escasos datos macroeconómicos y donde lo más relevante han sido las declaraciones de Peter Praet, miembro del Comité Ejecutivo del BCE quien asegura que no existen señales de deflación en la zona euro, aunque el escenario es posible si se producen nuevos contratiempos en la economía de la Eurozona.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo continúa su senda bajista y cede un 1,9% hasta 88,90 dólares, mientras el oro por el contrario se anota una ganancia del 0,7% y su precio se eleva hasta 1.230,10 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo escala un 0,9% hasta 119,20 puntos básicos, con el Bono español a 10 años en 2,088% y el Bono alemán a igual vencimiento en 0,896%. Mientras tanto, el Euríbor sube 3 milésimas y cierra la sesión en 0,336% en tasa diaria.

En España, el Ministro de Guindos se ha mostrado preocupado por la evolución de la economía de la Eurozona, mientras desde Bruselas y el BCE critican a España por los retrasos en la reforma laboral y la Ley de Servicios profesionales. Bruselas insiste en que España debe restringir el IVA reducido y aumentar determinados impuestos medioambientales dirigidos a reducir las emisiones de CO2.

Por otra parte, la agencia Fitch adelanta que la mayoría de entidades financieras no deberán tener problemas para pasar los test de estrés que se publicarán el próximo 26 de Octubre, ya que solo una minoría de bancos podría tener déficit de capital. Según Fitch, los que suspendan registrarán simplemente “problemas técnicos”. Fitch indica que la mayor parte de entidades que no superen las pruebas ya han hecho frente a lo largo de 2014 a los déficit de capital que tenían a finales de 2013, fecha tomada como referencia para el examen. Así pues, solo una pequeña minoría debería capital capital o reducir activos hasta mediados de 2015.

Dentro del IBEX35, DIA sigue siendo el valor más débil y todo ello motivado por dudas en el consumo y todo pese a que la venta de su filial gala le abría las puertas a nuevos máximos. Desde Septiembre los títulos de DIA han acumulado importantes descensos, hasta el punto de que su cotización ha retrocedido a su nivel más bajo desde Enero de 2013. Los analistas no se ponen de acuerdo para explicar lo que sucede, aunque todos apuntan a dudas sobre el consumo y es que la baja inflación no ayuda y el crecimiento es moderado. Los títulos de DIA cierran la jornada en 4,938 euros, con un recorte del 2,8% y un total de 6.563.336 títulos negociados en el mercado.

FCC concluye la sesión con un descenso del 0,9% hasta 14,1000 euros y un total de 542.955 títulos negociados en el mercado, dentro de un rango de precios que ha oscilado entre 13,730-14,285 euros. Los inversores esperan a la reunión del consejo de administración del próximo Miércoles y es que se estudiará la aprobación de una ampliación de capital de 1.350 millones de euros para reforzar sus fondos propios y conseguir de esta forma negociar mejores costes financieros. Esta operación, que parece fácil cuenta con la negativa de la familia Koplowitz puesto que supone reducir notablemente su participación en el capital.

ArcelorMittal en situación crítica después de perder la cota de los 10 euros, consigue recuperar un 2,3% en la sesión de hoy, que resulta insuficiente para recuperar dicha cota. Los títulos de la compañía siderometalúrgica cierran en 9,860 euros, con un total de 1.455.051 títulos negociados en un amplio rango de precios que ha oscilado entre 9,479-10,025 euros. El valor rompió soportes y solo si el IBEX sigue recuperando posiciones será capaz de salvar esta peligrosa situación.

En el Mercado Continuo, eDreams respira en la jornada de hoy, después de tantos y bruscos movimientos a la baja. Pese a todo, el rebote del 8,4% solo le permite cerrar en 2,438 euros, después de mover un total de 264.106 títulos en un rango de precios que ha oscilado entre 2,330-2,500 euros. eDreams tiene un largo camino por delante para conseguir restaurar la confianza de los inversores y mientras eso se logra con números, la cotización puede ser una auténtica noria.

