Vueling no encuentra pista de aterrizaje
Aunque Telefónica volvio a demostrar que esta en otro mundo distinto al que vive el resto del mercado y se mantuvo en positivo durante casi toda la jornada, la mala apertura de Wall Street, que se vio perjudicada por el mal dato de paro publicado, hizo que los inversores europeos plegaran velas hasta el próximo Lunes. El Ibex35 se anota al cierre un descenso del 0,98% hasta 14.534,30 puntos, con lo que el índice se deja un 0,36% semanal.
En el Mercado de Materias Primas, el barril crudo cede posiciones, después de registrar ayer nuevos máximos históricos. Así, el Brent cae cerca de un 1% y se cambia a 75 dólares, mientras el West Texas también se anota una caída de un punto porcentual hasta 76 dólares.
Dentro del Mercado de Divisas, el Euro sale fortalecido de los malos datos macroeconómicos americanos y se cambia a 1,3784 unidades frente al Dólar. La tasa de paro en Estados Unidos ha subido hasta el 4,6% en Julio, dato que ha decepcionado al mercado, a lo que se ha unido el cierre del banco hipotecario American Home, que ha dejado en la calle a casi 7.000 empleados, lo que agudiza la crisis que vive el sector hipotecario.
Sin dejar el asunto de la crisis hipotecaria, es destacable el cierre a nuevos inversores de uno de los fondos especializados en créditos de alto riesgo por parte de AXA Investment Managers, después de que su precio cayese en un solo día más de un 13%, el 41% de la cartera del fondo iba destinada a las famosas hipotecas subprime (alto riesgo).
En el Ibex35, Iberia sufre el mayor descenso de todo el selectivo y cierra en 3,28 euros (-5,5%) con un total de 11.019.010 títulos negociados por los inversores. La aerolínea de bandera española, presento esta semana sus mejores resultados semestrales de los últimos 5 años, que han quedado en segundo plano por los malos resultados presentados por Vueling. Iberia queda así por debajo del precio ofrecido por TPG (Texas Pacific Group), en la OPA que presento por la compañía española a 3,60 euros por acción. Entre las agencias, MVR MA destaca con la adquisición de 789.615 títulos, seguida por ABS MA con un total de 402.167 títulos, mientras por la parte vendedora, SGV BA se desprende de 656.936 títulos e INT VL queda vendida en un total de 825.183 títulos.
La eléctrica Iberdrola cede un 1,2% hasta 40,04 euros con un total de 8.257.201 títulos negociados en el mercado. La eléctrica ha comunicado que ha elegido para la salida a bolsa de su filial Iberdrola Renovables a las entidades BBVA, Credit Suisse, JP Morgan, Merrill Lynch y Morgan Stanley, que actuaran como agentes colocadores. La colocación contará con tres tramos, uno dirigido a inversores institucionales internacionales, el segundo a institucionales españoles y el tercero a minoristas. Entre las agencias, CMD MA queda comprada en 3.535.810 títulos, seguida por BTO MA con un total de 165.500 títulos, mientras por la parte negativa, SGV BA se desprende de 484.209 títulos, siendo DBS MA el más negativo con un total de 2.568.624 títulos.
Telefónica sigue mostrándose como uno de los valores mas sólidos del mercado y eso a pesar de ceder al cierre un 0,5% contagiado por el comportamiento que ha vivido el mercado. Los títulos de la operadora han marcado un nuevo máximo intradía y solo la subasta de cierre ha impedido que la acción se anotara un nuevo máximo anual. En el mercado, los inversores han decidido cambiar de manos un total de 46.182.446 títulos de la operadora y entre las agencias, MLC MA queda comprada en 3.088.857 títulos, seguida por CVX MA con un total de 3.079.031 títulos, mientras por la parte vendedora, SGV BA se deshace de 2.163.232 títulos y ACF MA queda vendida en 3.561.131 títulos. De seguir así la tónica del mercado, la operadora puede superar en breve en capitalización a Banco Santander, recuperando de esta forma la primera posición por valor bursátil en el Ibex35.
En el Mercado Continuo, las acciones de Astroc cierran una semana para olvidar, una vez que la euforia compradora paso y los especuladores y manipuladores hicieron su Agosto, la inmobiliaria vuelve a la cruda realidad. Todo apunta a que Nozar tiene previsto incrementar su participación en la nueva Astroc, desde el 24,9% actual hasta cerca del 30%, mientras que el resto de grandes accionistas es posible que diluyan su participación, esto vendría al hilo de la información aparecida en el Economista, donde citando fuentes cercanas a la operación, Nozar podría haber elevado su participación en Landscape hasta el 25%. De ser así, queda claro que su poder en la nueva sociedad sería mayor del 24,9% actual, pero es destacable que no compre acciones de Astroc para elevar su participación del nuevo grupo, lo que es una mala señal, pues da indicios de que el valor puede valer mucho menos de lo que actualmente cotiza. Nozar posee, además del 24,9% de Astroc, el posible 25% de Landscape y un 6% en AISA. En el mercado, los títulos de Astroc pierden un 9,2% hasta 10,63 euros con un total de 982.434 títulos negociados. Entre las agencias, BYM MA queda comprada en 23.193 títulos, seguida de BRC MA con un total de 20.600 títulos, mientras por la parte vendedora, RT4 MA se desprende de 34.408 títulos y BTO MA es el más vendedor con 44.825 títulos.