Las acciones de Fluidra pierden un 1,2% hasta 2,570 euros y un total de 154.016 títulos intercambiados de manos por los inversores. Fluidra ha anunciado que volverá a repartir dividendo el próximo año con un ‘pay out’ del 50%. Recordemos que Fluidra registró pérdidas de 10,2 millones de euros en 2013, aunque ha logrado regresar a beneficios en el primer semestre del año, con una ganancia neta de 16,2 millones. El pasado Julio, Sabadell redujo su participación del 10% al 5%., movimiento que fue aprovechado por la gestora de Santander para elevar su participación hasta el 6,42%. Desde la salida de Sabadell, los títulos de Fluidra han caído más de un 20%.

Finalmente, PRISA en idéntica situación que eDreams remonta posiciones gracias a los cazagangas. Las acciones de PRISA se mueven en un rango de 0,180-0,209 euros, para cerrar la sesión con un rebote del 8,3% hasta 0,195 euros. Desde PRISA se recuerda que la compañía tiene su deuda refinanciada y que la entrada de nuevos socios dará tranquilidad. El valor se desploma cerca de un 50% en lo que va de año.

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Ganancias semanales para el Selectivo español, que consigue cerrar por encima de los 11.100 puntos. El IBEX35 se anota en la última sesión de la semana un 0,23% hasta 11.113,70 puntos, después de registrar pérdidas durante buena parte de la sesión. El volumen de contratación ascendió a 2.746 millones de euros. El balance semanal registra una ganancia próxima al 0,4%.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,3525 unidades de Dólar (-0,2%), en una jornada en la que hemos conocido el dato de IPC de diversos países, entre ellos España y Alemania.

Dentro de nuestras fronteras, la inflación anual se ha mantenido en el 0,2%, en línea con lo esperado por el mercado, mientras que la inflación mensual de Mayo queda en el 0,0%, frente a un dato esperado de 0,0%.

En Alemania también se cumple con el pronóstico y de esta forma, el IPC anual se sitúa en el 0,9%, frente a un dato esperado de 0,9% y una lectura anterior también de 0,9%, mientras que el dato mensual es mucho más preocupante, aunque también dentro de lo previsto por el mercado (-0,1%).

Por otra parte, el IPC italiano se mantiene en el 0,5% en dato anual, según lo previsto, mientras que en dato mensual queda fijado en -0,1%, también en línea con la previsión de los expertos.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent vive momentos de tensión ante el posible corte de suministro en Irak, de esta forma cotiza en 112,50 dólares, con un ascenso del 0,1% aunque ha llegado a cotizar cerca de los 113 dólares, mientras el oro se mantiene estable y apenas sufre variaciones, reflejando a media tarde un inapreciable -0,02% hasta 1.273,80 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo en 129,80 puntos básicos, con un descenso del 0,7% y el Bono español a 10 años en 2,665%, mientras el Euríbor pierde 4 milésimas y cierra la semana en 0,507% en tasa diaria.

Dentro del IBEX35, Jazztel vuelve a la palestra después de que Orange haya manifestado que estudia diversas alternativas para su negocio en España, que pasan por desplegar su propia red de fibra óptica o fusionarse con otra operadora, aunque en este sentido ha recalcado que no está dispuesta a pagar lo que pide Pujals por Jazztel. El mercado sabe que desplegar fibra óptica es un proceso lento y además costoso, por lo que a Orange puede salirle muy cara la jugada. Mientras tanto, el mercado se enfría, algo que viene muy bien a la teleco francesa pues se ha dado de plazo hasta fin de año para tomar una decisión y es que a partir de 2015 las telecos tendrán que ofrecer 4G en móvil y fibra óptica en el fijo. Los títulos de Jazztel retroceden un 1,5% hasta 10,535 euros, con un total de 917.591 títulos negociados en el mercado.

Continúa el castigo para IAG, que en las últimas tres jornadas ha ido perdiendo posiciones paulatinamente. Recordemos que los inversores están ajustando sus carteras y en ese proceso la aerolínea ahora tiene las de perder, después de conocerse esta semana el profit warning de Lufthansa y la creciente escalada de tensión en Irak. Las acciones de IAG pierden un 2,5% hasta 4,759 euros, con un total de 8.571.963 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 4,692-4,881 euros.

ArcelorMittal estudia la posible compra del grupo Condesa, especializado en la fabricación de tubos de acero y que atraviesa una importante crisis financiera. Condesa lleva meses negociación un acuerdo con la banca acreedora, que le permita salir a flote. ArcelorMittal concluye el día en 11,050 euros, con un descenso del 1,2% y un total de 1.255.880 títulos negociados.

En el Mercado Continuo, Deoleo termina la jornada en 0,400 euros, con un retroceso del 2,4% y un total de 3.702.013 acciones movidas durante la sesión. BMN ha ejecutado la venta de su participación del 4,85% en la aceitera al fondo CVC por un importe de 21,2 millones de euros, lo que supone valorar cada acción en 0,38 euros. El fondo lanzará una OPA sobre el 100% de la compañía a un precio de 0,38 euros, una vez que ya controla el 30% de la aceitera. Caixabank con un 5,28% del capital, Unicaja con el 10% y Kutxabank con el 4,8%, permanecerán en el accionariado, garantizando así la españolidad de la compañía.

Ezentis se acerca al final del periodo de suscripción preferente de su ampliación de capital por importe de 50 millones de euros (finaliza el próximo día 16) y hasta la fecha los números no pueden ser más claros. La compañía no cuenta con el apoyo de los inversores, con un derecho que ha estado cayendo desde el primer día y que continúa con la fuerte tendencia a la baja, no obstante, el Lunes será el último día en que cotizan y quien se los quede o acude a la ampliación o los pierde. Recordemos que la ampliación se hace a un precio de 0,70 euros por títulos (0,30 euros de nominal y 0,40 euros de prima).

Ezentis tiene previsto usar 10 millones para reforzar su balance y el resto para realizar adquisiciones. Los títulos de Ezentis cierran la jornada en euros, con un avance del 2,9% hasta 0,825 euros y un total de 1.164.806 títulos. El aspecto técnico resulta preocupante, ya que la pérdida de los 0,80 euros abre la puerta a notables descensos, con lo que el precio de referencia (0,70 euros), puede ser papel mojado.

Los derechos de suscripción acaban la jornada en 0,017 euros (-45,2%), con un total de 48.175.658 derechos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 0,016-0,032 euros. Este fuerte retroceso puede deberse a la no suscripción de acciones por parte de los pequeños inversores, siendo hoy la fecha elegida por los bancos para proceder a la venta de dichos derechos. La entrada vía derechos ofrece hoy un precio de 0,7374 euros, frente 0,825 euros que cuesta comprar cada acción en el mercado, lo que supone un descuento del 10,6%. Ezentis tenía previsto inicialmente realizar una ampliación por hasta 80 millones de euros, pero las entidades financieras que asesoraban la operación recomendaron que se redujese hasta 50 millones, síntoma de debilidad. Se espera que de esta forma, los fondos institucionales desembarquen en el capital de la compañía, aunque como vemos la prima de descuento crece, debido al riesgo que percibe el mercado sobre la operación, tratando de esta forma generar un atractivo que hasta la fecha los inversores no encuentran.