Tecnocom concluye la sesión en 6,23 euros con un avance del 0,8% y un total de 105.553 títulos negociados. La compañía ha comunicado hoy que tiene previsto realizar una nueva ampliación de capital gratuita, en la proporción de 1 acción nueva por cada 5 antiguas, lo que supondrá la puesta en circulación de 9,1 millones de acciones de 0,50 euros de valor nominal. La ampliación requiere de la inscripción del folleto en la CNMV, lo que aun se demorará hasta el próximo mes de Septiembre. Entre las agencias, ACF MA compra un total de 11.086 títulos, seguida por GSM VL con un total de 7.450 títulos, mientras por la parte vendedora, ABS MA se deshace de 5.000 títulos y MLC MA queda vendida en 22.308 títulos.
Grupo Empresarial ENCE sorprende en la subasta de cierre, en la que se ha producido un gran negociación (171.000 títulos), lo que ha permitido que las acciones cierren en 8,81 euros (+4,6%) con un total de 461.872 títulos negociados. Entre las agencias, BCY MA es el causante de ese destacado volumen en subasta, lo que le ha permitido quedarse comprado con un saldo de 209.235 títulos, le ha seguido de lejos MLC MA con 29.663 títulos, mientras por la parte vendedora, NOR BI se desprende de 37.420 títulos sin hacer compras y BIN MA se deshace de 46.565 títulos.
Grifols recibe una mejora en su precio objetivo por parte de Morgan Stanley de 9,10 hasta 17 euros, al mismo tiempo que reitera su recomendación de Sobreponderar. Morgan Stanley controla aun un 8,18% de la compañía de plasma sanguíneo. En el mercado, las acciones de Grifols cierran con una caída del 0,8% hasta 15,87 euros con un total de 794.845 títulos negociados. Entre las agencias, JBF MA compra 350.000 títulos sin hacer ventas, seguida por IBS MA con un total de 57.929 títulos, mientras por la parte negativa, MLC MA se desprende 88.174 títulos y ABS MA queda vendida en 99.487 títulos.
La volatilidad se instala en Solaria, que aunque en su apertura se va directa al cielo, poco después empieza a sufrir los primeros recortes, que hacen que la acción vuelve al punto de partida. Los títulos de Solaria se mueven en una banda de precios de 15,42-17,20 euros, para cerrar finalmente en 16,00 euros con un descenso del 1,8% y un total de 1.761.563 títulos negociados, con lo que es de esperar que la acción recupere la tranquilidad en los próximos días, una vez pasada la euforia, aunque sigue siendo por ahora uno de los valores con mejor potencial para los próximos meses. Entre las agencias, BTO MA ha comprado 162.613 títulos, seguida por RYG BA con 108.700 títulos sin hacer ventas, mientras por la parte negativa, ABS MA se desprende de 105.447 títulos y BSN BI se desprende de 224.301 títulos.
El mal momento que atraviesa el sector inmobiliario vuelve a pasar factura a Urbas, que se anota un retroceso del 4,0% hasta 1,43 euros con un total de 672.223 títulos negociados. De esta forma, las acciones de Urbas regresan al punto de partida, esto es, al nivel en el que se produjo el último impulso alcista, en el que intervino la mano del consejero delegado Ibañez, quien apoyo el valor con compras. Los inversores deberán ahora vigilar la referencia de 1,37 euros, último mínimo anual conocido y cuya perdida podría agravar la crisis, con una temible entrada en caída libre. Entre las agencias, INT VL queda comprada en 92.239 títulos sin hacer ventas, seguida por ACF MA con un total de 44.272 títulos, mientras por la parte negativa, IBS BA se desprende de 96.119 títulos y LNK MA es el más vendido con 99.846 títulos sin hacer compras.
Para finalizar, caída sin paracaídas para Vueling, que ha multiplicado por cinco sus pérdidas en el primer semestre, por el encarecimiento del crudo y la mayor competencia, que ha provocado un importante descenso de las tarifas. La compañía que hasta después de la venta de APAX insistía que no había motivos para preocuparse y que los descensos que sufría eran pasajeros, ha tenido que anunciar ahora un profit warning y establecer nuevas previsiones para el año. Los inversores apoyaron el valor hace escasos días, tras unos buenos resultados presentados por la aerolínea de bajo coste Ryanair. En referencia al encarecimiento del crudo, hay que darse con un canto en los dientes, porque la gran fortalece del Euro mitiga en gran parte los avances del barril, ¿que seria entonces de la compañía con un Euro más debilitado? Vueling ha cerrado la jornada con un descenso del 30,4% hasta 15,80 euros, después de mover en el mercado casi el 20% de su capital social (3.140.341 títulos). La caída sufrida hoy por Vueling ha traído a la memoria el fuerte descenso sufrido hace ahora poco más de un año por EADS y del que con el paso de los meses logro recuperarse. Todo indica a que la apertura del Lunes será nuevamente a la baja y que el valor aun puede seguir sufriendo más recortes antes de encontrar suelo, tras un intento de rebote fallido durante la sesión que le ha permitido cotizar por encima de 17 euros, pero que no ha permitido a la acción alcanzar la zona de 17,90 euros (38,2% de corrección). La debilidad por tanto esta presente y al hueco que la acción dejo en la zona de 32-33 euros, se ha unido hoy un nuevo hueco a la baja, que refuerza la tendencia bajista. La cota de 20 euros y a su vez precio objetivo marcado por Goldman Sachs van a ser ahora una referencia difícil superar. Entre las agencias, MVR MA queda comprada en 191.115 títulos, seguida por ACF MA con 86.083 títulos, mientras por la parte vendedora, CVX MA se deshace de 163.669 títulos y JPM MA destaca con la venta de 325.729 títulos (cerca del 2% del capital).