Finalmente, PRISA concluye la jornada con un avance del 0,3% hasta 0,373 euros, con un total de 6.001.637 acciones negociadas en el mercado. La volatilidad va a ser la nota dominante en PRISA, que ha llegado a caer más de un 5% durante la jornada y es que como ya hemos comentado en varias ocasiones, se van a producir muchos cambios en su accionariado en las próximas fechas, debido a la conversión obligatoria de las acciones clase “B”. Cada poseedor de acciones clase “B” recibirá 1,33 títulos de PRISA, a esto hay que sumar el dividendo preferente que llevan vinculado y que PRISA también pagará mediante más acciones. Más adelante, vendrá el rescate español sobre el grupo audiovisual en el que intervinieron Telefónica, La Caixa y Santander junto a HSBC, que inyectaron más capital a la compañía. El precio de conversión de dichos bonos es a 1,03 euros, lejos de los actuales precios de cotización, por lo que asumirán una importante pérdida. Por último, PRISA pacto con 16 fondos buitres la entrega de warrants convertibles en hasta 372,6 millones de acciones, a un precio de ejecución de 0,2672 euros. Así no es de extrañar, que con tantos papelitos que se van a emitir, PRISA queda totalmente desmantelada y los pequeños accionistas sean los únicos que van a terminar pagando el malhacer del Consejo.

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La semana arranca con nuevos avances para la renta variable, que cierra el día en 10.827,40 puntos (+0,27%), con un total de 3.256 millones de euros negociados en el mercado. Desde Bruselas se pide a España que rebaje las cotizaciones sociales y reducir el número de contratos. España tiene que concretar el plan te ajustes que tiene previsto realizar para cumplir con el objetivo de reducción de déficit en 2015 (4,2%) y 2016 (2,8).

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,3605 unidades de Dólar (-0,2%), después de que esta mañana hayamos conocido el dato de PMI Manufacturero de España que se sitúa en Mayo en 52,9 puntos, en línea con lo esperado por los analistas.

La jornada también nos ha traído el PMI Manufacturero en Italia, que ha cerrado Mayo en 53,2 puntos, por debajo de la previsión establecida en 53,7 puntos. Por otro lado, el PMI Manufacturero de Francia ha cerrado en 49,6 puntos, mejorando el dato esperado de 49,3 puntos pero sigue mostrando contracción al situarse por debajo de 50 puntos, mientras que el PMI Manufacturero en Alemania ha caído hasta 52,3 puntos, desde una lectura prevista de 52,9 puntos y una lectura anterior también de 52,9 puntos.

A primera hora de la tarde, conocíamos el IPC anual en Alemania, cuyo dato provisional acerca cada vez más al BCE a la aplicación de estímulos y es que la desinflación continúa su marcha, con los precios cayendo al 0,9% frente a una previsión del 1,1%.

Al otro lado del Atlántico, hemos conocido el ISM Manufacturero, que refleja una peor lectura de la prevista en Mayo, así el dato es de 53,2 puntos, frente a los 55,5 esperado, cuando la lectura de hace un mes reflejaba 54,9 puntos. Además, el ISM Empleo Manufacturero también se ve perjudicado y cae hasta 51,9 puntos, frente a un dato esperado de 55,0 puntos y una lectura anterior de 54,7 puntos. A este respecto, se ha producido una corrección posteriormente sobre el dato ISM Manufacturero, que se elevaría hasta 56,0 puntos, frente al inicial dato comunicado de 53,2 puntos.

En el Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent retrocede un 0,4% hasta 109,03 dólares, mientras el oro, después de sucesivos castigos cotiza en la tarde de hoy en 1.245,00 dólares, con un leve descenso del 0,1%.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se ubica en 148,00 puntos básicos, con un descenso del 1,3% y el Bono español a 10 años en 2,854%. Por otra parte, el Euríbor arranca Junio con descensos y pierde 3 milésimas hasta 0,569% en tasa diaria.

Dentro del IBEX35, el fabricante de aerogeneradores Gamesa se dispara esta mañana en el mercado, recogiendo así el testigo a las declaraciones vertidas por su presidente el pasado Viernes, en la junta de accionista. Así Ignacio Martín indicaba que “a poco que suba la actividad, y está creciendo”, la empresa crecerá y ganará peso. Los resultados presentados en el primer trimestre del año, suponen un auténtico espaldarazo a las políticas que viene desarrollando la empresa y es que Gamesa logro más que duplicar su beneficio respecto al primer trimestre del pasado ejercicio. Al cierre de la jornada, los títulos de Gamesa ganan un 6,1% hasta 9,102 euros, con un total de 6.093.589 títulos negociados en un rango de precios que ha oscilado entre 8,780-9,119 euros.

Mucha atención a Sacyr, en una jornada especialmente positiva para las constructoras, que avanzan con paso firme. La constructora se mueve por encima del nivel de los 5 euros durante la sesión y cierra con una subida del 3,0% hasta 5,120 euros, con un total de 8.739.296 títulos negociados. Testa, filial patrimonial de Sacyr,prevé realizar una ampliación de capital de 300 millones de euros para aumentar su liquidez, de esta forma la sociedad cotizará de forma efectiva en Bolsa, ya que actualmente cuenta con un free float del 0,67%, al estar controlada en un 99,3% por el grupo que preside Manuel Manrique (presidente de Sacyr).

ArcelorMittal tiene una prueba de fuego ante sí, debido a la caída de precios del hierro, que supone un 24,7% del Ebitda del 1T-2014, con un margen Ebitda del 34,5%, aunque esto tiene un efecto positivo para los márgenes del acero, al bajar el coste de la materia prima. De esta forma, los inversores deberán estar muy pendientes de los resultados que publica la compañía durante el segundo trimestre del año, ya que suele ser el trimestre más fuerte y porque se va a ver afectado en gran medida por la evolución de los precios de las materias primas y su impacto en márgenes. Al cierre, ArcelorMittal sube un leve 0,1% hasta 11,190 euros, con un total de 1.444.444 títulos negociados.

En el Mercado Continuo, arranca la ampliación de capital de Ezentis, por un importe nominal de 21.641.587,50 euros y que supondrá la puesta en circulación de 72.138.625 nuevas acciones, con los mismos derechos que las actualmente en circulación. Las nuevas acciones tendrán un precio de emisión de 0,70 euros por título, de lo que 0,30 euros corresponden al valor nominal y el resto corresponde a prima de emisión. Los actuales accionistas podrán ejercer su derecho de suscripción preferente en la proporción de 5 acciones nuevas por cada 11 acciones antiguas. Al cierre, los títulos de Ezentis pierden un 1,1% hasta 0,896 euros, con un total de 2.173.120 títulos negociados, mientras los derechos cierran en 0,061 euros, con un brusco recorte del 34,4% y un total de 12.497.653 derechos negociados. De esta forma, la entrada en Ezentis vía derechos fija hoy un precio de 0,834 euros, lo que supone un descuento del 6,9% respecto al precio de cierre de la acción.

Inypsa ha logrado esquivar el concurso de acreedores, después de alcanzar un acuerdo con sus bancos para refinanciar su deuda financiera de unos 17 millones de euros. La firma, rubricará el acuerdo de reestructuración en los primeros días de la próxima semana, según ha indicado a la CNMV. La euforia compradora ha dominado a la acción durante la sesión, que cierra en 0,785 euros, con un alza del 12,1% aunque lejos de máximos (0,86 euros), con un total de 461.624 títulos negociados.

Tubacex se anota un avance del 1,6% hasta 3,780 euros, con un total de 851.484 títulos negociados, mientras Tubos Reunidos escala un 6,2% hasta 2,485 euros, con un total de 453.317 títulos intercambiados de manos por los inversores. Desde Bankinter, destacan el potencial que tienen ambos valores y en concreto fijan un precio objetivo de 4,40 euros a Tubacex y de 2,90 euros para el caso de Tubos Reunidos.

Sobre Tubacex, Bankinter destaca los síntomas de mejora que vienen observándose y que deberían continuar en próximos trimestres. El Plan Estratégico presentado por Tubacex que contempla mejorar el mix de producto, un incremento de la eficiencia operacional y un mayor esfuerzo en la mejora de la posición financiera de la compañía debe influir directamente en los resultados, por lo que elevan su previsión de ingresos un 5,8% y su EBITDA un 7,2% para los próximos 5 años.

Por otra parte, en el caso de Tubos Reunidos las perspectivas son positivas, como así lo demuestran los resultados del primer trimestre. Bankinter destaca que la compañía ha realizado un importante esfuerzo en focalizar sus inversiones, incrementando su nivel de calidad y centrándose en zonas geográficas de mayor crecimiento. La escasa dependencia del níquel es otro de los factores a tener presentes, puesto que reduce su volatilidad.

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Los inversores arrancan la semana con cierta prudencia, ante el conflicto que afecta a Rusia y Ucrania, pese a que parece que vuelve a suavizarse la escalada de tensión en la zona. El IBEX35 cierra el Lunes con una subida del 0,3% hasta 10.194,60 puntos y un total de 2.447 millones de euros negociados en todo el parqué.

En el Mercado de Divisas, el Euro se cambia a 1,3880 unidades de Dólar (+0,1%), en una sesión que ha tenido como referencia más destacada la Subasta de Letras del Tesoro Francés a 3, 6 y 12 meses y del Tesoro americano a 3 y 6 meses, así como el dato de IPC griego, que acumula 12 meses de deflación, después de caer los precios un 0,9% en el mes de Febrero.

En este sentido el FMI alerta de los riesgos de la deflación en Europa y que ponen en peligro la recuperación económica. Hasta tal punto llega la preocupación, que algunas voces en Alemania ya empiezan a pedir un programa de compra de activos a semejanza del aplicado en Estados Unidos por la FED.

Por otra parte, la divisa electrónica, Bitcoin se cambia a 452 euros (-1,5%), mientras Roubini alerta de que la moneda electrónica es fuente de actividades ilegales y lo califica como instrumento piramidal.

Dentro del Mercado de Materias Primas, el barril de crudo Brent cotiza en 107,53 dólares (-0,9%), mientras el oro avanza un leve 0,1% hasta 1.340 dólares.

En el Mercado de Deuda, la Prima de Riesgo se sitúa en 168,20 puntos básicos, con el Bono español en el 3,308%.  El Euríbor sube con fuerza (15 milésimas) hasta 0,567% en tasa diaria, al alejarse la posibilidad de nuevas medidas del BCE, que ya podría haber hecho todo lo necesario según indicó el propio Mario Draghi, si bien, el fantasma de la deflación sigue más presente que nunca y con ello la posible japonización de Europa.

En España, la producción industrial cae en Enero hasta el 1,1%, frente a un dato esperado del 1,4%, cuando cerró Diciembre con un crecimiento interanual del  2,2%. Si nos centramos en el  cálculo en tasa mensual, la producción industrial en Enero se mantuvo constante, una vez corregidos los efectos estacionales.  Sin embargo la producción cae un 0,1% con respecto al mismo mes de 2013.

Dentro del IBEX35, Banco Popular repunta con fuerza, después de que JP Morgan haya mejorado el precio objetivo a 12 meses de la entidad presidida por Ángel Ron. Bien es cierto que JP Morgan mantenía una valoración fuera de consenso, por lo que ha sido necesario elevar la misma en casi un 110% para dejarla en 5,27 euros por título, por debajo aun así, del precio al que cotiza la acción. Por otra parte, desde BNP Paribas se recomienda la venta de acciones de la entidad. Al cierre, Banco Popular suma un 2,9% hasta 5,415 euros, con un total de 20.866.114 títulos negociados por los inversores.

ArcelorMittal celebra hoy su día del Inversor, tanto en Londres como en Nueva York. La compañía presento en Febrero sus cuentas de 2013, que han sido mejores de lo inicialmente esperado, gracias a su recorte de gastos y una mayor reducción de su deuda. La cotizada ha puesto en peligro su tendencia alcista de medio plazo, como consecuencia de las últimas correcciones en el valor, que han provocado la pérdida de soportes (11,75 euros) y se mueve por encima de su media de 200 sesiones, que por el momento responde satisfactoriamente. Arcelor acaba la jornada en 10,895 euros, con un retroceso del 1,9% y un total de 2.602.265 títulos intercambiados de manos por los inversores.

Jazztel se mantiene muy animada en el mercado, después de que se haya sabido que los principales accionistas de ONO habrían dado por buena una oferta por la cablera que rondaría los 7.000 millones de euros en efectivo. Así, este fin de semana se habría llevado a cabo la ‘Due diligence’, con la finalidad de presentar una propuesta en firme antes del próximo 13 de Marzo, fecha en la que se celebra la junta de accionistas de ONO, donde debe tomar una decisión sobre su salida a Bolsa. Al cierre, Jazztel se anota una subida del 2,8% con un total de 2.425.032 títulos negociados, en un rango de precios que ha oscilado entre 9,990-10,250 euros.

En el Mercado Continuo, Vértice 360 cumple el próximo Miércoles tres meses desde que presentó el preconcurso de acreedores y durante el cual, se ha producido la dimisión de su anterior presidente, José Herrera Egaña y una nula actuación del nuevo presidente, José Miguel Fernández-Sastrón, ya que la CNMV se encuentra muy pendiente de los pasos que da la compañía. Todo apunta a que el valor podría quedar excluido de cotización.La productora audiovisual acaba plana (0,049 euros), con un total de 1.336.049 títulos negociados en el mercado

Ezentis, muy castigada por sus resultados y también por su participación en Vértice, de la que cuenta todavía un 27,8% de su capital, dio su apoyo a la nueva ejecutiva, aunque busca comprador para su participación, sin que hasta la fecha haya logrado avances significativos. En todo caso, Vértice podría solicitar un periodo adicional de gracia, por lo que aplazaría hasta el 12 de Abril la posibilidad de encontrar un comprador, o en caso contrario solicitar el concurso definitivo. Ezentis no puede con la cota de 1,200 euros y pese a que estuvo recuperando posiciones durante la jornada, al final termina cediendo un 1,8% hasta 1,121 euros ante la incertidumbre que planea sobre su participada Vértice.

Notable corrección para Inmobiliaria Colonial durante la mañana, que después de jugar con la cota de los 2 euros, aunque al cierre maquilla la caída y cierra en 1,940 euros (-3,5%), con un total de 4.755.786 títulos negociados en el mercado. Las caídas durante la mañana, han llevado a la cotizada a marcar mínimo en 1,784 euros. Colonial responde con subidas ante los avances en los acuerdos que se van planteando y que son necesarios para cumplir con las condiciones impuestas para la entrada de los nuevos socios en el capital. Recordemos que dicha ampliación, contará con una parte que será mediante derecho de suscripción preferente y que el precio máximo de las nuevas acciones será de hasta 0,50 euros por título, lo que invita a pensar en importantes correcciones.

Finalmente, se mantiene la alta volatilidad en PRISA, valor que está a la espera de cerrar la venta de Digital+, operación que ha calentado durante los últimos días el valor y todo en medio de una colocación de papel procedente de Warrants. Los fondos buitres que han convertido Warrants en acciones, no parecen haber salido del capital, aunque es cierto que están comprados a precios notablemente inferiores a los que actualmente cotiza PRISA. La clave parece estar en los activos que posee el grupo y el valor al que pueden venderse los mismos. Estamos ante un lento y largo proceso de desguace de la compañía. PRISA se deja un 6,9% hasta 0,419 euros, con un total de 21.576.226 títulos intercambiados de manos por los inversores.

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